Золото — это инвестиционный инструмент: руководство по выбору золотых фондов для инвесторов

В периоды экономической неопределенности многие инвесторы ищут активы с высокой степенью безопасности. Золото стало популярным выбором, помогающим сохранить стоимость капитала. Помимо прямых покупок слитков золота, инвестиции черезфонды золота являются удобным и простым способом доступа к этому активу.

Как работают фонды золота и в чем их особенности

Фонд золота — это механизм, управляемый компанией по управлению активами (БЛО), которая собирает деньги у нескольких инвесторов и вкладывает их в золото согласно установленной политике. Термин “пассивный фонд” означает, что результаты его деятельности следуют за ценой золота на мировом рынке, без активного управления, характерного для других фондов.

Чтобы отслеживать цену по международным стандартам, большинство фондов используют в качестве ориентира SPDR Gold Trust — крупный ETF, инвестирующий в слитки золота. Также есть фонды, которые покупают золото за границей напрямую, что заставляет стоимостьфонда золота колебаться в соответствии с движением цен на золото по всему миру.

Основные факторы при выборе подходящего фонда золота

Хотяфонды золота в Таиланде имеют схожие инвестиционные политики, связанные с золотом, их методы управления могут различаться. Важные особенности для наблюдения включают:

Риск валютных курсов влияет на доходность

Торговля золотом на мировом рынке осуществляется в долларах США. При переводе в тайский бат необходимо учитывать валютный курс. В случае укрепления бата стоимость вашего фонда может снизиться, а при его ослаблении — увеличиться.

Фонды, использующие политику Hedge (хеджирования), обеспечивают более стабильную доходность, следуя за ценой золота на мировом рынке. В то время как фонды с политикой Unhedge (без хеджирования) могут приносить более высокие доходы при ослаблении бата, но также могут привести к большим убыткам при обратной ситуации.

Политика выплаты дивидендов влияет на долгосрочную доходность

Некоторые фонды выплачивают дивиденды несколько раз в год, что уменьшает долгосрочную прибыль. Такие выплаты подходят тем, кто ищет текущий доход. Фонды без политики выплаты дивидендов лучше подходят для долгосрочных инвестиций.

Торговая площадка влияет на удобство сделок

Фонды торгуются на зарубежных биржах, таких как Нью-Йорк, Сингапур или Япония, которые находятся в разных часовых поясах с Таиландом. Биржа Сингапура обеспечивает более быструю публикацию цен, чем Нью-Йорк, что может привести к различиям в информации о ценах для инвесторов.

Примеры фондов золота, доступных в Таиланде

TMBGOLD управляется компанией TMB и инвестирует через SPDR Gold Trust на Нью-Йоркской бирже. Не использует валютный хедж. Подходит для тех, кто готов к высоким рискам.

TMBGOLDS — от той же компании, зарегистрирован и торгуется на бирже Сингапура, с валютным хеджем. Подходит для тех, кто ищет стабильность.

TGoldBullion-H от Thanachart Fund Eastspring инвестирует напрямую в слитки золота с чистотой не ниже 99.5% и хеджированием не менее 90%.

TGoldBullion-UH от той же компании, без хеджирования. Подходит для тех, кто ожидает ослабления бата.

SCBGOLD от Siam Commercial Bank инвестирует через SPDR Gold Trust на Сингапуре без хеджирования.

SCBGOLDH — от той же компании, с хеджированием не менее 90%.

K-GOLD-A(A) от Kasikornbank инвестирует в SPDR Gold Trust с хеджированием и без выплаты дивидендов.

K-GOLD-A(D) — аналогичный, но с выплатой дивидендов не более 4 раз в год.

Сравнение: фонды золота и фьючерсы на золото

Фонд золота имеет преимущество в том, что за его управлением следят профессионалы, не нужно постоянно отслеживать цены, и он подходит для среднесрочных и долгосрочных инвестиций. Однако есть ограничения: сделки совершаются один раз в день по цене NAV в конце дня, и взимается комиссия за управление.

Для краткосрочных трейдеров, желающих воспользоваться дневной волатильностью цен, использованиефонда золота не является достаточно гибким. Им могут понадобиться другие инструменты, такие как фьючерсы на золото (CFD), которые позволяют торговать многократно в течение дня по ценам в реальном времени.

Итог

Инвестиции вфонды золота — это удобный, безопасный вариант с профессиональным управлением. Однако инвесторам следует выбирать их в соответствии со своими характеристиками, такими как уровень риска, срок инвестирования и текущие потребности в доходе. Понимание различных факторов поможет выбрать наиболее подходящийфонд золота и достичь своих инвестиционных целей.