Investir em ações de dividendos: orientação aprofundada para iniciantes que desejam receber retornos financeiros estáveis

Por que escolher ações de dividendos

Quando o mercado de ações está relativamente quieto e os preços não sobem ou descem, pensa-se que investir fica parado e perde-se dinheiro, então por que não tentar investir de uma forma que o dinheiro entre de forma constante? Essa é a vantagem das ações de dividendos. Você recebe uma renda passiva ao manter ações, semelhante a um depósito a prazo, mas com a vantagem de que seu capital tem potencial de crescimento quando o preço das ações sobe no futuro. Além disso, você também sente que é proprietário de uma parte real da empresa.

O que são realmente ações de dividendos

Ações de dividendos são ações de empresas que têm uma política de pagar lucros aos acionistas de forma regular todos os anos. O valor pago depende do lucro da empresa e da aprovação da assembleia de acionistas.

Para facilitar: a empresa ABC anuncia um dividendo de 1,75 baht por ação, a data de ex-dividendo é 1 de julho. Se você possuir 10.000 ações da ABC e passar essa data, receberá 17.500 baht de dividendos (antes de impostos de 10%)

Importante: Os dividendos vêm do lucro da empresa, não do capital investido. A empresa divide o lucro em duas partes: uma fica investida para continuar crescendo, e a outra é devolvida aos acionistas. Essa última é o dividendo.

Como diferentes formas de pagamento de dividendos funcionam

Não é só pagamento em dinheiro, na verdade há vários tipos:

###De acordo com o tipo de pagamento

Dinheiro: mais comum, você recebe o retorno em dinheiro real, já descontado 10% de imposto.

Ações: a empresa emite novas ações em vez de pagar dinheiro, aumentando seu número de ações, mas o total de ações no mercado também aumenta (dilui). A vantagem é que a empresa mantém o dinheiro investido.

###De acordo com o momento do pagamento

Anual: pago ao fechar o balanço normalmente dentro de 1 mês após a aprovação da assembleia de acionistas.

Intercalar: pagamento adicional além do pagamento anual, adequado para empresas com bons lucros que pagam duas vezes por ano.

Números importantes antes de escolher ações de dividendos

###Política de dividendos (Dividend Policy)

Cada empresa tem seu próprio limite de pagamento, por exemplo, INTUCH paga 100% do dividendo de suas subsidiárias, enquanto PTT paga pelo menos 25% do lucro líquido.

Se a INTUCH tem EPS de 3,3 baht, ela provavelmente pagará 3,3 baht por ação, enquanto a PTT, com EPS de 2,64 baht, provavelmente pagará pelo menos 0,66 baht.

###Taxa de pagamento de dividendos (Dividend Payout Ratio)

Fórmula: (Dividendo por ação / Lucro líquido por ação) × 100

Exemplo: em 2022, a INTUCH pagou 4,72 baht, com EPS de 3,28 baht → taxa de 144% (Significa que pagou mais do que lucrou naquele ano, usando lucros acumulados)

A PTT, em 2022, pagou 2 baht, com EPS de 2,64 baht → taxa de 75% (Muito razoável)

###Retorno de dividendos (Dividend Yield)

Fórmula: (Dividendo por ação / Preço atual da ação) × 100

Exemplo: a INTUCH paga 4,72 baht, com preço de fechamento de 72,75 baht → Yield = 6,5%

Importante: se você comprar a um preço mais baixo, por exemplo, 50 baht, seu retorno real será de 9,44%. Portanto, o momento de compra é muito importante.

Ações de dividendos extremamente altas? Cuidado com armadilhas

Muita gente investe em ações de dividendos por armadilhas. Aqui estão o que evitar:

1. Escolha empresas que realmente lucram

Dividendos vêm do lucro, portanto empresas com fundamentos sólidos e lucros sustentáveis são uma proteção inicial. Se a empresa não tem lucro, não há dividendos.

2. A taxa de dividendos deve ser adequada, não muito baixa

Muito baixa não compensa. Pelo menos deve ser superior à inflação anual de 2% para manter o valor do seu dinheiro.

3. Cuidado com taxas excessivamente altas

Dividendos surpreendentemente altos e constantes? Não existe. Na verdade, podem estar vindo de lucros acumulados que acabarão em breve. Às vezes, são pagamentos únicos. Muitas pessoas recebem dividendos altos duas ou três vezes, e depois assistem ao preço das ações cair continuamente por um longo tempo.

4. Veja o histórico de pagamento a longo prazo

Não olhe só para um ano. Veja os últimos 5-10 anos se a empresa pagou de forma consistente. Se sim, é um bom sinal de que a empresa tem uma base sólida.

5. Gerencie o custo de compra

Duas pessoas compram a mesma ação, uma pagando 1 baht por ação:

• Pessoa A compra a 5 baht → yield de 20%
• Pessoa B compra a 6 baht → yield de 16,6%

Portanto, quanto melhor for o momento de compra, maior será seu retorno.

Como começar a investir em ações de dividendos

###Passo 1: Abrir conta de ações

Contate uma corretora, preparando cópia do cartão de identidade e conta bancária. Leva de 1 a 5 dias úteis para aprovação.

Recomendação: Faça inscrição para E-Dividend ao mesmo tempo, assim o dividendo será transferido automaticamente para sua conta.

###Passo 2: Depositar dinheiro na conta

Quando sua conta for aprovada, transfira dinheiro para sua conta de ações. Agora você está pronto para negociar.

###Passo 3: Selecionar ações de dividendos e acompanhar

Antes de comprar, pesquise. Pode usar gráficos técnicos para ver tendências de preço ou análise fundamental para avaliar se o preço é interessante. Acompanhe sua lista de observação (Watch List). Quando o preço atingir seu ponto de interesse, compre.

###Passo 4: Acompanhar o desempenho da empresa

Durante a posse das ações, monitore os resultados, notícias de pagamento de dividendos e a data de ex-dividendo.

Muito importante: dia ex-dividendo (Excluir Dividend) = comprar no dia sem direito a dividendos, pois a marcação ex-dividendo significa “sem dividendos”.

###Passo 5: Receber o dividendo

Após a aprovação da assembleia, o dinheiro entra na sua conta E-Dividend em até 1 mês. O valor recebido terá 10% de imposto retido na fonte (Dividend em inglês: Dividend significa parte do lucro) e pode ser deduzido na declaração de impostos no final do ano.

Perguntas frequentes

Q: Preciso comprar antes do dia ex-dividendo para receber o dividendo? A: Pode comprar qualquer dia. No entanto, comprar no dia de ex-dividendo ou depois não dá direito ao dividendo daquela rodada.

Q: Onde posso verificar ações de dividendos? A: Verifique a taxa de pagamento de dividendos (Dividend Payout Ratio) ou Dividend Yield no site set.or.th. Veja o índice SETHD, que inclui as 30 ações de maior dividend yield, ou filtre por empresas com lucros altos e política de dividendos elevada.

Q: Quando é o melhor momento para comprar para obter o maior retorno? A: Segundo a eficiência do mercado, os preços das ações já incorporam as notícias de pagamento de dividendos. Portanto, o melhor é comprar quando o preço cair antes do anúncio, não após, pois o preço tende a subir após o anúncio.