《4.25 Ouro Quantificação Observação: Período de Silêncio sob Alto Prêmio》

O mercado de hoje está muito interessante. Embora o preço do ouro oscile perto de 4700 dólares, os indicadores quantitativos subjacentes já estão “perdendo a cabeça”:
1. Emoção excessiva: índice de medo e ganância em 67. O mercado ainda não tem medo de cair, na verdade está esperando que a “notícia ruim” da reunião da próxima semana se esgote.
2. Prêmio surpreendente: o prêmio de volatilidade do ouro já disparou para 32%. Isso indica que os compradores de opções estão pagando loucamente o prêmio para se protegerem contra riscos. Do ponto de vista da lógica quantitativa, esse tipo de prêmio geralmente será consumido por meio de “oscilações laterais”.
3. Lógica operacional: com um prêmio tão alto, não é recomendado manter uma posição pesada na direção. Atualmente, o ATR (14) atingiu 115 dólares.
Estratégia: focar se a próxima reunião do Federal Reserve irá sinalizar “altas taxas de juros de longo prazo”. Atualmente, o suporte quantitativo está fixado em 4550 dólares.