Commodity (commodities) คืออะไร และจะเทรดได้ต้องรู้อะไรบ้าง

Significado e características básicas de Commodities

Commodity ou produto básico são matérias-primas e recursos naturais utilizados como base para a produção de outros bens ou serviços diários. Estes produtos possuem padrão definido, quantidade mensurável e mercado de compra e venda claro.

Exemplos comuns incluem cobre, petróleo bruto, trigo, grãos de café, ouro e gás natural. Em todos esses exemplos, há características comuns: a demanda vem de várias fontes, o preço depende de fatores de oferta e demanda, e a oferta é limitada.

Classificação dos tipos de commodities

As commodities são divididas em duas categorias principais:

Commodities Duras (commodities de tipo duro)

São obtidas por mineração, extração ou exploração mineral. Esses recursos naturais não podem ser reutilizados após o uso. Exemplos:

• Metais preciosos: ouro, prata, platina, paládio
• Energia: petróleo bruto, gás natural, carvão
• Outros metais: cobre, alumínio, níquel

Commodities Macias (commodities de tipo macio)

Produzidas por cultivo ou criação de animais. São sazonais e têm prazo de validade limitado, incluindo:

• Produtos agrícolas: café, açúcar, arroz, algodão
• Produtos de origem animal: carne de porco, carne bovina, leite

A principal diferença é que as Commodities Duras apresentam menor volatilidade devido à estabilidade dos recursos, enquanto as Macias são mais voláteis devido a fatores climáticos, doenças e fatores biológicos.

Fatores que influenciam o preço das commodities

Demanda (Demand)

Renda e população são fatores principais. Países desenvolvidos têm maior demanda por energia e metais preciosos, enquanto países em desenvolvimento têm maior demanda por produtos agrícolas. O comportamento de consumo afeta a estrutura de preços de cada tipo.

Oferta (Supply)

Depende de mão de obra, capital, terra, capacidade de produção e tempo. Investimentos em pesquisa e desenvolvimento, volatilidade do clima, doenças das plantas e infraestrutura também têm impacto significativo.

Fatores de incerteza

Desastres naturais, severidade do clima, mudanças climáticas e eventos econômicos internacionais afetam os preços. Além disso, atividades de investimento e especulação no mercado de futuros podem criar ciclos de feedback, causando rápida volatilidade nos preços.

Como negociar Commodities para iniciantes

Como não é possível acumular petróleo bruto ou gás natural em casa, os investidores têm várias opções para acessar esse mercado:

Método 1: Títulos de fatores (ETF)

Compra de ações de fundos que acompanham o preço de commodities, sem possuir o bem físico. ETFs geralmente investem em contratos futuros ou instrumentos derivados.

Vantagens:

• Baixo custo inicial, podendo comprar apenas uma unidade
• Alta liquidez, negociações online a qualquer momento durante o horário de mercado
• Sem problemas de armazenamento ou risco de roubo
• Taxas claras e relativamente baixas

Método 2: Contratos futuros (Futures)

Acordos de compra e venda de bens no futuro, com preço acordado hoje. Os investidores buscam lucro com a movimentação de preços, sem necessidade de entrega física.

Vantagens:

• Lucro em mercados de alta e baixa
• Baixo custo inicial, usando margem (Margin)
• Alta liquidez

Desvantagens:

• Necessidade de rollover de contratos próximos ao vencimento
• Alto risco de alavancagem

Método 3: Ações de empresas de commodities

Investimento em ações de empresas que produzem, exploram ou gerenciam commodities, como mineradoras, produtoras de petróleo ou grandes empresas agrícolas.

Vantagens:

• Diversificação de risco, retorno de várias fontes
• Empresas eficientes podem lucrar mesmo com preços de commodities desfavoráveis

Método 4: Contratos por Diferença (CFD)

Negociação via corretoras online, sem possuir o bem físico. Posições sobem ou descem conforme o preço da commodity.

Vantagens:

• Lucro em mercados de alta e baixa, sem possuir o bem
• Uso de alavancagem, com menor investimento inicial e controle de posições maiores
• Mercado aberto 24 horas, 5 dias por semana
• Abrange diversos mercados, não apenas commodities, mas também ações, índices e moedas
• Sem rollover como nos futuros, apenas pagamento de swap ao manter posições overnight

Vantagens e desvantagens de negociar Commodities

Vantagens

1. Proteção contra inflação Preços de commodities tendem a subir com alta da inflação, ajudando a preservar o valor do dinheiro.

2. Diversificação de investimentos Baixa correlação com ações e títulos, reduzindo a volatilidade geral da carteira.

3. Liquidez e oportunidades de lucro Preços podem subir rapidamente devido a desequilíbrios entre oferta e demanda.

4. Potencial de crescimento a longo prazo Recursos naturais se esgotam, enquanto a demanda aumenta continuamente.

Desvantagens

1. Alta volatilidade Commodities são duas vezes mais voláteis que ações e quatro vezes mais que títulos. Mudanças rápidas podem levar a decisões erradas.

2. Risco de alavancagem Alavancagem elevada aumenta o risco de perdas totais.

3. Relação inversa com ativos de renda fixa Preços de commodities tendem a subir quando o mercado de ações cai, o que pode não ser ideal para investidores de longo prazo.

4. Impacto ambiental Investimentos em commodities como petróleo, carvão ou criação de animais podem gerar conflitos ambientais.

Custos relacionados à negociação de Commodities

O lucro real na negociação não é apenas a diferença de preço, mas deve considerar custos de transação.

1. Spread (Spread) Diferença entre preço de compra e venda. Exemplo: ouro comprado a 1949.02 e vendido a 1949.47, spread de 0.45. É necessário obter lucro superior a esse valor para obter lucro líquido.

2. Swap Cobrado ao manter posições overnight (23:59), representando um pequeno valor pelo empréstimo de dinheiro.

3. Comissão Alguns instrumentos cobram comissão na abertura e fechamento de posições, nem todos.

O cálculo de lucro preciso deve descontar esses custos da variação de preço.

Tabela de horários de negociação de Commodities

Commodities não negociam 24 horas por dia. A tabela de horários em horário tailandês é:

Resumo: O que é uma Commodity e como negociá-la

Commodity ou produto básico é um recurso natural e matéria-prima com mercado de compra e venda bem definido, incluindo energia, metais preciosos, produtos agrícolas e de origem animal.

Existem várias formas de negociar commodities, como ETF, Futures, CFD e ações de empresas. Cada método tem suas vantagens e desvantagens. Os iniciantes devem escolher de acordo com seu capital, portfólio e disposição ao risco.

O mais importante é lembrar que commodities não devem compor a maior parte do portfólio devido à alta volatilidade. Devem ser apenas uma parte da diversificação, além de estudar detalhes, custos de transação e horários de negociação de cada mercado para uma gestão eficiente e com riscos controlados.