Visão Geral do Comércio em Wall Street｜Política monetária no centro das atenções, mercado de trabalho surpreendentemente forte, tecnologia lidera novamente (17 de dezembro de 2025)

I. O que impulsiona o mercado hoje

Posição do Fed permanece inalterada

Colaboradores da administração confirmam que as decisões do Federal Reserve serão orientadas por dados, e não por pressões políticas. Esta semana ocorrerão discussões sobre o futuro rumo da política monetária, com possibilidade de anúncio de uma nova nomeação para o cargo mais alto no Fed. O mercado interpreta isso como um fortalecimento da credibilidade da instituição e uma estabilização das expectativas dos investidores quanto ao ritmo de alterações nas taxas de juros no próximo ano.

Commodities mostram tendências divergentes

O cobre atinge níveis históricos, apoiado pela demanda do setor de inteligência artificial e pelo armazenamento nos Estados Unidos. Ao mesmo tempo, o petróleo caiu abaixo de 55 dólares por barril – o mais baixo desde 2021 – devido às expectativas de estabilização de conflitos geopolíticos e de estoques abundantes nos mercados globais. Ouro e prata mantêm relativa calma. Essas avaliações nos EUA sobre commodities sugerem uma mudança de narrativa de energia para tecnologia.

O mercado de trabalho pode surpreender positivamente

O número de novos empregos aumentou em 64.000 – acima da previsão de 50.000. Ao mesmo tempo, a taxa de desemprego subiu para 4,6%, o mais alto em três anos, indicando uma dinâmica mista. As vendas no varejo permaneceram estáveis, mas as transações sem carros e combustível aumentaram 0,8% – o maior crescimento desde junho – demonstrando força no consumo durante o período festivo.

II. Como estão os principais índices

Dow Jones caiu 0,62% para 48114,26 pontos, pressionado por ações do setor energético. S&P 500 diminuiu 0,24% para 6800,26 pontos com maior volatilidade. Nasdaq, por sua vez, subiu 0,23%, atingindo 23111,46 pontos graças à recuperação no setor de tecnologia, o que reverteu a fraqueza anterior na sessão.

III. O jogo das grandes empresas de tecnologia

Tesla mostrou força, crescendo 3,07% e atingindo recordes em três dias consecutivos. O otimismo é impulsionado pelos planos de implementação em massa da frota Robotaxi em 2026 e pela construção de fábricas de baterias na Alemanha. Morgan Stanley e Goldman Sachs elevam as avaliações da empresa, destacando o potencial de integração de IA.

Oracle ganhou 2,02%, beneficiada pelo aumento na demanda por serviços em nuvem. Meta subiu 1,49% com o crescimento de usuários. Nvidia permanece sólida, com alta de 0,5%, sustentada pela demanda por chips de IA. Apple sobe 0,18% com rumores de expansão da linha de produtos – com planos de lançar 7 modelos de iPhone até o outono de 2027 e o primeiro dispositivo dobrável em 2026. Amazon mostra relativa estabilidade, apoiada pelas vendas pré-festivas. Microsoft cai levemente 0,2% devido ao aumento da concorrência no setor de nuvem.

As avaliações gerais no mercado americano para o setor de tecnologia permanecem construtivas, principalmente devido às narrativas de IA e eletrônicos de consumo, que neutralizam as turbulências macroeconômicas.

IV. Movimentos do setor que merecem atenção

Ações relacionadas a criptomoedas sobem mais de 3%, lideradas por MicroStrategy com alta de 3,5% e Robinhood disparando 3,2%. Isso é impulsionado pela estabilização do preço do Bitcoin e pelo lançamento pela Visa de serviços de liquidação USDC.

Ações de petróleo de xisto perdem mais de 2%. ExxonMobil cai 2,1%, Chevron 2,3%, e Occidental Petroleum até 3,5%, todos pressionados pela forte queda nos preços do petróleo e pelas perspectivas de excesso de oferta global.

Empresas chinesas listadas nos EUA apresentam resultados mistos: Baidu sobe 1,2%, Nio 0,8%, mas Luckin Coffee despenca 7,1% devido a rumores de possíveis aquisições e aumento da concorrência no segmento premium.

V. Três empresas no centro das atenções

Tesla acelera. A previsão do Morgan Stanley é de 1000 veículos Robotaxi em 2026, e a fábrica de baterias em Berlim deve atingir 8 GWh/ano de capacidade. Essas ações reduzem a dependência da cadeia de suprimentos e fortalecem a competitividade. As avaliações de investidores de Wall Street elevam o preço-alvo para 400 dólares.

Apple planeja uma transformação. Sete modelos de iPhone até 2027, tela dobrável em 2026 e um modelo comemorativo com tela curva – tudo para estimular a demanda e otimizar a margem. Analistas esperam um crescimento de vendas de 15%, embora desafios técnicos possam atrasar o lançamento.

Luckin Coffee considera expansão. Há rumores de aquisição das operações chinesas da Blue Bottle e % Arabica para entrar no mercado premium. Avaliações de crédito sugerem aumento do valor da marca, mas também risco de endividamento.

VI. O que observar

• Discurso do presidente do Fed de Nova York, Williams (22:05) – perspectivas cambiais e orientações de política
• Resultados do Q2 da Micron Technology – teste de demanda por semicondutores
• IPO da Medline – teste do sentimento em relação a novas ofertas, potencial acima de 5 bilhões de dólares
• Posicionamento do Banco do Canadá – pode influenciar as expectativas econômicas no norte do continente

Atenção: O conteúdo é baseado em análise de IA verificada por humanos e não constitui aconselhamento de investimento.