Principais Empresas de IA para Investir em 2026: Nvidia e TSMC Lideram a Revolução dos Semicondutores

O panorama de investimento em inteligência artificial ainda está em seus estágios iniciais, apesar das manchetes sobre avanços em IA e tecnologias impressionantes de chatbots. Segundo a mais recente pesquisa do Morgan Stanley, os gastos corporativos em infraestrutura de IA devem atingir 10 trilhões de dólares ao longo do ciclo de investimento em IA. Para investidores que buscam exposição a essa oportunidade gigantesca, a melhor abordagem é focar nas empresas de semicondutores que fornecem os chips que impulsionam essa revolução. Nvidia e TSMC representam duas empresas de IA atraentes para investir à medida que avançamos até 2026 e além, oferecendo avaliações atrativas juntamente com posições dominantes no mercado.

Por que a demanda por chips de IA continua sendo a maior oportunidade de investimento

A camada de infraestrutura da inteligência artificial—especificamente, os setores de fabricação de semicondutores e chips—representa o verdadeiro motor do crescimento em IA. Enquanto softwares e chatbots atraem manchetes, os chips físicos que processam trilhões de cálculos a cada segundo permanecem a base crítica. Data centers em todo o mundo requerem uma potência computacional enorme, muitas vezes operando milhares de unidades de processamento gráfico simultaneamente para treinar e implantar modelos avançados de IA. Essa demanda sem precedentes criou um impulso estrutural para os principais projetistas e fabricantes de chips, tornando as empresas de IA um investimento particularmente atraente para a construção de portfólios de longo prazo.

Nvidia: Construindo a infraestrutura completa de IA

A Nvidia (NASDAQ: NVDA) transcendeu suas origens como especialista em GPUs para se tornar uma fornecedora completa de sistemas para infraestrutura de IA. Os resultados mais recentes da empresa demonstram essa evolução—a receita de data centers aumentou 66% em relação ao ano anterior no último trimestre, sinalizando um investimento corporativo sustentado em capacidades de IA.

O que diferencia a Nvidia dos concorrentes é sua visão estratégica de vender não apenas componentes individuais, mas soluções integradas. A futura plataforma Rubin exemplifica essa abordagem. Diferente do sistema atual da geração Blackwell, Rubin incorpora seis tipos distintos de chips—incluindo unidades centrais de processamento Vera, GPUs Rubin e unidades de processamento de dados Bluefield-4—projetados para oferecer aproximadamente cinco vezes o desempenho do Blackwell, ao mesmo tempo que reduzem significativamente os custos operacionais.

Ao posicionar-se como fornecedora de infraestrutura para fábricas de IA—os enormes data centers onde modelos avançados de IA operam—a Nvidia pensa uma década à frente. A plataforma Rubin aborda especificamente o desafio de custo de execução de grandes modelos de linguagem e sistemas de IA agentic, que podem realizar tarefas complexas de forma autônoma. Essa redução de custos possibilita ciclos de desenvolvimento mais rápidos e uma adoção mais ampla de IA em diversos setores.

O desempenho financeiro reflete a posição dominante da Nvidia: o lucro líquido atingiu 99 bilhões de dólares com uma receita de 187 bilhões de dólares no último ano. Com uma avaliação de apenas 24 vezes o lucro futuro, a avaliação permanece conservadora para uma empresa que controla efetivamente a camada tecnológica fundamental da economia de IA.

TSMC: O gigante da fabricação por trás do crescimento de IA

A Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) opera as fábricas de chips mais avançadas do mundo, fabricando os designs criados pela Nvidia e outras empresas. A TSMC deve estar em qualquer lista séria de empresas de IA para investir, pois possui uma combinação incomparável de expertise técnica e escala de fabricação.

As vantagens competitivas da empresa são reforçadas por décadas de excelência operacional e investimentos de capital em tecnologia de fabricação de ponta. O desempenho recente demonstra forte demanda de sua base de clientes: a receita do quarto trimestre cresceu 25% em relação ao ano anterior, atingindo 34 bilhões de dólares, com o lucro líquido anual chegando a 55 bilhões de dólares sobre uma receita total de 122 bilhões de dólares. Esses números refletem o poder de precificação premium que a TSMC detém, dado seu domínio de mercado na fabricação de chips avançados.

Investidores frequentemente se preocupam com ciclos de baixa na demanda por semicondutores. No entanto, o histórico da TSMC conta uma história diferente. Na última década, incluindo períodos de estresse econômico, a empresa alcançou um crescimento composto anual de receita de quase 17%. A gestão é ainda mais otimista especificamente com relação à IA, esperando que a demanda por chips de IA cresça mais de 50% ao ano até 2029—uma previsão que reforça a natureza estrutural, e não cíclica, dos padrões atuais de demanda.

Com a TSMC avaliada em 23 vezes o lucro futuro, a ação negocia com desconto em relação à Nvidia, apesar de perspectivas de crescimento semelhantes e domínio de mercado em seu segmento. Essa diferença de avaliação pode não persistir uma vez que o mercado reconheça plenamente o papel da TSMC como a espinha dorsal da construção da infraestrutura de IA.

Por que o momento é ideal para investir em IA em 2026

Tanto a Nvidia quanto a TSMC oferecem pontos de entrada atraentes para investidores convencidos de que o investimento em infraestrutura de IA acelerará ao longo desta década. A convergência de gastos corporativos sustentados, avaliações razoáveis e visibilidade plurianual da demanda cria um perfil de risco-retorno atraente.

A perspectiva histórica reforça essa tese. Investidores que reconheceram tendências tecnológicas emergentes cedo capturaram retornos excepcionais—aqueles que investiram na Nvidia em abril de 2005, quando foi identificada como uma oportunidade de crescimento de destaque, viram seu investimento inicial de 1.000 dólares crescer para mais de 1,1 milhão de dólares. A oportunidade atual em empresas de IA para investir pode oferecer potencial semelhante para investidores pacientes e estrategicamente posicionados.

As empresas de semicondutores que impulsionam a IA não são apostas especulativas, mas líderes de mercado estabelecidos, com capacidades comprovadas de execução, balanços sólidos e visibilidade de anos de crescimento de demanda à frente.