Principais ações de IA para crescimento de portfólio a longo prazo até 2035

A revolução da inteligência artificial está a remodelar os mercados globais, com investimentos agressivos em infraestrutura de computação a estabelecer as bases para o que muitos especialistas acreditam ser uma década de transformação. Segundo a Roots Analysis, o mercado de IA está posicionado para expandir de aproximadamente 270 mil milhões de dólares atualmente para mais de 5,2 biliões de dólares até meados de 2030—um aumento de dez vezes que representa uma das mudanças económicas mais significativas da história moderna. Para investidores à procura das melhores ações para exposição à IA, o panorama oferece tanto oportunidades diretas em hardware como posições estratégicas em empresas emergentes de IA através de gigantes tecnológicos estabelecidos.

Embora empresas inovadoras de IA possam ainda ser privadas ou desconhecidas, corporações cotadas em bolsa já se posicionaram em pontos críticos do ecossistema de IA. Compreender quais destas ações oferecem o maior valor a longo prazo exige analisar como controlam tecnologias-chave, infraestruturas e parcerias que irão definir a próxima década.

A Revolução do Hardware de IA: A Posição Dominante da Nvidia

Nvidia (NASDAQ: NVDA) continua a ser o ator fundamental na infraestrutura de inteligência artificial. A empresa fornece os chips aceleradores—essencialmente a potência computacional—que alimentam o treino de modelos de IA em data centers globais. Pense na Nvidia como fornecedora da potência de processamento bruto que possibilita a IA, semelhante à potência de um motor na performance de um veículo.

Análises de mercado sugerem que a quota de mercado da Nvidia em GPUs para aplicações em data centers atinge cerca de 92%, embora a pressão competitiva esteja a intensificar-se. A vantagem competitiva sustentável da empresa advém do seu ecossistema de programação CUDA, que criou custos de mudança elevados. Como os principais fornecedores de cloud (hyperscalers) já investiram fortemente na infraestrutura baseada na Nvidia, a transição para outros fornecedores implicaria encargos operacionais e financeiros significativos nesta corrida armamentista de IA.

A força da posição de Nvidia no mercado é reforçada pelo seu backlog de pedidos de 500 mil milhões de dólares, refletindo uma procura sustentada por parte dos hyperscalers na construção de capacidades de IA. Este nível de visibilidade de pedidos dá confiança de que a Nvidia continuará a ser central no desenvolvimento de infraestruturas de IA nos próximos anos, tornando-se uma das melhores ações para crescimento impulsionado por IA.

Gigantes do Cloud Computing: Alphabet e Microsoft Lideram a Corrida pela Infraestrutura de IA

Alphabet (NASDAQ: GOOGL, GOOG), a empresa-mãe do Google, representa uma abordagem diversificada às oportunidades de IA. Com produtos voltados para o consumidor que atingem bilhões de utilizadores na internet—incluindo Google Search, YouTube, Android e Google Cloud—a empresa atua em várias camadas da cadeia de valor de IA. Além disso, o investimento de cerca de 7% na SpaceX oferece exposição à infraestrutura de internet via satélite Starlink, expandindo a sua vantagem competitiva em conectividade.

Mais importante, a Alphabet emergiu como uma concorrente de peso à Nvidia no design de chips de IA. A empresa desenvolveu a Unidade de Processamento de Tensor (TPU), que foi utilizada para treinar o seu modelo proprietário Gemini de IA, e começou a explorar vendas a outras empresas de IA. Esta integração vertical—combinando silicon personalizado, desenvolvimento de modelos de IA e infraestrutura de cloud—posiciona a Alphabet como uma plataforma de IA completa.

Microsoft (NASDAQ: MSFT) adota uma abordagem complementar, mas distinta. Como operadora do Azure, a segunda maior plataforma de serviços de cloud do mundo, a Microsoft beneficia diretamente da adoção de IA empresarial. Mais estrategicamente, a participação de cerca de 27% na OpenAI—criadora do ChatGPT—proporciona exposição à aplicação de IA mais visível ao consumidor, sem necessidade de investimento direto no mercado público.

O crescimento do Azure está intrinsecamente ligado à implementação de IA nas empresas, à medida que estas processam cada vez mais cargas de trabalho de IA através da infraestrutura de cloud. A Microsoft também oferece estabilidade aos investidores através de negócios de software maduros, centrados no Windows e no Microsoft 365, além de um dividendo aumentado de forma consecutiva há 23 anos. Para quem valoriza tanto crescimento como estabilidade, estas características fazem da Microsoft uma das melhores ações para uma exposição equilibrada à IA.

A Perspectiva Diversificada: Amazon e a Sua Exposição à IA

Amazon (NASDAQ: AMZN) exemplifica como os gigantes tecnológicos estabelecidos aproveitam múltiplos caminhos para oportunidades de IA. A empresa opera a Amazon Web Services (AWS), a principal provedora de infraestrutura de cloud do mundo, que deverá experimentar um crescimento acelerado à medida que as cargas de trabalho de IA se expandem.

Para além da AWS, a Amazon posicionou-se estrategicamente através da Anthropic, uma concorrente da OpenAI, com um investimento de 8 mil milhões de dólares. Esta parceria oferece aos investidores exposição à inovação privada em IA, ao mesmo tempo que apoia o desenvolvimento do negócio de cloud da Amazon. Os segmentos de comércio eletrónico e publicidade digital, que geram receitas substanciais por si só, utilizam IA apenas como um complemento às narrativas de crescimento já fortes. Assim, a IA representa uma amplificação de oportunidades, mais do que uma necessidade central.

Novas Oportunidades de Software de IA: A Trajetória Audaciosa da Palantir

Embora o desenvolvimento de software de IA ainda esteja numa fase inicial em comparação com as infraestruturas, a Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) destacou-se pelo crescimento rápido desde o lançamento da sua plataforma focada em IA, AIP, em meados de 2023. A empresa desenvolve aplicações de software personalizadas para setores governamentais e comerciais, com uma aquisição de clientes em aceleração.

O principal desafio da Palantir reside nos múltiplos de avaliação, que alguns analistas consideram limitantes para o potencial de valorização futura. No entanto, com menos de 1.000 clientes atualmente, a empresa dispõe de um potencial de expansão considerável. Esta oportunidade de aquisição de clientes pode impulsionar um crescimento relevante ao longo da próxima década, posicionando a Palantir entre as melhores ações de IA para investidores com maior tolerância ao risco e horizontes de investimento mais longos.

Construindo a Sua Estratégia de Portfólio de IA a Longo Prazo

A convergência destas cinco empresas—que atuam em hardware, infraestrutura de cloud, silicon personalizado e aplicações de software—cria um portfólio que captura a expansão da IA em toda a cadeia de valor. Uma abordagem de investimento prática consiste em iniciar posições, mantendo-se preparado para investir mais durante recuos do mercado. O histórico oferece perspetivas encorajadoras: investidores que reconheceram o potencial da Netflix em dezembro de 2004 obtiveram retornos superiores a 500.000% até 2025, enquanto quem identificou a Nvidia na sua recomendação de abril de 2005 recebeu mais de 1.100.000% de retorno.

O Motley Fool Stock Advisor tem historicamente entregado retornos médios de 991%—muito acima dos 196% do S&P 500—ao identificar empresas transformadoras antes do reconhecimento generalizado. A combinação de domínio em infraestrutura, controlo de plataformas de cloud, propriedade de modelos de IA e capacidades emergentes de software posiciona estas ações como as melhores opções de investimento em IA até 2035 e além.

Investidores a longo prazo devem encarar a volatilidade do mercado como uma oportunidade, construindo sistematicamente posições em empresas que provavelmente dominarão o panorama da IA na próxima década. Quer priorizem liderança em hardware, controlo de infraestrutura de cloud ou potencial emergente de software, cada uma destas empresas oferece uma exposição distinta, mas complementar, ao potencial transformador da IA.