Acabei de revisar os dados de posições na Hyperliquid e há algo interessante a notar. Os whales têm agora 3,71 bilhões em volume total de posições, e o curioso é que estão praticamente divididos pela metade: 1,856 bilhões em longs e 1,855 bilhões em shorts. É bastante equilibrado, quase como se estivessem jogando ambos os lados do mercado.

O que me chamou a atenção foi o desempenho. Os que apostaram nos longs têm ganhos não realizados de 45 milhões, mas os que entraram em curtos estão no vermelho com perdas de 65,6 milhões. Não é um mau resultado para os longs, mas claramente os shorts não estão ganhando neste ciclo.

Há um whale em particular ( endereço 0x94d3..14) que colocou um short de BTC com alavancagem de 40x quando o preço estava em 71.652. Isso é bastante agressivo, e neste momento tem perdas não realizadas de quase 4,7 milhões. Quando você vê os grandes jogadores movendo esses números com alavancagem tão alta, entende por que o mercado pode ser tão volátil. Esses movimentos de whales com longs e shorts extremos são os que geram a maior parte do ruído nas plataformas descentralizadas.