Análise completa das ações de energia de Taiwan: Novas oportunidades de investimento na era da onda de energia verde

Contexto da Era da Transição Energética Global

As energias limpas estão a impulsionar uma forte onda de transformação a nível mundial. Segundo as últimas estatísticas da Agência Internacional de Energia, em 2022, a quota de energias renováveis no sistema elétrico global atingiu quase 30%, um aumento de 1,5 pontos percentuais em relação ao ano anterior. Os principais fatores por trás desta mudança são: a redução significativa dos custos de energia solar e eólica, o aumento do apoio político nos países desenvolvidos e o reconhecimento global da importância do desenvolvimento sustentável.

Nesta onda de energia verde, os avanços variam bastante entre regiões. Os países avançados da Europa destacam-se, com a Alemanha, Reino Unido, Holanda, entre outros, a ultrapassar os 40% de energia renovável no sistema elétrico. Austrália e Nova Zelândia seguem de perto, com níveis entre 31% e 41%. Os países em desenvolvimento na Ásia, embora com ritmo mais acelerado, apresentam taxas de penetração de energias renováveis de 32% na China, 22% no Japão e 18% na Tailândia.

Espaço de Crescimento para as Ações de Energia em Taiwan

Em comparação, o caminho de transição energética de Taiwan acaba de começar. Segundo dados do Bureau de Energia do Ministério da Economia, em 2022, a participação de energias renováveis no sistema elétrico de Taiwan foi de apenas 8,27%, muito abaixo da média internacional e dos principais países asiáticos. Este número reflete a realidade de que a estrutura energética de Taiwan ainda depende fortemente de combustíveis tradicionais, com carvão e gás natural representando juntos 80,88%.

Mais importante ainda, 97,3% do consumo energético de Taiwan é importado, enquanto a energia produzida localmente representa apenas 2,7%. Diante de um cenário internacional instável e da volatilidade dos preços de energia, o desenvolvimento de energias renováveis domésticas tornou-se uma escolha inevitável para a segurança energética.

O governo estabeleceu claramente a meta de “2025 sem nuclear”, o que significa que, nos próximos 2 a 3 anos, a eletricidade gerada por nuclear deverá ser substituída por outras fontes de energia. Estima-se que a participação de energias renováveis em Taiwan possa subir de 8% para cerca de 15%, com potencial de crescimento de várias vezes.

Plano de Desenvolvimento de Energia Limpa e Oportunidades de Mercado

Taiwan possui um roteiro concreto para o desenvolvimento de energias renováveis. Até 2025, a meta de capacidade instalada de painéis solares é de 20 GW, de energia eólica offshore de 5,6 GW, complementada por geotermia, pequenas hidroelétricas e outras fontes. A realização dessas metas impulsionará toda a cadeia da nova energia, incluindo fabricação de equipamentos, construção de projetos e operações de manutenção.

Com o avanço na meta de “15,1% de energia renovável até 2025”, as empresas relacionadas terão uma fonte contínua de crescimento. Seja investindo na construção de instalações de energia renovável, modernizando a infraestrutura da rede elétrica ou desenvolvendo tecnologias complementares, há oportunidades de negócios significativas.

Resumo das Ações de Energia em Taiwan Recomendadas

Delta Electronics (2308): Líder em armazenamento de energia e veículos elétricos

Embora seja conhecida por seus produtos eletrônicos e baterias, a Delta Electronics também possui uma forte reserva tecnológica no setor de energias renováveis. Como a produção de energia solar e eólica é altamente variável, os sistemas de armazenamento desempenham papel crucial na regulação. As tecnologias de gestão de energia e armazenamento da Delta são essenciais na promoção da energia verde.

Outro destaque é a rápida expansão do seu negócio de eletrônica automotiva. 75% das 20 maiores fabricantes de automóveis do mundo são clientes da Delta. Com a crescente penetração de veículos elétricos e a maior demanda por certificações do setor, espera-se que a receita de eletrônica automotiva da empresa cresça aceleradamente.

No primeiro semestre de 2023, a receita mensal da Delta atingiu cerca de 35 bilhões de novos dólares taiwaneses, com um aumento de aproximadamente 8% em relação ao ano anterior, marcando um novo recorde para o período. Os dados de receita dos últimos três anos mostram uma tendência clara de crescimento acelerado: 28,26 bilhões em 2020, 31,47 bilhões em 2021 e 38,44 bilhões em 2022, com aumentos anuais progressivamente maiores.

Solastorage (6806): Fornecedor integrado de serviços de energia solar e eólica

A Solastorage concentra-se no desenvolvimento e investimento em energia solar e eólica, oferecendo soluções completas desde avaliação inicial até garantia de conclusão. Após sua entrada no mercado de capitais em novembro de 2022, a empresa registrou uma receita de 4,3 bilhões de novos dólares taiwaneses no primeiro ano, mantendo-se estável. Em 2023, seu desempenho melhorou visivelmente.

Em abril, a receita atingiu 774 milhões de novos dólares taiwaneses, impulsionada principalmente pelo reconhecimento de receita do projeto de segunda fase de energia eólica offshore da Taipower. Este projeto deve reconhecer receitas progressivamente nos próximos dois anos, estabelecendo uma base para o crescimento de lucros da empresa. Os dados de receita mensal mostram uma tendência de melhora contínua desde o início do ano.

Walsin Energy (1519): Dobrando motores de atualização de rede elétrica e estações de carregamento

A Walsin, parceira de longa data da Taipower, fornece principalmente transformadores e outros equipamentos de rede elétrica. Em 2022, a Taipower anunciou um investimento de 564,5 bilhões de novos dólares taiwaneses na “Construção de Resiliência da Rede Elétrica”, um investimento maciço que beneficiará diretamente fornecedores como a Walsin.

A empresa lidera o mercado de estações de carregamento de veículos elétricos em Taiwan, com uma participação de mercado próxima a 20%. Com a maior penetração de veículos elétricos, a demanda por infraestrutura de carregamento cresce rapidamente. No primeiro semestre de 2023, a receita da Walsin atingiu um recorde, com 1,403 bilhões de novos dólares taiwaneses em junho, aumento de 50% em relação ao ano anterior; no segundo trimestre, 3,102 bilhões, aumento de 52%; e no acumulado do semestre, 4,643 bilhões, aumento de 35%.

Com o impulso de políticas nos EUA para reindustrialização e o crescimento econômico do Sudeste Asiático, a demanda por equipamentos elétricos deve crescer, beneficiando a Walsin como principal exportadora de grande porte de Taiwan. No entanto, as ações já subiram mais de 240% desde o início do ano, sendo importante ficar atento a riscos de correção de curto prazo.

Global晶圆 (5483): Beneficiária dos incentivos das políticas de energia verde dos EUA

A Lei de Redução da Inflação aprovada pelo Senado dos EUA em 2022 destinou 369 bilhões de dólares para apoiar a transição energética, sendo o maior investimento em clima e energia na história do país. Segundo a Associação de Energia Solar dos EUA, essa lei impulsionará um crescimento de 69% na capacidade instalada de painéis solares ao longo de 10 anos.

Como líder em energia solar em Taiwan, a Global晶圆 será diretamente beneficiada pela expansão da demanda de energia verde nos EUA. Em 2022, sua receita de negócios solares ultrapassou a marca de 10 bilhões de novos dólares taiwaneses, atingindo 10,25 bilhões, com um aumento de 34,5%. Apesar de enfrentar pressões de custos devido à queda nos preços de silício no início deste ano, há potencial para uma recuperação futura.