Encontrar o Melhor ETF de Títulos do Tesouro de Curto Prazo e Outras Estratégias Defensivas para Quedas de Mercado

O desempenho recente do mercado tem sido impressionante. O S&P 500 tem gerado anos consecutivos de retornos sólidos, com alguns anos a superar os 23% de ganhos. No entanto, por baixo desta superfície otimista, alguns indicadores económicos merecem cautela. O índice Shiller CAPE e o indicador Buffett — que mede a capitalização total do mercado de ações em relação ao PIB — sugerem possíveis obstáculos à frente. Quando ocorrem correções de mercado, os investidores precisam de posições defensivas para proteger as suas holdings.

Porque as Soluções de ETF de Títulos do Tesouro de Curto Prazo São Mais Importantes

Os títulos do Tesouro dos EUA a longo prazo têm sido historicamente uma proteção de carteira, mas análises recentes desafiam essa suposição. A gestora de investimentos State Street concluiu que “os Títulos do Tesouro de longa duração já não compensam de forma fiável as perdas em ações.” Esta mudança reflete a evolução das dinâmicas de mercado, incluindo a diminuição das participações estrangeiras e dúvidas sobre a saúde fiscal do governo.

Os títulos do Tesouro de curto prazo representam uma oportunidade diferente. A pesquisa da State Street indica que os títulos governamentais de menor maturidade oferecem agora uma proteção contra perdas superior. O Vanguard Short-Term Treasury ETF (NASDAQ: VGSH) exemplifica esta abordagem de ETF de títulos do Tesouro de curto prazo, detendo 92 títulos do Tesouro dos EUA com uma maturidade média de 1,9 anos.

A eficiência de custos é importante. Este fundo cobra apenas 0,03% ao ano, tornando-o extremamente acessível. Embora não gere ganhos de capital substanciais em caso de queda do mercado, o rendimento SEC de aproximadamente 3,6% oferece uma renda estável. Mais importante ainda, a preservação do principal permanece altamente provável — é improvável que experimente perdas significativas nesta holding.

Exposição Diversificada a Obrigações para uma Proteção Melhorada contra Quedas

Para além das posições puras em Títulos do Tesouro, obrigações corporativas de grau de investimento oferecem uma diversificação adicional. Quando as avaliações das ações caem, os preços das obrigações frequentemente apreciam, criando uma proteção natural.

O Vanguard Total Bond Market ETF (NASDAQ: BND) proporciona uma exposição ampla ao mercado de obrigações através de 11.444 títulos individuais. Estas obrigações têm uma duração média de 5,7 anos, posicionando o fundo na segmento intermédio. A composição da carteira inclui aproximadamente 69% de obrigações governamentais, com o restante em títulos corporativos classificados como BBB ou superior.

Esta estrutura envolve um risco ligeiramente superior ao de Títulos do Tesouro de curto prazo, mas a compensação é proporcional. O rendimento SEC de 30 dias atinge quase 4,2%, oferecendo mais rendimento para investidores dispostos a aceitar uma exposição de duração intermédia. Para aqueles que procuram um potencial de “rendimento de investimento relativamente elevado” enquanto reduzem a concentração de risco específico de ações, este ETF responde eficazmente a ambos os objetivos.

Estratégia de Ações de Baixa Volatilidade: Manter-se em Ações com Risco Reduzido

Evitar completamente ações pode ser demasiado defensivo. O Vanguard U.S. Minimum Volatility ETF (NYSEMKT: VFMV) oferece uma abordagem intermédia, mantendo exposição às ações enquanto reduz a intensidade da flutuação.

Este fundo utiliza uma metodologia quantitativa para selecionar ações com volatilidade abaixo da média. A carteira abrange 186 títulos de 10 setores, incluindo empresas como Lam Research (LRCX), Johnson & Johnson (JNJ), Keysight Technologies (KEYS) e The Coca-Cola Company (KO). Importa salientar que nenhuma posição excede 1,6% do total de holdings, garantindo uma diversificação adequada.

A taxa de despesa anual de 0,13% mantém-se competitiva face aos padrões do setor. O beta de 0,56 indica que deverá cair aproximadamente 44% menos do que o mercado em correções significativas — uma proteção relevante, mantendo a participação acionista.

Construir a Sua Carteira Defensiva

O timing de mercado é notoriamente difícil, mas a construção de carteira oferece uma gestão de risco tangível. A exposição a Títulos do Tesouro de curto prazo proporciona proteção de principal estável e rendimento atual. A diversificação em obrigações captura a relação entre quedas de ações e a valorização de renda fixa. A seleção de ações de baixa volatilidade preserva a exposição ao crescimento, ao mesmo tempo que reduz a severidade das perdas.

Estes três fundos da Vanguard representam, em conjunto, uma estrutura defensiva equilibrada — adequada para investidores preocupados com riscos de descida, sem abandonar completamente os objetivos de crescimento a longo prazo.