Acabei de perceber algo interessante sobre o jogo de infraestrutura de IA que vem ganhando impulso silenciosamente. CoreWeave e SoundHound vão divulgar resultados no dia 26 de fevereiro, e honestamente, a configuração parece bastante atraente se você estiver interessado nesse setor.

Deixe-me explicar o que chamou minha atenção. A CoreWeave basicamente se tornou a espinha dorsal para empresas como Meta e Microsoft que precisam de capacidade séria de GPU para executar suas cargas de trabalho de IA. O backlog, que chega a $56 bilhões até o final do terceiro trimestre, é absolutamente impressionante — um aumento de 271% ano a ano. Para contextualizar, eles estão projetando $5 bilhões em receita para 2025, mas analistas esperam que possam atingir potencialmente $12 bilhões em 2026. A grande novidade? A Nvidia acabou de investir $2 bilhões neles no mês passado para acelerar a expansão de seus data centers. Eles visam 5 gigawatts de fábricas de IA até 2030, o que é uma escala enorme.

O que torna essa previsão de ações interessante é que a CoreWeave será uma das primeiras a oferecer os novos chips Vera Rubin da Nvidia neste ano. A Nvidia afirma que esses chips podem reduzir os custos de inferência em 10 vezes e diminuir a necessidade de GPUs para treinamento em 4 vezes. Se isso se confirmar, você terá uma vantagem competitiva séria.

Agora, vire a atenção para a SoundHound AI — essa foi bastante penalizada, caindo mais de 65% desde o pico de outubro. Está sendo negociada a menos de 20x as vendas agora, contra 27x no final de 2025, o que, honestamente, parece atraente para uma empresa de IA de voz em um mercado que cresce rapidamente. A plataforma AI Amelia deles está ganhando tração real, e o mercado de IA de voz com agentes, sozinho, deve atingir US$ 47,5 bilhões até 2034. Eles estão reportando um backlog de US$ 1,2 bilhão até o final de 2024, um aumento de 75% ano a ano.

A questão dessas divulgações de resultados em 26 de fevereiro é que ambas as empresas têm dados para sustentar uma orientação positiva. A CoreWeave tem a história de conversão do backlog, e a SoundHound tem os ventos favoráveis do mercado de IA de voz. Se alguma delas apresentar números sólidos e elevar as projeções, você pode ver um movimento forte nessas ações de IA.

Vale a pena ficar de olho se você estiver construindo uma carteira focada em IA. O setor ainda tem potencial, e essas duas empresas estão posicionadas de forma diferente o suficiente para valerem a pena serem acompanhadas separadamente.