O pagamento transfronteiriço é por si só um bom negócio, o que importa é como se joga. Alguém descobriu uma lógica de ganhar dinheiro com a diferença de câmbio — através da troca entre o USD1, uma stablecoin, e mais de 20 moedas principais globais, realizando arbitragem sem risco.

A ideia central na verdade não é complicada. Primeiro, é preciso monitorizar em tempo real as oscilações na taxa de câmbio do USD1 em diferentes regiões. Quando a região do Sudeste Asiático tiver uma taxa mais alta do que a Europa e os EUA em mais de 0,5%, surge a oportunidade. O segundo passo é usar moeda fiduciária na região com taxa de câmbio baixa (por exemplo, Europa e EUA) para trocar por USD1, depois transferir através de canais de pagamento transfronteiriços para o Sudeste Asiático, e então trocar de volta para a moeda local com a taxa mais alta, lucrando com essa diferença. O mais importante é que todo o processo tem custos muito baixos — apenas 0,1% de taxa de câmbio, muito abaixo das taxas tradicionais de bancos de 3%-5%.

A moeda fiduciária após a arbitragem não deve ficar parada; pode ser convertida de volta em USD1 e colocada na piscina PSM para obter rendimentos financeiros, esperando pela próxima janela de arbitragem. Tomando como exemplo 100 mil dólares, uma diferença de câmbio de 0,8% pode gerar um lucro de 800 dólares, com uma taxa líquida de 700 dólares após deduzir as taxas, e todo o processo leva cerca de 10 minutos.

Este método é mais útil para quem tem necessidades de comércio transfronteiriço ou investimentos no exterior. A ausência de risco é um ponto forte, e a transferência transfronteiriça do USD1 também evita a burocracia dos bancos tradicionais, com transferência instantânea. Mas é importante escolher momentos de grande volatilidade cambial, como durante a abertura dos mercados financeiros internacionais, para ampliar as oportunidades de arbitragem. Além disso, é preciso planejar bem o caminho do capital, para não ficar preso por restrições de políticas regionais.