Acabei de perceber que a Micron está em uma alta absoluta nesta semana. A ação subiu 9,17% com um volume insano atingindo US$ 23,157 bilhões, e ela vem estabelecendo novas máximas de fechamento por cinco dias consecutivos. O setor de chips de memória claramente está em um momento.

O que chamou minha atenção é que o Seeking Alpha adicionou recentemente a ação à sua lista de estratégia Barbell. Aparentemente, eles estão usando-a como uma proteção contra a incerteza geopolítica, com as negociações entre EUA e Irã aquecendo novamente. Faz sentido quando você pensa nisso - a Micron está sendo esmagada pela demanda de data centers de IA, mas também há esse ângulo defensivo em um ambiente macro volátil.

Olhando para o quadro mais amplo, todo o índice de armazenamento subiu mais de 2,4%, e você pode ver a correlação com as expectativas de gastos em infraestrutura de IA. Os preços do petróleo recuando, as preocupações com a inflação diminuindo um pouco, e de repente todo mundo está mais confortável com as avaliações de tecnologia de crescimento novamente. A Micron está posicionada perfeitamente como líder em HBM e NAND flash para treinamento de IA.

O volume de negociação mostra que o capital definitivamente está fluindo para esses jogos de armazenamento de IA. Se isso se sustentar depende muito de como a situação EUA-Irã se desenvolverá e do que a temporada de resultados trará. Mas os fundamentos em torno da expansão de capex de IA ainda parecem sólidos para o médio prazo. Vale a pena ficar de olho na ação de preço e nos sinais do setor pelo Seeking Alpha se você estiver acompanhando oportunidades de armazenamento.