As ações americanas atingem novos patamares, mas Buffett vendeu uma grande quantidade de ações da Apple e tem 10 trilhões de dólares em dinheiro. O que ele está vendo como um sinal de alerta?
Buffett further cuts Apple stocks, cash reserves exceed 10 trillion Taiwanese moeda
Segundo a Investopedia, o investidor Warren Buffett reduziu significativamente a participação da Berkshire Hathaway, sua empresa, nas ações da Apple, de acordo com o último relatório financeiro.
Embora o preço das ações da Apple tenha subido mais de 10% no terceiro trimestre deste ano, o valor das ações da Apple detidas pela Berkshire Hathaway caiu drasticamente de 84,2 bilhões para 69,9 bilhões de dólares, o que indica que eles podem ter vendido cerca de um quarto das ações.
Vale ressaltar que esta é a segunda vez este ano que Buffett vendeu uma grande quantidade de ações da Apple, tendo descartado quase metade no primeiro semestre de 2024, totalizando cerca de 175 bilhões de dólares em participações da Apple.
Além da Apple, a Berkshire Hathaway também reduziu sua participação nas ações do Bank of America (BofA). Relatórios indicam que a Berkshire Hathaway começou a reduzir sua participação no Bank of America desde meados de julho, fazendo com que o valor das ações caísse de US$ 41,1 bilhões no final de junho para US$ 31,7 bilhões.
No momento em que há uma grande descartar de ações, o valor em dinheiro do balanço patrimonial de Berkshire Hathaway continua a aumentar, passando de US$ 271,5 bilhões no segundo trimestre para US$ 325,2 bilhões (mais de 10 trilhões de dólares taiwaneses), atingindo um novo recorde histórico, sendo que US$ 288 bilhões estão investidos em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo.
Fonte da imagem: Newsletter de Jon Buffett's Berkshire Hathaway vende novamente um grande número de ações da Apple
Por que Buffett tem uma grande quantidade de dinheiro em mãos?
A Kobeissi Letter, uma conhecida mídia financeira, apontou que as reservas de caixa da Berkshire são bastante impressionantes, superando o Limite de mercado da maioria das empresas listadas no mundo, como Netflix e Limite de mercado do Bank of America.
A mídia acredita que Buffett pode estar reduzindo o risco do balanço patrimonial da Berkshire. Em um ambiente em que o Fed está iniciando um novo ciclo de corte de juros, ele opta por investir em títulos do Tesouro dos EUA, que têm retornos relativamente estáveis, em vez de perseguir o mercado de ações, que está atualmente em níveis históricos.
Nos últimos anos, o índice S&P 500 acumulou um aumento de 40%, a maior alta anual desde 1954; em 18 de outubro, devido à excelente performance do relatório financeiro da Netflix e ao impulso das ações de tecnologia, o Dow e o índice S&P fecharam em 43.275,91 e 5.864,67 pontos, respectivamente, atingindo novos recordes históricos.
E esta ação de Buffett pode estar executando sua famosa frase: 'Quando os outros estão gananciosos, eu fico com medo; quando os outros estão com medo, eu fico ganancioso', o que sugere que o mercado atual pode estar excessivamente ganancioso.
A analista da CFRA Research, Cathy Seifert, afirmou que a Berkshire Hathaway pode ser vista como um reflexo da economia como um todo, e que o comportamento de manter uma grande quantidade de dinheiro em mãos mostra uma mentalidade de 'proteção', o que pode fazer com que os investidores se preocupem com as atuais condições econômicas e de mercado.
Tom Russo, sócio da Gardner Russo & Quinn, que investe a longo prazo na Berkshire Hathaway, acredita que Buffett deseja investir cada centavo em negócios que tragam vantagens para a Berkshire Hathaway. Ao mesmo tempo, ele está disposto a ter paciência e só agir quando outros investidores estiverem desesperados ou com restrições financeiras.
Fonte da imagem: Tom Russo, sócio da Gardner Russo & Quinn, um investidor de longo prazo em Berkshire Hathaway
A Berkshire Hathaway reduziu significativamente suas participações em ações da Apple em maio deste ano.
O colunista da Forbes, Peter Cohan, apontou que Buffett revelou na reunião anual da Berkshire Hathaway em maio deste ano que vender algumas ações da Apple seria benéfico para os acionistas da Berkshire Hathaway se os Estados Unidos aumentarem o imposto sobre ganhos de capital para cobrir o déficit fiscal. No entanto, a Berkshire Hathaway já reduziu significativamente sua participação na Apple nos três primeiros trimestres deste ano.
É importante notar que o lucro operacional do terceiro trimestre da Berkshire Hathaway caiu 6% para US$10,09 bilhões, principalmente devido a perdas de subscrição de negócios de seguros, despesas de compensação causadas pelo furacão Helen e perdas de câmbio resultantes da alta do dólar.
O índice Buffett indica uma avaliação excessivamente alta do mercado de ações?
Os sinais de alerta de sobrevalorização do mercado não só se refletem no comportamento de investimento de Buffett, mas também no importante indicador relacionado, o "Índice Buffett", que mostra as mesmas preocupações.
O 'The Nikkei' apontou que o índice Buffett avalia se o mercado de ações está sobrevalorizado com base na relação entre o valor total de mercado das ações e o PIB. Atualmente, o índice atingiu o dobro do PIB, atingindo um novo recorde histórico.
Então, o mercado de ações dos EUA está atualmente superestimado? Alguns analistas acreditam que, no contexto da globalização, a capacidade de lucro das empresas americanas no exterior aumentou significativamente, resultando em uma taxa de crescimento dos lucros das empresas mais rápida do que a do PIB. Portanto, o índice Buffett pode estar constantemente em níveis elevados.
No entanto, Chisato Haganuma, estrategista-chefe do Mitsubishi UFJ Trust Bank, lembra que, apesar dos fatores de globalização, as atuais avaliações de mercado ainda estão claramente altas.
Olhando para outros indicadores de avaliação, o índice S&P 500 já tem um P/E ratio esperado de mais de 21 vezes, muito acima da média de cerca de 18 vezes nos últimos dez anos. O que é ainda mais preocupante é que, mesmo com o índice de atividade manufatureira em baixa, o mercado de ações continua a subir, indicando que o desempenho atual do mercado de ações pode ter se desvinculado dos fundamentos.
No entanto, o mercado ainda mantém uma perspectiva otimista para as ações dos EUA. A Goldman Sachs aumentou a meta do índice S&P 500 para 6.000 pontos até o final do ano, principalmente com base no crescimento dos lucros das empresas e no desempenho sólido da economia como um todo.
No entanto, a escolha de Buffett de reduzir significativamente as ações e acumular dinheiro neste momento pode estar sugerindo o risco decorrente de um mercado excessivamente otimista.
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As ações americanas atingem novos patamares, mas Buffett vendeu uma grande quantidade de ações da Apple e tem 10 trilhões de dólares em dinheiro. O que ele está vendo como um sinal de alerta?
Buffett further cuts Apple stocks, cash reserves exceed 10 trillion Taiwanese moeda
Segundo a Investopedia, o investidor Warren Buffett reduziu significativamente a participação da Berkshire Hathaway, sua empresa, nas ações da Apple, de acordo com o último relatório financeiro.
Embora o preço das ações da Apple tenha subido mais de 10% no terceiro trimestre deste ano, o valor das ações da Apple detidas pela Berkshire Hathaway caiu drasticamente de 84,2 bilhões para 69,9 bilhões de dólares, o que indica que eles podem ter vendido cerca de um quarto das ações.
Vale ressaltar que esta é a segunda vez este ano que Buffett vendeu uma grande quantidade de ações da Apple, tendo descartado quase metade no primeiro semestre de 2024, totalizando cerca de 175 bilhões de dólares em participações da Apple.
Além da Apple, a Berkshire Hathaway também reduziu sua participação nas ações do Bank of America (BofA). Relatórios indicam que a Berkshire Hathaway começou a reduzir sua participação no Bank of America desde meados de julho, fazendo com que o valor das ações caísse de US$ 41,1 bilhões no final de junho para US$ 31,7 bilhões.
No momento em que há uma grande descartar de ações, o valor em dinheiro do balanço patrimonial de Berkshire Hathaway continua a aumentar, passando de US$ 271,5 bilhões no segundo trimestre para US$ 325,2 bilhões (mais de 10 trilhões de dólares taiwaneses), atingindo um novo recorde histórico, sendo que US$ 288 bilhões estão investidos em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo.
Fonte da imagem: Newsletter de Jon Buffett's Berkshire Hathaway vende novamente um grande número de ações da Apple
Por que Buffett tem uma grande quantidade de dinheiro em mãos?
A Kobeissi Letter, uma conhecida mídia financeira, apontou que as reservas de caixa da Berkshire são bastante impressionantes, superando o Limite de mercado da maioria das empresas listadas no mundo, como Netflix e Limite de mercado do Bank of America.
A mídia acredita que Buffett pode estar reduzindo o risco do balanço patrimonial da Berkshire. Em um ambiente em que o Fed está iniciando um novo ciclo de corte de juros, ele opta por investir em títulos do Tesouro dos EUA, que têm retornos relativamente estáveis, em vez de perseguir o mercado de ações, que está atualmente em níveis históricos.
Nos últimos anos, o índice S&P 500 acumulou um aumento de 40%, a maior alta anual desde 1954; em 18 de outubro, devido à excelente performance do relatório financeiro da Netflix e ao impulso das ações de tecnologia, o Dow e o índice S&P fecharam em 43.275,91 e 5.864,67 pontos, respectivamente, atingindo novos recordes históricos.
E esta ação de Buffett pode estar executando sua famosa frase: 'Quando os outros estão gananciosos, eu fico com medo; quando os outros estão com medo, eu fico ganancioso', o que sugere que o mercado atual pode estar excessivamente ganancioso.
A analista da CFRA Research, Cathy Seifert, afirmou que a Berkshire Hathaway pode ser vista como um reflexo da economia como um todo, e que o comportamento de manter uma grande quantidade de dinheiro em mãos mostra uma mentalidade de 'proteção', o que pode fazer com que os investidores se preocupem com as atuais condições econômicas e de mercado.
Tom Russo, sócio da Gardner Russo & Quinn, que investe a longo prazo na Berkshire Hathaway, acredita que Buffett deseja investir cada centavo em negócios que tragam vantagens para a Berkshire Hathaway. Ao mesmo tempo, ele está disposto a ter paciência e só agir quando outros investidores estiverem desesperados ou com restrições financeiras.
Fonte da imagem: Tom Russo, sócio da Gardner Russo & Quinn, um investidor de longo prazo em Berkshire Hathaway
A Berkshire Hathaway reduziu significativamente suas participações em ações da Apple em maio deste ano.
O colunista da Forbes, Peter Cohan, apontou que Buffett revelou na reunião anual da Berkshire Hathaway em maio deste ano que vender algumas ações da Apple seria benéfico para os acionistas da Berkshire Hathaway se os Estados Unidos aumentarem o imposto sobre ganhos de capital para cobrir o déficit fiscal. No entanto, a Berkshire Hathaway já reduziu significativamente sua participação na Apple nos três primeiros trimestres deste ano.
É importante notar que o lucro operacional do terceiro trimestre da Berkshire Hathaway caiu 6% para US$10,09 bilhões, principalmente devido a perdas de subscrição de negócios de seguros, despesas de compensação causadas pelo furacão Helen e perdas de câmbio resultantes da alta do dólar.
O índice Buffett indica uma avaliação excessivamente alta do mercado de ações?
Os sinais de alerta de sobrevalorização do mercado não só se refletem no comportamento de investimento de Buffett, mas também no importante indicador relacionado, o "Índice Buffett", que mostra as mesmas preocupações.
O 'The Nikkei' apontou que o índice Buffett avalia se o mercado de ações está sobrevalorizado com base na relação entre o valor total de mercado das ações e o PIB. Atualmente, o índice atingiu o dobro do PIB, atingindo um novo recorde histórico.
Então, o mercado de ações dos EUA está atualmente superestimado? Alguns analistas acreditam que, no contexto da globalização, a capacidade de lucro das empresas americanas no exterior aumentou significativamente, resultando em uma taxa de crescimento dos lucros das empresas mais rápida do que a do PIB. Portanto, o índice Buffett pode estar constantemente em níveis elevados.
No entanto, Chisato Haganuma, estrategista-chefe do Mitsubishi UFJ Trust Bank, lembra que, apesar dos fatores de globalização, as atuais avaliações de mercado ainda estão claramente altas.
Olhando para outros indicadores de avaliação, o índice S&P 500 já tem um P/E ratio esperado de mais de 21 vezes, muito acima da média de cerca de 18 vezes nos últimos dez anos. O que é ainda mais preocupante é que, mesmo com o índice de atividade manufatureira em baixa, o mercado de ações continua a subir, indicando que o desempenho atual do mercado de ações pode ter se desvinculado dos fundamentos.
No entanto, o mercado ainda mantém uma perspectiva otimista para as ações dos EUA. A Goldman Sachs aumentou a meta do índice S&P 500 para 6.000 pontos até o final do ano, principalmente com base no crescimento dos lucros das empresas e no desempenho sólido da economia como um todo.
No entanto, a escolha de Buffett de reduzir significativamente as ações e acumular dinheiro neste momento pode estar sugerindo o risco decorrente de um mercado excessivamente otimista.