Tenho investigado algumas ações de eletrônicos recentemente e há um padrão interessante emergindo no setor de manufatura. Apesar de alguns obstáculos, algumas empresas estão muito bem posicionadas para capitalizar o que está acontecendo agora.

O setor de fabricação de eletrônicos foi atingido pelo caos na cadeia de suprimentos há alguns anos, mas as coisas se estabilizaram consideravelmente. A disponibilidade de componentes melhorou, os custos de matérias-primas estão diminuindo, e a demanda do comércio eletrônico continua impulsionando os pedidos para cima. O PMI de manufatura estava contraindo em meados de 2024, mas essa não é toda a história para essas ações de eletrônicos.

O que chamou minha atenção é como os mercados finais fortes estão realmente compensando a desaceleração mais ampla da manufatura. Estamos falando de robótica, semicondutores, aeroespacial, defesa—esses setores não estão desacelerando. Além disso, o boom dos centros de dados de IA está criando novos vetores de demanda que análises tradicionais deixam passar.

Deixe-me detalhar quatro ações de eletrônicos que valem a pena acompanhar:

AZZ Inc. (AZZ) está arrasando com soluções de revestimento metálico e soldagem. O negócio de galvanização a quente em energias renováveis e utilities está funcionando a todo vapor. A ação subiu mais de 120% e a empresa superou consistentemente as expectativas de lucros. Esse é o tipo de momentum que você quer ver.

Powell Industries (POWL) fabrica equipamentos personalizados para petroquímica, petróleo e gás, e utilities. O backlog deles é sólido e a atividade de projetos de GNL está aumentando. Essa foi uma das ações mais fortes—mais de 180% de alta no período que acompanhei. Projetos de transição energética estão criando um vento favorável que pode durar anos.

Eaton Corporation (ETN) é a jogada diversificada aqui. Eles estão se beneficiando de melhores condições nos mercados finais e aquela demanda por centros de dados de IA que mencionei é real. A empresa tem investimentos em P&D que estão dando retorno e estão posicionados em múltiplos vetores de crescimento. Subiu 76% no período monitorado, o que é sólido sem ser explosivo.

Zurn Elkay Water Solutions (ZWS) é interessante porque é a escolha defensiva entre essas ações de eletrônicos. Soluções de gestão de água não são sexy, mas são estáveis. Aumentar a conscientização sobre água limpa e a execução consistente estão impulsionando ganhos constantes. Subiu 27%, mas com uma volatilidade muito menor do que as outras.

O que é notável é o ranking da indústria de Manufatura de Eletrônicos da Zacks, que está entre os 9% melhores dos setores, com estimativas de analistas sendo revisadas para cima. Essas não são apostas contrárias—são empresas bem posicionadas em um setor que está sendo subestimado pelo sentimento geral do mercado.

A avaliação é razoável se você acredita na trajetória de crescimento. As ações de eletrônicos nesse espaço estão sendo negociadas com um prêmio em relação ao S&P 500, mas as revisões de lucros sugerem que esse prêmio é justificado. A verdadeira questão é se a transição energética, a infraestrutura de IA e o crescimento do comércio eletrônico podem sustentar esse momentum.

Se você busca exposição a essas tendências seculares sem escolher ações de tecnologia individual, esse segmento do mercado merece atenção.