3 ключевых фактора, определяющих тенденцию цены Bitcoin в ближайшее время

Инвестиционные продукты на основе Биткоина сталкиваются с давлением на фоне снижения притока капитала, в то время как спрос со стороны институциональных инвесторов ослабевает по сравнению с началом года.

Когда потоки капитала от институтов практически иссякли, рынок, похоже, предупреждает: несмотря на ожидания снижения процентных ставок и позитивные законодательные подвижки, рост Биткоина может вскоре достичь своего предела. В этом аналитическом материале мы рассмотрим три ключевых фактора, способных стимулировать рост цены BTC, а также выделим важные ценовые уровни, за которыми стоит следить на следующей неделе.

Три главных драйвера Биткоина

Инвесторы в Биткоин следят за тремя ключевыми факторами, чтобы прогнозировать следующую волну роста BTC: притоком капитала в американские ETF на Биткоин, уровнем доминирования Биткоина на рынке и реальной прибылью/убытком, которую фиксируют трейдеры.

Институциональные потоки

Рост цены Биткоина во многом подпитывается институциональным капиталом, поступающим в ETF в США. Крупные игроки, такие как Strategy (ранее MicroStrategy), регулярно пополняют свои балансы Биткоином, вдохновляя другие корпорации входить на рынок. Именно спрос со стороны этих организаций помог Биткоину преодолеть отметку 100 000 долларов и даже достичь исторического максимума выше 126 000 долларов.

Приток в Bitcoin ETF | Источник: FarsideОднако, когда крупные игроки уходят, институциональный спрос снижается, что затрудняет удержание Биткоина над важной поддержкой на уровне 90 000 долларов. Отметка 100 000 долларов, ранее служившая опорой для цены, теперь стала сильным сопротивлением; уверенное дневное закрытие выше этого уровня может ознаменовать возвращение бычьего рынка.

Данные Farside показывают, что приток в ETF на Биткоин также снижается: почти 250 миллионов долларов было выведено из этих фондов в декабре. По мере сокращения капитала индикаторы, отслеживающие силу и спрос на Биткоин, такие как доминирование, также начинают снижаться, что отражает более осторожный этап на рынке.

Снижение доминирования Биткоина — сигнал к завершению роста?

Показатель доминирования Биткоина (BTC.D) отражает влияние BTC по отношению к другим альткоинам на рынке. Когда рыночная капитализация Биткоина снизилась до 1,79 трлн долларов 6 декабря, тенденция к снижению доминирования стала более выраженной. На данный момент доминирование BTC опустилось ниже 60%, зафиксировавшись на уровне 59,31%.

Дневной график доминирования Биткоина | Источник: TradingViewВ последние два месяца доминирование Биткоина часто колеблется около отметки 59%, и любой рост этого индикатора может стать важным драйвером восстановления BTC. Наоборот, снижение доминирования обычно сигнализирует о завершении бычьего цикла и создает возможности для перетока капитала в альткоины и другие токены на рынке.

Трейдеры продают Биткоин с убытком

Если есть один показатель, который действительно отражает состояние рынка, то это реализованная прибыль/убыток в сети. Ончейн-показатель Santiment отслеживает чистый поток реализованной прибыли и убытка, который трейдеры фиксируют ежедневно. В некоторые дни ноября и декабря данные показывают, что многие трейдеры фиксируют убытки — тревожный сигнал капитуляции или усиления давления продаж на Биткоин.

Реализованная прибыль/убыток сети Биткоина | Источник: SantimentСильные отрицательные пики индикатора часто предвещают важные изменения в ценовом тренде. Когда постоянная фиксация прибыли сменяется убытками, трейдеры оказываются под давлением собственных активов, что формирует ожидания более низких цен на BTC.

Если эта тенденция массовой фиксации убытков сохранится, негативное влияние на цену Биткоина в ближайшие недели практически неизбежно. Кроме того, макроэкономические факторы и ожидания снижения ставок также играют важную роль в формировании динамики цен.

Анализ цены Биткоина: ключевые уровни для наблюдения

Биткоин сейчас удерживается выше важного уровня поддержки 83 828 долларов, формируя прочную базу для дальнейшего движения на графике. Два значимых уровня сопротивления — R1 на 91 361 доллар и R2 на 98 019 долларов, а отметка 100 000 долларов остается ключевым препятствием, привлекая внимание инвесторов.

Дневной график BTC/USDT | Источник: TradingViewПосле более чем двух недель консолидации Биткоин пока не определился с дальнейшим направлением — будет ли это отскок вверх или продолжение коррекции. Индикаторы импульса на дневном графике BTC/USDT дают позитивные сигналы: RSI на уровне 43, приближается к нейтральной зоне, а MACD фиксирует последовательные зеленые бары на гистограмме, что указывает на силу восходящего тренда.

Если Биткоин сможет закрыть дневную свечу выше R2, три экспоненциальные скользящие средние (EMA 20, 50 и 100 дней) станут важной поддержкой, усиливая бычий импульс. В противном случае возможна коррекция, и тогда Биткоин может протестировать поддержку на уровне 83 000 долларов.

SN_Nour