Mercado de stablecoins atingiu um novo pico, com um crescimento anual de 50%. Grandes instituições como Visa, Mastercard e JPMorgan integraram a infraestrutura blockchain em seus sistemas. O crescimento do mercado, juntamente com a regulação e a tensão entre bancos tradicionais e emissores de stablecoins, criou um ponto de inflexão estatístico.
O valor total do mercado de stablecoins aumentou para 312 bilhões de dólares, atingindo um novo recorde. Esse crescimento ocorreu à medida que gigantes dos pagamentos tradicionais e grandes instituições financeiras adotaram sistemas baseados em blockchain. No último ano, a valorização de mercado cresceu cerca de 50%. Nesse mesmo período, o volume de transferências realizadas por meio de stablecoins atingiu 11 trilhões de dólares. Além da Visa e Mastercard, instituições como JPMorgan e Citi também integraram a infraestrutura blockchain em seus serviços de pagamento e transferência.
O volume total de transferências em dólares realizadas na blockchain atingiu 11 trilhões de dólares no último ano. Enquanto a Visa é conhecida por um volume de aproximadamente 12 trilhões de dólares anuais, o mercado de stablecoins já se aproxima dessa escala. Uma classe de ativos que não existia há apenas 15 anos está agora chegando a níveis semelhantes aos principais sistemas de pagamento com cartão, chamando atenção no ecossistema financeiro.
A taxa de crescimento anual de 50% do mercado de stablecoins destaca seu potencial de desenvolvimento. Se essa taxa continuar, o valor de mercado pode atingir cerca de 468 bilhões de dólares em um ano. Os dados atuais indicam que a velocidade de crescimento não está desacelerando.
Visa e Mastercard já iniciaram processos de pagamento e transações na blockchain usando USDC, eliminando a necessidade de infraestrutura de bancos correspondentes, que antes era obrigatória para pagamentos com cartão. JPMorgan, Citi e HSBC estão conduzindo projetos piloto relacionados a depósitos tokenizados e serviços de pagamento baseados em blockchain. Além disso, a Mastercard, em parceria com a SoFi Technologies, começou a usar o SoFiUSD para transferências de dinheiro em tempo real entre empresas e remessas internacionais.
Esses avanços não se limitam às empresas focadas em criptomoedas; os principais players do mercado financeiro internacional também estão integrando a tecnologia de stablecoins em seus produtos voltados para milhões de clientes. Originalmente uma ferramenta de trading especulativo, a tecnologia de stablecoins agora é considerada uma das componentes essenciais da infraestrutura financeira.
Aon, que atua no setor de serviços financeiros, lançou um programa piloto para pagamento de prêmios de seguro usando stablecoins. A Circle Payments Network destaca-se como um serviço que apoia transferências internacionais de dinheiro nos EUA, UE, Singapura, Índia e Filipinas. Esses desenvolvimentos indicam que a infraestrutura de stablecoins está sendo adotada globalmente de forma mais rápida do que o esperado.
A Tether, com USDT, detém aproximadamente 59% do mercado, enquanto a USDC, emitida pela Circle, possui cerca de 25%. Assim, esses dois ativos controlam cerca de 84% do mercado. Entre os novos entrantes, o USDS da Sky atingiu um valor de mercado de 7,9 bilhões de dólares, tornando-se um dos produtos de crescimento mais rápido. Esse crescimento também reflete nas discussões regulatórias, com leis como o GENIUS Act nos EUA e o regulamento MiCA na Europa estabelecendo regras operacionais claras para emissores de stablecoins. Na Ásia-Pacífico, regulamentos semelhantes estão sendo preparados.
Nos EUA, o programa piloto implementado pela Aon tem sua base legal no GENIUS Act. Na Europa, o MiCA fornece um quadro regulatório aberto para emissores regulamentados. Observa-se uma forte tendência de adoção institucional em nível global.
O valor total do mercado de stablecoins atingiu 312 bilhões de dólares, atingindo um novo pico. Esse crescimento, impulsionado pela adoção de sistemas blockchain por grandes instituições financeiras e gigantes de pagamentos tradicionais, marcou um ponto de inflexão estatístico. Nos últimos 12 meses, a valorização de mercado cresceu cerca de 50%. Nesse período, o volume de transferências por stablecoins atingiu 11 trilhões de dólares. Além da Visa e Mastercard, instituições como JPMorgan e Citi também integraram a infraestrutura blockchain em seus serviços de pagamento e transferência.
O volume total de transferências em dólares na blockchain atingiu 11 trilhões de dólares no último ano. A Visa, com aproximadamente 12 trilhões de dólares anuais, é uma referência, e o mercado de stablecoins já se aproxima dessa escala. Uma classe de ativos que não existia há apenas 15 anos está agora chegando a níveis semelhantes aos principais sistemas de pagamento com cartão, chamando atenção no ecossistema financeiro.
A taxa de crescimento de 50% ao ano do mercado de stablecoins destaca seu potencial de desenvolvimento. Se essa tendência persistir, o valor de mercado pode alcançar cerca de 468 bilhões de dólares em um ano. Os dados atuais indicam que a velocidade de crescimento não está desacelerando.
Visa e Mastercard já utilizam USDC para pagamentos e transações na blockchain, eliminando a necessidade de infraestrutura de bancos correspondentes, antes obrigatória para pagamentos com cartão. JPMorgan, Citi e HSBC estão conduzindo projetos piloto envolvendo depósitos tokenizados e serviços de pagamento baseados em blockchain. Além disso, a Mastercard, em parceria com a SoFi Technologies, começou a usar o SoFiUSD para transferências de dinheiro em tempo real entre empresas e remessas internacionais.
Esses avanços não se limitam às empresas focadas em criptomoedas; os principais atores do mercado financeiro global também estão integrando a tecnologia de stablecoins em seus produtos para milhões de clientes. Originalmente uma ferramenta de trading especulativo, a tecnologia de stablecoins agora é considerada uma componente fundamental da infraestrutura financeira.
Aon, atuando no setor de serviços financeiros, lançou um programa piloto para pagamento de prêmios de seguro usando stablecoins. A Circle Payments Network destaca-se como um serviço que apoia transferências internacionais de dinheiro nos EUA, UE, Singapura, Índia e Filipinas. Esses desenvolvimentos indicam que a infraestrutura de stablecoins está sendo adotada no sistema financeiro global de forma mais rápida do que o esperado.
Distribuição de mercado e agenda regulatória
A Tether, com USDT, detém cerca de 59% do mercado, enquanto a USDC, emitida pela Circle, possui aproximadamente 25%. Assim, esses dois ativos controlam cerca de 84% do mercado. Entre os novos participantes, o USDS da Sky atingiu um valor de mercado de 7,9 bilhões de dólares, sendo um dos produtos de crescimento mais rápido. Esse crescimento também reflete nas discussões regulatórias, com leis como o GENIUS Act nos EUA e o regulamento MiCA na Europa estabelecendo regras claras para emissores de stablecoins. Na Ásia-Pacífico, regulamentos semelhantes estão sendo elaborados.
Nos EUA, o programa piloto da Aon tem sua base legal no GENIUS Act. Na Europa, o MiCA fornece um quadro regulatório aberto para emissores regulamentados. Observa-se uma forte tendência de adoção institucional em nível global.
Conflito de interesses entre bancos e emissores de stablecoins
O valor total de 312 bilhões de dólares no mercado de stablecoins indica que esse montante opera fora do sistema bancário tradicional. JPMorgan, por um lado, testa projetos piloto de depósitos tokenizados, enquanto, por outro, faz lobby contra regulações que permitam o pagamento de juros sobre esses depósitos. De forma semelhante, bancos que integram infraestrutura de stablecoins em seus produtos argumentam judicialmente que os emissores de stablecoins não precisam obter licença bancária.
Esse conflito reflete a tensão entre a necessidade de melhorar a eficiência da infraestrutura financeira e os modelos de receita atuais do sistema. Enquanto as instituições tradicionais buscam proteger seus interesses, elas também tentam se adaptar às novas tecnologias emergentes.
