Atualização muito importante para os detentores de ações $NVO

O que está acontecendo com as ações da Novo Nordisk?
E o que esperar das ações em 2026?
E por que ainda estou apostando forte na Novo Nordisk apesar de todos os números negativos?

O mercado de medicamentos para perda de peso nos EUA está crescendo muito rapidamente, mas nos últimos dois anos, a Eli Lilly conseguiu superar a Novo Nordisk com força e conquistar uma grande fatia de mercado, devido a problemas enormes enfrentados pela Novo Nordisk nas cadeias de suprimentos e na produção.

Até a FDA permitiu temporariamente a entrada de medicamentos compostos que imitam os medicamentos da Novo devido à escassez de oferta, o que levou a Novo Nordisk a perder um grande número de prescrições médicas!

Resumindo: o mercado americano está crescendo bastante, mas a Novo não se beneficiou desse crescimento devido à falta de produção, enquanto a Eli Lilly conseguiu atender à demanda e capturar todo o crescimento do mercado!

■Setembro de 2025
▪︎Número de prescrições semanais de medicamentos para perda de peso nos EUA: 2,1 milhões por semana
▪︎ Eli Lilly: 1,2 milhões por semana
▪︎ Novo Nordisk: 876 mil por semana

Participação de mercado em setembro de 2025
Eli Lilly: 58%
Novo Nordisk: 42%

■Setembro de 2024
▪︎Número de prescrições semanais de medicamentos para perda de peso nos EUA: 1,6 milhões por semana
▪︎ Eli Lilly: 830 mil por semana
▪︎ Novo Nordisk: 800 mil por semana

Participação de mercado em setembro de 2024
Eli Lilly: 50%
Novo Nordisk: 50%

A conclusão é que o mercado americano está crescendo, mas a Eli Lilly está conquistando a maior parte dele e consumindo todo o crescimento do mercado!

Por isso, as ações da Novo Nordisk estão sendo negociadas a uma avaliação muito baixa, e o mercado acredita que a Novo está perdendo a guerra no mercado americano para sempre!

( Estou falando do mercado americano porque ele representa 57% da receita da Novo, o mercado global é diferente )

Mesmo após o anúncio da FDA do medicamento oral para perda de peso da Novo Nordisk, o mercado não reagiu fortemente, pois o tratamento oral para perda de peso abrirá um mercado enorme para a Novo, especialmente porque a Eli Lilly ainda não possui um medicamento oral aprovado pela FDA.

Por quê?

Porque o medicamento oral da Eli Lilly deve obter aprovação da FDA no início de 2026,
Exatamente em março!

A Novo tem apenas 4 meses para dominar o mercado antes da entrada do medicamento oral da Eli Lilly, e o mercado avalia que essa vantagem é apenas temporária para a Novo!

Por que eu aposto na Novo Nordisk?

Primeiro: a ação está muito barata e avaliada como se a Novo fosse perder a guerra para sempre, mesmo sabendo que a Eli Lilly conseguiu conquistar uma grande fatia do mercado devido a problemas na cadeia de suprimentos e má gestão anterior, não por causa da eficácia de seus medicamentos!

Segundo: o medicamento oral da Novo Nordisk mostrou vantagem clara
Perda de 16% do peso em 64 semanas, contra perda de 12% do peso em 72 semanas com o Eli Lilly.

Terceiro: o medicamento oral da Novo Nordisk estará disponível no mercado em janeiro de 2026 e ficará sem concorrência até março, portanto, acredito que os resultados do primeiro trimestre serão bons, e qualquer notícia de atraso na aprovação do medicamento oral da Eli Lilly pela FDA será benéfica para a Novo!

Quarto: o tratamento tradicional Wegovy por injeção mostrou um crescimento de 81% em relação ao ano anterior no mercado global fora dos EUA!

Quinto: você ficará surpreso com a avaliação agora

Eli Lilly:
Valor de mercado: 1 trilhão de dólares
Lucro líquido: 18,4 bilhões de dólares
Múltiplo de lucros: 53×
Múltiplo de vendas: 16×
Taxa de crescimento anual dos últimos cinco anos: 20%
Margem de lucro líquido: 31%

Novo Nordisk:
Valor de mercado: 215 bilhões de dólares
Lucro líquido: 16,3 bilhões de dólares
Múltiplo de lucros: 13×
Múltiplo de vendas: 4,3×
Taxa de crescimento anual dos últimos cinco anos: 19,9%
Margem de lucro líquido: 33%

Eu teria hesitado em investir se as ações da Novo Nordisk estivessem na faixa de 70 dólares, mas com as ações a 45 dólares, estão extremamente baratas por todos os critérios, uma ótima oportunidade para manter durante 2026.

Uma grande empresa com um mercado enorme, balanços sólidos e dividendos constantes, enfrentando problemas que vejo como temporários!

Classifico como um investimento seguro e bom a níveis de 45 dólares!$GT