Tenho investigado o setor de robótica recentemente e, honestamente, a tese de investimento aqui é bastante convincente se você olhar além do hype usual de IA.

Então, aqui está a questão - o mercado de robótica deve crescer cerca de 21,5% ao ano até 2030. Isso é dinheiro sério. Usando a regra de 72, investidores com exposição sólida a ações de robôs poderiam realisticamente ver seu capital dobrar em cerca de três anos. Nada mal considerando quão volátil tem sido tudo o mais.

Thermo Fisher (TMO) chamou minha atenção primeiro. Eles não são chamativos, mas estão fazendo um trabalho sólido automatizando pesquisas laboratoriais. A colaboração recente com a Multiply Labs na fabricação de terapias celulares alimentadas por IA é exatamente o tipo de inovação silenciosa que movimenta os mercados. Melhor throughput, custos de mão de obra mais baixos - essa é a verdadeira história. Além disso, a TMO negocia com um beta de 0,80, então é realmente defensiva quando as coisas ficam difíceis.

Depois, há a Tesla. Obviamente, todo mundo conhece a história dos veículos elétricos, mas o que é subestimado é o programa de robô humanoide Optimus deles. Musk disse que poderiam começar a vender esses até o final de 2025. A automação de armazéns está chegando, quer as pessoas estejam prontas ou não. Enquanto isso, BMW e outros fabricantes já estão planejando robôs humanoides para suas linhas de produção.

Intuitive Surgical (ISRG) é a jogada se você quer exposição à robótica cirúrgica. O sistema da Vinci deles continua arrasando - volumes de procedimentos aumentaram 16% no primeiro trimestre, 8.887 sistemas implantados globalmente (subindo 14% ano a ano). Eles registraram 15 patentes de IA no quarto trimestre de 2023, todas focadas em aprendizado de máquina para aplicações cirúrgicas. Essa é a melhor opção de ações puras de robôs para automação cirúrgica.

Teradyne é interessante porque eles estão construindo silenciosamente um império de robótica. Eles fizeram parceria com a Nvidia para levar IA aos processos de automação. A Universal Robots, uma de suas subsidiárias, mostrou tecnologia de inspeção autônoma na Nvidia GTC. A divisão de robótica deles gerou $88 milhões de seus $600 milhões de receita no primeiro trimestre - isso é crescimento real vindo de uma empresa de testes de semicondutores.

Rockwell Automation é basicamente o modelo para jogadas de automação industrial. Eles são o maior pure-play do mundo nesse espaço. 58% da receita vem da América do Norte, que é onde a adoção de IA está mais rápida. O segmento de Dispositivos Inteligentes deles fez US$ 4,1 bilhões de seus US$ 9,1 bilhões de receita total em 2023. Eles também aumentaram sua colaboração de IA com a Nvidia.

Deere & Company tem executado silenciosamente a agricultura autônoma há anos. Começou com 50 tratores autônomos 8R em 2022, e no início de 2024 já operavam em sete estados. O objetivo deles é autonomia total em todos os equipamentos de milho e soja dentro de seis anos. Eles usam visão computacional e aprendizado de máquina para reduzir o uso de herbicidas enquanto maximizam a produção. Aqui é onde IA encontra impacto no mundo real.

E depois, há a Nvidia - todo mundo fala sobre seus chips para data centers, mas o jogo de robótica deles está ficando sério. Projeto Groot para robôs humanoides, as atualizações da plataforma Isaac, o novo computador Jetson Thor para desenvolvimento de robôs. Eles não estão mais apenas vendendo chips, estão construindo toda a pilha.

Se você está pensando em ações de robôs como uma posição de longo prazo, essas empresas representam diferentes ângulos na mesma tendência secular. Seja automação cirúrgica, manufatura industrial ou agricultura autônoma, a infraestrutura está sendo construída agora mesmo. Vale a pena ficar de olho se você quer se posicionar cedo.