2 de fevereiro | Análise da tendência do BTC

Pontos principais

• Preço atual: 77.666,01 USD (até 2 de fevereiro)
• Perspetiva de curto prazo: Após uma recente forte correção, o RSI diário (25,5) e o RSI de 4 horas (28,2) encontram-se ambos em zonas de sobrevenda extrema, indicando potencial de recuperação técnica ou necessidade de consolidação a curto prazo. No entanto, o MACD diário apresenta um histograma negativo (-1491,3) e o preço encontra-se sob a resistência das médias móveis (SMA 50: 89.006,99 USD, SMA 200: 103.740,30 USD), o que limita o potencial de recuperação. O mercado encontra-se numa fase de formação de fundo após o fundo, devendo-se estar atento ao risco de alavancagem e à alta volatilidade.
• Suportes chave:
  • 77.203 USD (suporte na banda de Bollinger inferior)
  • 76.000 USD (ponto psicológico e recente mínimo de liquidação)
• Resistências chave:
  • 81.200 USD (resistência de pico local)
  • 84.500 USD (zona de concentração de ordens de venda)

Detalhes da análise técnica

Indicadores multitemporais indicam potencial de recuperação de sobrevenda

• Indicador RSI:

  • RSI diário (1d): 25,5, em zona de sobrevenda extrema histórica (abaixo de 30), semelhante a ciclos anteriores que frequentemente desencadeiam uma reação técnica.
  • RSI de 4 horas: 28,2, também em sobrevenda, mas ligeiramente superior ao diário, sugerindo um ligeiro impulso de recuperação a curto prazo.
  • RSI de 1 hora: 43,3, já em recuperação após sobrevenda, indicando entrada de compra de curto prazo.

• Sinal MACD:

  • MACD diário: histograma de -1491,3, com a linha de sinal no território negativo, indicando que o momentum de baixa ainda não se inverteu completamente, mas a diminuição do histograma negativo sugere uma possível redução na pressão de venda.
  • MACD de 4 horas: -233,7, valor mais moderado, apoiando uma expectativa de recuperação a curto prazo.

• Teste de resistência na banda de Bollinger:

  • O preço atual (77.666 USD) está próximo da banda inferior (77.203 USD), que normalmente atua como suporte de curto prazo. A manutenção deste suporte pode desencadear uma recuperação até à banda média (88.581 USD).
  • A largura da banda de Bollinger está a diminuir (banda superior: 99.959 USD; banda inferior: 77.203 USD), refletindo compressão de volatilidade e indicando uma possível decisão de direção próxima.

• Resistência das médias móveis:

  • O preço encontra-se abaixo de todas as principais médias móveis (SMA 20: 88.581 USD, SMA 50: 89.006 USD, SMA 200: 103.740 USD), confirmando uma tendência geral de baixa. Para aliviar a pressão de venda, o preço precisa de romper a SMA 20.

Sentimento do mercado de derivativos

Liquidações de alavancagem e estrutura de posições

• Liquidations recentes: nas últimas 24 horas, o mercado total liquidou 158 milhões de USD, com 75% de posições de compra (longs) liquidada, indicando que a alavancagem de posições longas foi significativamente reduzida, o que diminui a pressão vendedora de curto prazo.
• Volume de contratos abertos (OI): 52,4 mil milhões de USD, o maior do mercado, geralmente associado a alta volatilidade. A recente diminuição de 2,31% sugere alguma retirada de alavancagem, contribuindo para maior estabilidade.
• Taxa de financiamento: média de 0,3606%, num nível neutro, afastando-se de extremos positivos, o que indica que o sentimento do mercado está a regressar ao equilíbrio, reduzindo o risco de posições excessivamente longas.

Relação de posições longas/curtas e orientação do mercado

• A relação global de posições longas/curtas não mostra extremos, mas plataformas como Binance apresentam uma preferência de posições longas (exemplo: SOL com relação 4,11), enquanto a estrutura de posições do próprio BTC encontra-se relativamente equilibrada, sustentando um cenário de consolidação.

Impacto de notícias e eventos

Catalisadores recentes

• Quebra de preço e recuperação: na última semana, o BTC caiu de um pico de 89.000 USD para abaixo de 76.000 USD (queda superior a 14%), impulsionado por pressões macroeconómicas (dólar forte, expectativas de subida de juros) e efeitos em cadeia de liquidações de alavancagem.
• Sinais de comportamento de baleias: transferências de grandes quantidades para exchanges (exemplo: 2.697 BTC transferidos para Gemini) podem indicar pressão vendedora de curto prazo, mas dados on-chain mostram aumento de holdings de investidores de longo prazo, criando sinais contraditórios que aumentam a volatilidade.
• Dinâmica institucional: empresas como a MicroStrategy têm o custo médio de aquisição em torno de 76.000 USD, que funciona como suporte psicológico. Se o preço cair abaixo, pode desencadear vendas programadas; se subir, atrairá investidores de compra.

Perspetiva geral e recomendações de operação

Curto prazo (2 de fevereiro): o cenário de sobrevenda técnica apoia uma tentativa de recuperação até à zona de 79.000-80.000 USD, mas a confirmação de reversão requer a quebra de 81.200 USD. Se perder o suporte de 76.000 USD, o preço pode descer até à faixa de 72.000-74.000 USD.
Aviso de risco: o elevado volume de posições e a incerteza macroeconómica (como políticas do Fed) podem amplificar a volatilidade. Evitar operações com alta alavancagem. Monitorizar o suporte na banda de Bollinger inferior e o progresso na recuperação do RSI como sinais de entrada.

Fontes de dados: preços do CoinGecko, indicadores técnicos do TAAPI, dados de derivativos do Coinglass, notícias do Bitcoin World e análises de redes sociais.