Tenho acompanhado de perto o setor de cibersegurança recentemente, e há algo interessante se formando aqui. Com as eleições de 2026 se aproximando, os gastos do governo com segurança eleitoral e infraestrutura digital estão se tornando um grande impulso para as melhores ações de cibersegurança. O que começou como o foco de orçamento de $3 bilhões da CISA agora está reverberando tanto no setor público quanto no privado, à medida que as ameaças continuam evoluindo.

Deixe-me explicar três jogadas que valem a pena ficar de olho agora.

Primeiro, há a Okta. A empresa basicamente domina o espaço de proteção de identidade, que é uma coisa fundamental — você não consegue proteger nada sem controlar quem tem acesso ao quê. O modelo de Zero Trust deles está se tornando uma exigência para contratos governamentais, e eles têm conquistado silenciosamente negócios no setor público. Duas das três principais negociações deles no último trimestre foram trabalhos com o governo. As ações caíram cerca de 25% recentemente, o que é interessante porque o consenso ainda aponta para uma valorização significativa a partir dos níveis atuais.

Depois, temos a Palo Alto Networks. Essa é a jogada de segurança tudo-em-um. Os governos gostam de consolidar tudo sob um único fornecedor porque isso reduz a complexidade e facilita a conformidade. A teleconferência de resultados de agosto deixou bem claro — o governo dos EUA é um dos seus setores mais fortes, e eles estão vendo contratos federais de vários anos se acumulando. Você verá a PANW aparecer constantemente nas divulgações de negociações no Congresso, o que indica o quanto eles estão integrados às decisões dos responsáveis. Analistas têm aumentado as metas de preço desde essa teleconferência.

A terceira que chamou minha atenção foi a Fortinet. Aqui está o ponto sobre a Fortinet — ela não está perseguindo aqueles múltiplos de SaaS loucos como algumas das melhores ações de cibersegurança do setor. Em vez disso, ela é lucrativa, acessível, e é a escolha para escolas, municípios e empresas de médio porte. Os negócios com o governo são estáveis, mesmo com ciclos de renovação mais lentos. Esses contratos levam tempo para serem fechados, mas uma vez fechados, você tem receita recorrente de vários anos. A avaliação é muito mais razoável do que a de seus pares.

O que realmente impulsiona isso não é apenas o teatro de segurança eleitoral. A mudança mais ampla em direção à infraestrutura digital impulsionada por IA significa que as ameaças cibernéticas estão ficando cada vez mais complexas. Isso é um impulso estrutural para todo o setor. Se você está olhando para as melhores ações de cibersegurança agora, esses três têm perfis de risco-retorno diferentes, mas todos estão bem posicionados para o que está por vir.