Recentemente, alguém me perguntou o que exatamente significam posições longas e curtas, e percebi que muitos iniciantes realmente não conseguem distinguir esses dois conceitos. Hoje vamos falar sobre essa base de negociação.

Posição longa na verdade é bem simples, é quando você acredita que um determinado ativo vai subir, então compra e mantém. Por exemplo, comprar um Bitcoin por 20.000 dólares, apostando que ele vai valorizar. Se depois subir para 25.000 dólares e você vender, lucra 5.000 dólares. Essa estratégia de comprar e manter é a mais intuitiva, a maioria das pessoas começa assim no mercado.

Curto, por outro lado, é o oposto. O trader pega emprestado o ativo de um corretor, vende a um preço alto, e quando o preço cai, compra de volta a um preço mais baixo para devolver ao corretor, ficando com a diferença como lucro. Por exemplo, emprestar 10 ações de uma empresa, vendendo a 100 dólares cada, recebendo 1.000 dólares. Se o preço das ações cair para 80 dólares, você compra de volta por 800 dólares e devolve ao corretor, lucrando 200 dólares. Parece um pouco complicado, mas na essência é vender primeiro e comprar depois.

A maior diferença entre essas duas estratégias está no risco. A posição longa tem risco relativamente controlável, no máximo você perde o valor investido, e se o preço chegar a zero, você perde tudo, mas a perda é limitada. A posição curta é diferente, pois teoricamente o risco é ilimitado. Se o ativo que você vende a descoberto dispara de valor, suas perdas podem superar o valor inicialmente investido, por isso operações de venda a descoberto exigem mais cautela.

Portanto, a ideia de uma posição longa é simplesmente apostar na alta e manter para obter lucro, enquanto a posição curta aposta na queda e lucra com o empréstimo e venda. A escolha de qual estratégia usar depende da sua avaliação do mercado e da sua tolerância ao risco.