Há algo que realmente merece ser observado neste momento nos mercados financeiros. Enquanto as criptomoedas tradicionais enfrentam incertezas devido às mudanças políticas nos Estados Unidos e às tensões económicas, uma classe de ativos ganha terreno silenciosamente: as criptomoedas lastreadas em ouro.

É interessante porque combina exatamente o que muitas pessoas procuram em 2025. Por um lado, tens a estabilidade do ouro, este ativo que provou a sua eficácia há séculos como reserva de valor. Por outro, aproveitas a flexibilidade e a liquidez que a blockchain oferece. É um pouco o equilíbrio perfeito entre a inovação cripto e a solidez dos investimentos tradicionais.

Então, como funciona concretamente? A ideia é bastante simples. Um emissor compra ouro físico, deposita-o em cofres seguros e assegurados, e depois emite tokens digitais na blockchain. Cada token representa uma fração de ouro real, geralmente um grama ou uma onça troy. As empresas fazem auditorias regulares dessas reservas por terceiros independentes para provar que o número de tokens em circulação corresponde realmente ao ouro armazenado. É aqui que a transparência da blockchain faz a diferença.

O mercado de criptomoedas lastreadas em ouro estruturou-se realmente em torno de alguns atores principais. Tether Gold (XAUt) continua a ser o líder incontestável desde o seu lançamento em 2020, seguido de perto por PAX Gold (PAXG). Estes dois tokens representam cerca de três quartos de toda a capitalização do setor. Mas há também outros projetos interessantes a emergir: Kinesis (KAU), VeraOne (VRO), Novem Gold (NNN), Gold DAO (GLDT), Comtech Gold (CGO), VNX Gold (VNXAU), tGOLD e até Kinka (XNK) lançado recentemente por uma empresa japonesa.

O que torna esses tokens atraentes é a sua proposta de valor. Primeiro, há a estabilidade óbvia. Ao contrário do Bitcoin ou do Ethereum, cujo valor oscila conforme a oferta e a procura, esses tokens estão ligados ao preço do ouro físico. Depois, beneficiam da proteção contra a inflação que o ouro sempre ofereceu. E, por fim, há a transparência da blockchain: cada transação é registada, e podes verificar as auditorias das reservas.

Alguns projetos vão ainda mais longe ao permitir converter os teus tokens em ouro físico ou em moeda fiduciária. É uma vantagem não negligenciável para quem quer realmente sair do ecossistema digital.

Mas também é preciso ser realista quanto aos riscos. Se o emissor ou o depósito falir, perdes o teu investimento. Há também o risco de fraude: alguns projetos podem alegar ter reservas que na verdade não possuem. E há a incerteza regulatória. O estatuto legal desses ativos ainda está em definição em muitos países, o que cria uma certa volatilidade regulatória.

O que é fascinante de observar é que, enquanto o mercado global de cripto atravessa um período de pessimismo, as criptomoedas lastreadas em ouro exibem um crescimento semanal que acompanha praticamente a subida do preço do ouro. É um sinal interessante para investidores que procuram uma exposição cripto, mas com uma rede de segurança.

Se procuras diversificar a tua carteira em 2025, esta classe de ativos merece realmente a nossa atenção. É especialmente relevante em períodos de instabilidade financeira, onde combinar a tecnologia blockchain com a fiabilidade do ouro físico pode ser exatamente o que é preciso para preservar e fazer crescer o teu capital.