A decisão 'cuidadosa' de taxas de juro do Fed provoca grande turbulência no mercado... Queda de BTC abaixo de 90.000 dólares, maré de liquidações de 400 milhões de dólares

A postura conservadora do Federal Reserve deteriora o sentimento do mercado de ativos virtuais

Apesar do Federal Reserve( dos EUA ter reduzido a taxa de juros base em 0,25%, o mercado de ativos virtuais foi coberto por vendas de decepção. Logo após o anúncio do FOMC de dezembro, o Bitcoin)BTC( caiu mais de 3%, rompendo o suporte psicológico de 90 mil dólares. O Ethereum)ETH( despencou ainda mais, caindo 4% e rompendo a marca de 3.200 dólares, enquanto o Ripple)XRP( também caiu mais de 4%, colocando em risco a linha de defesa de 2 dólares. A fraqueza geral dos principais ativos virtuais refletiu uma deterioração do sentimento do mercado.

Sinal de ‘ajuste de velocidade’ do Fed revelado por votação interna

O mercado esperava um ciclo agressivo de redução de juros, mas a postura interna do Fed foi diferente do esperado. Em uma votação de 12 membros do comitê de política, 9 apoiaram a redução de 0,25%, enquanto 3 tiveram posições diferentes. Um defendeu uma redução mais agressiva de 0,5%, enquanto os outros dois preferiram manter a taxa atual. Essa divisão revelou claramente uma postura cautelosa dentro do Fed.

O que deixou o mercado ainda mais congelado foi o caminho futuro das taxas de juros. Os membros do comitê previam que, em 2026 e 2027, haveria apenas uma redução de 0,25% em cada ano). A presidente do Fed, Jerome Powell, afirmou em uma coletiva de imprensa que “a orientação futura da política será de observação(Wait-and-see)”, excluindo a possibilidade de aumento, mas mantendo uma postura cautelosa entre o mercado de trabalho e a inflação. Isso distanciou-se bastante do cenário de ‘fase de alívio forte’ que o mercado sonhava.

Grande liquidação no mercado de derivativos

A correção de preços resultou em uma explosão no mercado de futuros. Segundo dados da CoinGlass(Coinglass), após o anúncio do Fed, em 12 horas, um total de 440,2 milhões de dólares(aproximadamente 62 bilhões de ienes) de posições foram liquidadas forçadamente em todo o mercado de ativos virtuais.

O aspecto mais notável foi a direção dessas liquidações. As liquidações de posições long(compra) que apostavam na alta totalizaram 338 milhões de dólares, representando mais de 80% do total, enquanto as liquidações de posições short(venda) que apostavam na baixa foram de apenas 15 milhões de dólares. Isso é interpretado como uma liquidação em massa de investidores que entraram com alavancagem excessiva, esperando uma notícia de redução agressiva, mas foram abruptamente atingidos pela notícia de ‘ajuste cauteloso’ — um típico fenômeno de Long Squeeze(Long Squeeze).

Para entender o que significa um Short Squeeze, é preciso imaginar a situação oposta. Short squeeze ocorre quando posições de venda são forçosamente liquidadas em uma forte alta. Já neste caso, trata-se de um Long Squeeze, onde posições de compra alavancada são liquidadas em um cenário de baixa inesperada, levando a uma liquidação em massa de investidores com alavancagem.

Situação atual do mercado e perspectivas

Atualmente, o XRP está negociando próximo de $1,86, com disputas de compra e venda, enquanto o BTC permanece em torno de $87,83K e o ETH em cerca de $2,95K, com alta volatilidade contínua. A volatilidade geral do mercado permanece elevada.

Especialistas do setor analisam que “a incerteza na política do Fed só será completamente resolvida quando a política for claramente definida”, e que “a velocidade de reentrada em alavancagem dependerá dos dados futuros de emprego e inflação”. Espera-se que o período de instabilidade continue, exigindo atenção dos participantes do mercado.