Ações da Robinhood que vale a pena comprar após a recente venda e atualização de lucros

A Robinhood Markets Inc. (HOOD) tornou-se muito mais do que a aplicação de negociação de ações meme que era durante o boom da pandemia. Após subir 650% nos últimos dois anos — um desempenho que superou até a Nvidia e várias ações de inteligência artificial — o pioneiro fintech recentemente corrigiu aproximadamente 50% desde os picos de outubro. Essa queda acentuada criou um ponto de entrada intrigante para investidores que consideram exposição de longo prazo à empresa.

O relatório de lucros recente, no início de fevereiro, reforçou o que os analistas vêm dizendo: a transformação fundamental da Robinhood é genuína e contínua. A empresa agora opera 11 linhas de negócio distintas, cada uma gerando aproximadamente 100 milhões de dólares ou mais em receitas anualizadas. Essa diversificação vai muito além da negociação de ações sem comissão, que a Robinhood pioneira e que agora é padrão em toda a indústria. O ecossistema atual da Robinhood inclui contas de aposentadoria, negociação de criptomoedas, contratos futuros, opções, ferramentas de gestão de patrimônio, uma plataforma desktop para traders ativos e até mercados de previsão.

De Aplicação Meme a Potência Diversificada de Fintech

A expansão da base de usuários da Robinhood valida essa transformação. No terceiro trimestre, a empresa reportou que os assinantes Gold pagos aumentaram 77% ano a ano, atingindo 3,9 milhões de usuários. O total de contas de investimento subiu 2,8 milhões, representando um aumento de 11% para um total de 27,9 milhões de contas. Talvez o mais notável seja que a receita média por usuário saltou 82%, para 191 dólares, nesse mesmo trimestre.

Esses indicadores reforçam por que investidores institucionais e analistas cada vez mais veem a Robinhood como uma concorrente direta de players estabelecidos como a Fidelity, ao invés de uma aplicação de nicho para traders de varejo. A empresa foi admitida no S&P 500 em setembro, um marco que legitima ainda mais sua posição como um grande player no espaço de corretoras digitais. Quando a negociação sem comissão era padrão apenas na Robinhood, o modelo de negócio parecia arriscado. Hoje, essa inovação é a base, e múltiplas fontes de receita fornecem o alicerce para um crescimento sustentável.

Valoração e Configuração Técnica Tornam-se Atraentes

Do ponto de vista de rentabilidade, a trajetória de lucros da Robinhood acelerou drasticamente. A empresa reportou um lucro por ação de 0,61 dólares no terceiro trimestre, um aumento de 259% em relação ao ano anterior, superando as expectativas de Wall Street pelo quarto trimestre consecutivo, com uma média de superação de 26%. Olhando para o futuro, os analistas projetam que a Robinhood crescerá seu EPS ajustado em 85% em 2025 e mais 23% em 2026, atingindo 2,48 dólares por ação — uma mudança dramática em relação à perda de 0,60 dólares em 2023 e 1,09 dólares em 2024.

O crescimento de receita é igualmente impressionante. Espera-se que a Robinhood entregue um crescimento de 53% na receita em 2025 e 22% de aumento nas vendas em 2026, atingindo 5,50 bilhões de dólares em receita total, contra 2,95 bilhões de dólares em 2024. A previsão de lucros da empresa para 2026 saltou 9% nos últimos meses e 63% desde o verão de 2025.

O preço atual, aproximadamente 75 dólares por ação, está significativamente abaixo das metas dos analistas. A média do preço-alvo do Zacks implica um potencial de alta de 86% a partir dos níveis atuais — representando espaço substancial para valorização à medida que o mercado reavalia o potencial da empresa. Na avaliação de hoje, a HOOD negocia a 35,7x lucros futuros, representando um desconto de 60% em relação às máximas históricas. Com base na relação preço/lucro com crescimento (PEG), a ação negocia a um índice de 1,3, um desconto de 75% em relação aos picos anteriores e aproximadamente alinhada com o setor de tecnologia mais amplo.

O Caso para Adicionar Ações HOOD Agora

A configuração atual apresenta múltiplos atrativos para investidores. Tecnicamente, a ação está testando seus níveis de rompimento pós-IPO de 2021, enquanto exibe leituras de RSI (Índice de Força Relativa) sobrevendidas em extremos históricos. Esses sinais técnicos, combinados com a força fundamental do negócio, sugerem que a recente queda pode ter criado uma oportunidade de entrada convincente.

É importante notar que a Robinhood passou por uma correção necessária após sua alta de outubro. A ação havia ficado excessivamente estendida em relação aos fundamentos de curto prazo, e a retração proporcionou um reset saudável. No entanto, o momentum subjacente do negócio permanece intacto. A empresa continua expandindo seu conjunto de recursos, aumentando sua base de usuários e elevando a monetização por usuário.

Para investidores considerando ações HOOD, o perfil risco-retorno parece atraente nos níveis atuais. A combinação de forte crescimento de lucros, expansão de receita em múltiplas linhas de negócio, métricas de avaliação convincentes e posicionamento técnico sugere que essa queda oferece um ponto de entrada razoável. Embora nenhuma ação seja isenta de riscos, a transformação da Robinhood em uma líder diversificada de fintech, com múltiplas fontes de receita, representa uma mudança significativa desde seus primeiros dias como uma aplicação de negociação de recurso único.