Революция платежей в условиях запрета наличных в ЕС: Новое поле битвы для стейблкоинов, банков и Криптоиндустрии

Обзор новых регуляций: Переход ЕС к безналичному обществу

Запрет наличных средств в ЕС в рамках борьбы с отмыванием денег – это не просто корректировка политики, но и ускоренный сигнал цифровой финансовой трансформации. Согласно новым регламентам, начиная с 2027 года, государства-члены ЕС будут комплексно ограничивать крупные наличные платежи (свыше 10 000 евро) и требовать от всех транзакций хранения отслеживаемых записей.

В то же время ЕС усиливает контроль за поставщиками услуг виртуальных активов (VASPs), чтобы обеспечить соблюдение стандартов ПОД/ФТ (противодействие отмыванию денег и финансированию терроризма) как для крипто, так и для фиатных платежей.

Это означает, что независимо от того, являются ли это банковские переводы, расчеты со стабильными монетами или приложения для оплаты Web3, они должны соответствовать требованиям проверки личности и отслеживаемости.

Регуляторные преимущества и вызовы банковской индустрии

В этой волне регулирования банки по-прежнему имеют естественное преимущество:

• Система соблюдения законодательства является成熟ной, овладев инструментами проверки KYC и AML;
• Центральный банк поддерживает и имеет монопольное положение в слое клиринга и расчетов.
• Основой доверия клиентов является соответствие регуляторной базе для цифровых платежей.

Но проблемы также очевидны:

• Высокие расходы и низкая эффективность, длительные циклы трансграничных платежей и высокие комиссии;
• В условиях роста децентрализованных платежных систем банки должны переопределить свои роли.

Некоторые крупные европейские банки (такие как Santander и Deutsche Bank) запустили тесты по хранению криптоактивов и платежам с использованием стейблкоинов, пытаясь достичь блокчейн-расчетов в рамках регулирующей среды.

Восход стабильных токенов: USDT, EUROe и эпоха MiCA

Еще одним важным событием в ЕС является внедрение регламента MiCA (Рынки в Крипто-Активов), который предоставляет путь к легализации стейблкоинов.

В будущем, если эмитент стейблкойна получит разрешение ЕС, он сможет легально циркулировать в пределах Европейской экономической зоны.

Это создает двойное давление и возможности для глобальных стейблкоинов, таких как USDT и USDC:

• Нелицензированные стейблкоины могут быть исключены из основных платежных каналов.
• Тем не менее, одобренная соответствующая версия может стать предпочтительным платежным инструментом для безналичного общества.

В то же время локализованные евро-стейблкоины (такие как EUROe и Circle EURC) ускоряют свою интеграцию с банковской системой, становясь мостом для расчетов с торговцами и платежей в Web3.

Прорыв в соблюдении стандартов платформы крипто-платежей

AML-политика ЕС создает более высокие барьеры для проектов по крипто-платежам, но также открывает возможности для соблюдающих норм новаторов.

Типичные случаи включают:

• BitPay Europe и Binance Pay оба подают заявки на лицензии ЕС на услуги электронных платежей.
• Некоторые DeFi протоколы вводят модули KYC на блокчейне для обеспечения соблюдения норм и прозрачных транзакций.
• Web3 торговые шлюзы (такие как NOWPayments, Utrust) разрабатывают гибридные платежные системы, которые поддерживают расчеты в стейблах и евро.

Эта тенденция указывает на то, что будущие крипто-платежи больше не будут эквивалентны "серой зоне", а станут регулируемой инновационной моделью платежей.

Статус «потенциального победителя» цифрового евро

Помимо частных стабильных токенов, Европейский центральный банк (ЕЦБ) также активно продвигает проект Цифрового евро.

Если цифровое евро будет официально выпущено, оно будет:

• Как электронные деньги, непосредственно поддерживаемые центральным банком;
• Полностью соответствует требованиям AML / KYC;
• Заменить часть функции наличных в розничных платежах и трансакциях между странами.

Это означает, что в будущем платежный ландшафт в ЕС может сформировать «треугольную модель»:

• Цифровое евро, управляемое центральным банком;
• стейблкоины, выпущенные лицензированными учреждениями;
• Соедините торговцев и пользователей через соответствующую платформу Web3 для платежей.

В этой системе наличные деньги постепенно исчезнут, и «он-чеин платежи» станут новой нормой.

Резюме

Регламенты ЕС по запрету наличных средств AML являются важным этапом в строительстве ЕС финансовой системы «безналичных средств + регулирование». Они не только ограничивают наличные транзакции, но и способствуют легализации стейблкоинов и стандартизации крипто-платежей.

Границы между банковской индустрией, крипто-компаниями и эмитентами стейблкоинов становятся размытыми:

• Банкам необходимо изучить эффективность блокчейна.
• Платформы шифрования должны соблюдать регуляции по соблюдению требований;
• Пользователи найдут новый баланс между конфиденциальностью и регулированием, свободой и безопасностью.

В долгосрочной перспективе политика ЕС станет моделью для цифровизации глобальных финансов. Независимо от того, являетесь ли вы инвестором, разработчиком или традиционным бизнесом, вам следует понимать, что интеграция соблюдения норм и децентрализации не является будущей тенденцией, а революцией, происходящей прямо сейчас.