Анализ тематического выступления крипторынка 2024 года: AI и Мем токены на первом месте, L2 на дне

В 2024 году рынок криптовалют демонстрирует заметную тематическую дифференциацию, при этом различия в показателях разных сегментов огромны. На основе рыночных данных с определенной платформы было проведено глубокое исследование основных нарративов на рынке криптовалют в период с 1 января по 29 декабря 2024 года. Метод исследования заключался в отслеживании показателей десяти токенов с наивысшими рейтингами по каждому нарративу и вычислении их относительной средней доходности на начало года (или в первый торговый день). Были выбраны представительные токены с высокими рыночными капитализациями на конец периода, и были исключены специфические экосистемы публичных блокчейнов и сегменты с высокой степенью совпадения с другими темами. Результаты анализа показывают, что годовая доходность различных нарративов существенно различается, диапазон колеблется от -20,7% до +2,939.8%.

AI и Meme токены доминируют в росте рынка

Самой выдающейся темой криптовалютного нарратива в 2024 году является сектор ИИ, с начала года до настоящего момента (YTD) средний рост составил 2,939.8%. На втором месте находится сектор Meme-токенов, с доходностью в текущем году 2,185.1%. Эти два сектора значительно превышают доходность других популярных нарративов более чем в два раза.

Сектор Meme токенов начал значительно опережать в марте, месячная доходность выросла с 96,6% до 1 713,1%. Несмотря на сильные колебания, в течение большей части 2024 года Meme токены продолжали демонстрировать наивысшую доходность. Однако после достижения исторического максимума в 3 211,4% 9 декабря, сектор испытал коррекцию с уменьшением интереса к рынку.

В то время как сектор ИИ в конце года пережил сильный рост, доходность в декабре увеличилась с 1,598.1% почти до 2,939.8%. Это в основном обусловлено взрывным ростом AI-агентской платформы Virtuals Protocol (VIRTUAL), этот проект также стал токеном с наибольшим ростом на крипторынке в этом году. В конце концов, сектор ИИ в конце декабря обогнал Мем-токены и стал чемпионом по доходности за год.

Реальные активы ( RWA ) занимают третье место с годовой средней доходностью 819.5%. Этот сектор показал стабильные результаты в начале года, к 12 апреля доходность достигла 365.3%, затем в течение следующих шести месяцев находился в боковом движении. В ноябре, под влиянием роста цен на MANTRA ( OM ), сектор RWA снова начал расти.

Уровень 1, DePIN и DeFi показывают скромные результаты

Layer 1, децентрализованная физическая инфраструктура ( DePIN ) и децентрализованные финансы ( DeFi ) в 2024 году показали схожие результаты, составив 142,5%, 135,4% и 101,4% доходности соответственно. Это означает, что Layer 1 и DePIN лишь немного обогнали рост биткойна за тот же период на уровне 125,5%, в то время как результаты сектора DeFi даже не дотянули до биткойна.

Стоит отметить, что консервативные инвесторы, владея только биткойнами, могут получить доход, сопоставимый как минимум с тремя основными темами повествования. Это явление отражает то, что в некоторых областях инновации не приводят к значительным избыточным доходам.

Игры и секция Layer 2 показали плохие результаты

GameFi и Layer 2 стали самыми слабыми секторами в 2024 году, даже не дотянув до роста в 49,0% по сравнению с Эфириумом. Конкретно, сектор GameFi за год вырос всего на 14,7%, из десяти крупнейших игровых токенов шесть показали снижение в диапазоне от 3,1% до 32,9%.

Layer 2 является единственным сектором, который в этом году показал отрицательную доходность, упав на 20,7%. На фоне того, что проекты стремятся запустить свои собственные решения Layer 2, семь из десяти токенов Layer 2 упали в цене, с падением от 6,3% до 75,3%. Это может отражать чрезмерную конкуренцию на рынке технологий Layer 2 и беспокойство о моделях прибыли.

Рейтинг доходности шифрования рассказов

Рейтинг производительности нарратива криптовалюты 2024 года по среднему годовому доходу от цен на 10 крупнейших токенов выглядит следующим образом:

1. ИИ：2939.8%
2. Memeтокен：2185.1%
3. РВА: 819,5%
4. Уровень 1: 142.5%
5. DePIN: 135,4%
6. DeFi: 101,4%
7. Биткойн: 125.5% (ссылка)
8. Эфириум: 49.0% (ссылка)
9. GameFi: 14,7%
10. Уровень 2：-20.7%

Этот рейтинг четко демонстрирует изменения в тематических ротациях и предпочтениях инвесторов на крипторынке в 2024 году. Выдающиеся результаты AI и Meme токенов отражают увлечение рынка новыми технологиями и социальным повествованием, в то время как традиционные DeFi и проекты Layer 2 сталкиваются с ограничениями роста и конкурентным давлением.