Tenho interesse há algum tempo em como as pessoas ganham com a diferença de câmbio... e agora decidi entender o arbitragem em criptomoedas. Acontece que é um esquema bastante interessante.

A essência é simples: a mesma moeda vale de forma diferente em diferentes plataformas. Você compra onde está mais barato e vende onde está mais caro. Essa é toda a ideia. Mas por que essas diferenças surgem? Tudo se deve ao fato de que em cada exchange há sua própria demanda e oferta, além de os preços serem atualizados com atraso, e em diferentes países há condições e demandas distintas por criptomoedas.

Existem vários tipos de arbitragem. O primeiro é a arbitragem entre exchanges, quando você simplesmente compra uma moeda em uma plataforma e vende em outra. O segundo é a arbitragem intra-exchange, onde você joga com a diferença entre pares de negociação na mesma exchange. Por exemplo, ETH por USDT pode ser mais barato do que se calcular via BTC. A terceira é a arbitragem triangular, quando você faz várias trocas consecutivas em uma cadeia: USDT para BTC, depois para ETH, e depois de volta para USDT. E há também a arbitragem regional em criptomoedas — quando você compra através de uma exchange e vende via P2P em outro país, lucrando com a diferença de moedas.

Para começar, são necessários contas em várias exchanges — isso é óbvio. Recarregar o saldo com stablecoins como USDT ou USDC é mais conveniente. Depois, é preciso monitorar constantemente os preços usando serviços especializados. Mas o mais importante é não esquecer das taxas! É preciso considerar as taxas de depósito, retirada e troca. Caso contrário, corre o risco de ficar no negativo. A velocidade também é importante — enquanto seu dinheiro viaja de uma exchange para outra, o preço pode mudar. Redes rápidas como TRC-20 ou BSC ajudam a resolver isso.

Vou tentar com um exemplo: suponha que o BTC em uma grande exchange esteja custando $96.000, e em outra $96.100. Você compra pelo primeiro preço, transfere para lá, e vende pelo segundo. Lucro de $100 menos todas as despesas. Parece fácil, mas há armadilhas.

As taxas podem consumir todo o lucro. Os atrasos na transferência — e o preço já mudou. Em algumas exchanges há limites para retirada de fundos. Além disso, há o risco de bloqueios por restrições regionais. Tudo isso precisa ser considerado.

Assim, o arbitragem em criptomoedas é uma forma real de ganhar dinheiro, mas não tão simples quanto parece à primeira vista. Gostaria de ouvir a opinião de quem já tentou. Talvez eu tenha algo que não tenha considerado.