O fundo do mercado de criptomoedas pode ter sido marcado: os sinais de estabilização tornam-se cada vez mais claros

Após semanas de pressões de baixa, os mercados de criptomoedas estão a registar uma trégua significativa. Os sinais técnicos e os fluxos institucionais sugerem que o mercado poderá finalmente ter encontrado uma base sólida nos mínimos da semana passada. O Bitcoin está agora a atingir os $91.64K, com um aumento de 0,95% nas últimas 24 horas, enquanto o Ethereum atingiu os $3.15K com um ganho de 1,54%. XRP e Solana recuperaram, respetivamente, para $2.06 e $141.85, mostrando uma dinâmica de recuperação generalizada.

Três pilares suportam a estabilização: instituições, técnica e sentimento

O regresso dos fluxos institucionais interrompe a hemorragia

Após seis semanas consecutivas de saídas líquidas, os ETFs de Bitcoin e Ethereum estão finalmente a registar novos influxos. Esta mudança de direção nos movimentos de capital institucional representa um sinal de alerta para o desleveraging que caracterizou o período anterior. A capitalização total do mercado, que caiu até aos $2,74T na sexta-feira passada, recuperou agora acima do limiar psicológico dos $3T. Este nível é crucial porque representa o pico atingido durante o mercado em alta de 2021 e é considerado uma resistência psicológica chave para a continuação de qualquer rally.

Além disso, o ambiente nos mercados financeiros globais está a melhorar graças a fatores como a reavaliação acomodativa da reunião do Fed de dezembro, os resultados positivos dos gigantes do setor tecnológico e os sinais de negociações comerciais potenciais com a China. Estes elementos combinados criaram um terreno mais favorável para uma recuperação da procura por ativos digitais.

As confluências técnicas atraem recompras

O Bitcoin tinha sofrido uma queda de 37% desde o seu impulso inicial, mas a descida parou exatamente onde convergem múltiplos suportes técnicos. A retração de Fibonacci de 61,8% de todo o movimento desde os mínimos de 2023 (que se situavam por volta de $15.500) continua a gerar interesse entre os operadores. Este nível também coincide com um toque na linha de tendência desenhada desde 2023, um dos suportes mais significativos no gráfico de longo prazo.

No timeframe de 8 horas, uma divergência de alta no RSI forneceu o sinal de que os compradores tinham razão para intervir de forma agressiva. Um canal de baixa anterior, após testar os mínimos, começou a mostrar momentum crescente sem mais quedas, o que tende a gerar configurações favoráveis para um rali técnico.

Ethereum: o teste dos $3.000 será decisivo

O Ethereum encontrou suporte por volta dos $2.700, um nível que já tinha sido identificado como trampolim nos dias anteriores. O próximo teste crítico será romper e manter-se estabilizado acima dos $3.000, que coincide com a linha mediana de um canal de preço de médio prazo. Se o Ethereum conseguir consolidar-se acima deste nível, as probabilidades de uma quebra para cima aumentarão significativamente, potencialmente impulsionando o mercado para novos objetivos.

Níveis técnicos para trading: Bitcoin

Suportes principais:

• $90.000 - $93.000: suporte/pivô crítico de curto prazo
• $89.340: mínimos semanais atuais
• $85.000: suporte de médio prazo (±$1.500)
• $75.000: suporte chave de longo prazo que não deve ser rompido

Resistências principais:

• $98.000 - $100.000: zona de pivô importante com média móvel de 50 períodos
• $102.000: máximos do canal de baixa anterior
• $106.000 - $108.000: resistência do anterior ATH
• $124.000 - $126.000: ATH atuais

Níveis técnicos para o Ethereum

Suportes principais:

• $2.500 - $2.700: suporte chave desde junho
• $2.620: mínimos de sessão e semanais
• $2.100: suporte de junho durante as pressões anteriores
• $1.385 - $1.750: suporte de longo prazo de 2025

Resistências principais:

• $3.000 - $3.200: zona de pivô de momentum onde é necessário um consolidamento
• $3.500 (±$50): resistência e máximos do canal descendente
• $3.800: mínimos de setembro
• $4.000: resistência em timeframe superior e máximos de dezembro de 2024
• $4.950: novos máximos históricos atuais

Perspetivas: cautela otimista em curso

O rali que está a tomar forma representa uma inversão tática após a paragem implacável das últimas semanas. No entanto, a estabilidade da correção deve ser confirmada pela manutenção dos suportes técnicos identificados. O teste dos $3T de capitalização total será a pedra de toque para avaliar se o mercado possui força para continuar, ou se trata apenas de uma recuperação temporária antes de novas pressões de baixa. A vigilância permanece essencial nos níveis-chave indicados nos gráficos de longo prazo.