Prata atinge máxima histórica, ativos criptográficos sobem contra a tendência — Morning de notícias financeiras de 10 de dezembro

Visão geral do mercado de terça-feira: metais preciosos com desempenho brilhante, a prata disparou para 60,8 dólares, atingindo um recorde histórico; o ouro oscila perto da marca de 4200 dólares, cotado a 4206 dólares/onça, com alta de 0,39%. Nos EUA, os três principais índices apresentaram desempenho divergente, sendo o Dow Jones caindo 0,38%, o S&P 500 recuando 0,09% e o Nasdaq subindo ligeiramente 0,13%. O sentimento do mercado virou para cautela, com o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos subindo continuamente para 4,19%, pressionando o mercado de ações.

No setor de criptomoedas, o Bitcoin subiu por três dias consecutivos, com uma alta de 2,41% nas últimas 24 horas, negociado atualmente a 92830 dólares. O Ethereum teve um desempenho ainda mais impressionante, com uma alta de 6,38% nas últimas 24 horas, cotado a 3325,7 dólares, continuando sua forte tendência. Metais preciosos e ativos de criptomoedas lideraram as altas, a prata pan-americana subiu mais de 11%, e a Silver American Corporation aumentou mais de 7%.

Volatilidade do mercado antes da reunião do Federal Reserve

Os dados de vagas de emprego de outubro divulgados pelo Departamento do Trabalho dos EUA na terça-feira mostraram que o número de vagas aumentou de 7,66 milhões para 7,67 milhões, superando a expectativa dos economistas de 7,12 milhões. Apesar do aumento nas vagas, as atividades de recrutamento diminuíram, e o número de demissões aumentou, refletindo sinais de desaceleração contínua no mercado de trabalho. Em um contexto de decisão de taxa de juros do Federal Reserve iminente, as expectativas sobre a direção da política se ampliaram, com o MOVE e o índice de pânico VIX subindo pelo segundo dia consecutivo.

O presidente do Conselho Econômico Nacional da Casa Branca, Hasset, afirmou na terça-feira que o espaço para corte de juros do Federal Reserve atualmente excede 25 pontos base, sugerindo que os dados econômicos atuais apoiam uma política mais acomodatícia. No entanto, há uma rara divisão dentro do Federal Reserve, com quase metade dos membros do comitê tendo reservas quanto a cortes de juros. Algumas análises indicam que a estratégia mais provável do presidente do Fed, Powell, será implementar um corte de 25 pontos base inicialmente, ao mesmo tempo que ajusta a declaração pós-reunião para elevar o limiar para futuras políticas de afrouxamento, equilibrando assim as divergências internas.

Aviso do setor bancário e pressão sobre o mercado de consumo

O chefe do setor de consumo do grande banco americano JPMorgan, na terça-feira, alertou durante um evento que o mercado de consumo mostra sinais de “leve vulnerabilidade”. O JPMorgan também atualizou suas perspectivas para o ano, prevendo uma taxa de inadimplência de cartões de crédito de cerca de 3,3% e estimando que os gastos do próximo ano alcançarão 105 bilhões de dólares, acima das expectativas do mercado. Como consequência, as ações do JPMorgan chegaram a subir para 318,8 dólares, aproximando-se de uma alta histórica, mas posteriormente recuaram significativamente, caindo até 4,8% para 300,02 dólares, tornando-se a maior queda entre os componentes do Dow Jones no dia. O banco projeta que a receita de negócios de mercado no quarto trimestre crescerá entre 10% e 20% ao ano, enquanto a receita de despesas de bancos de investimento ficará na faixa de zero a 10%.

Onda de IPOs de gigantes tecnológicos e aumento na competição por IA

Segundo fontes, a empresa de exploração espacial de um bilionário americano está avançando com planos de IPO, visando captar mais de 30 bilhões de dólares. A empresa busca alcançar uma avaliação total de aproximadamente 1,5 trilhão de dólares na IPO, com previsão de listagem entre meados e o final de 2026. Se bem-sucedida, será a maior oferta pública de ações da história. A empresa planeja usar parte dos recursos para desenvolver centros de dados espaciais, com o progresso do IPO sendo principalmente impulsionado pelo avanço de seus negócios de satélites e desenvolvimento de novos foguetes. Em menos de seis anos, a avaliação da empresa cresceu mais de 22 vezes.

Simultaneamente, plataformas de mídia social estão desenvolvendo novos grandes modelos de linguagem como substitutos para os atuais, com o codinome “Avocado”. O lançamento originalmente previsto para o final deste ano foi adiado para o primeiro trimestre do próximo ano. Algumas fontes internas expressaram preocupação com uma empresa de IA chinesa que estaria adotando uma arquitetura semelhante, sugerindo que a empresa deveria ajustar sua estratégia.

Desempenho global do mercado e principais observações

As ações na Europa fecharam em alta, com o índice DAX 30 da Alemanha subindo 0,49%, o CAC 40 da França caindo 0,69%, e o FTSE 100 do Reino Unido caindo 0,03%. O índice do dólar subiu 0,15%, atingindo 99,24, o dólar/iene subiu 0,62%, e o euro/dólar caiu 0,09%. No mercado de petróleo, o WTI caiu 0,78%, para 58,39 dólares por barril. Em Hong Kong, o contrato de índice Hang Seng à noite fechou em 25399 pontos, 35 pontos abaixo do fechamento do dia anterior.

Perspectivas de mercado e aviso de risco

Analistas de fundos de hedge apontam que, se o mercado de títulos começar a questionar a independência do próximo presidente do Federal Reserve, o banco central pode ser forçado a adotar uma política de afrouxamento quantitativo para reduzir os custos de empréstimos de longo prazo. Os investidores em títulos estão cada vez mais preocupados com a sustentabilidade fiscal e a independência do banco central; simplesmente reduzir a taxa de juros dos fundos federais não garante uma queda nas taxas de longo prazo, podendo até ter o efeito contrário.

No que diz respeito às ações de destaque, Google, Broadcom e Tesla subiram mais de 1%, enquanto Meta caiu mais de 1%. Os setores de biotecnologia, medicamentos para emagrecimento e bancos diversificados apresentaram desempenho fraco. Os próximos eventos importantes incluem a decisão de política de juros do FOMC do Federal Reserve, os dados de IPC de novembro da China, e as falas do presidente do Banco da Inglaterra.