Entrou recentemente no mercado de ações dos EUA? Um artigo para dominar todo o processo de compra e abertura de conta na bolsa americana

As ações nos EUA continuam a subir, muitos investidores querem aproveitar a oportunidade. Mas para quem está a começar a investir nas ações americanas, abrir conta, escolher o tipo de conta, determinar a estratégia de investimento, entre outros aspetos, podem parecer confusos. Este artigo irá explicar detalhadamente, através de 5 passos essenciais, como comprar ações nos EUA e como abrir uma conta de valores mobiliários para alcançar uma alocação global de ativos.

Primeiro passo: Conhecer os tipos de contas de ações nos EUA

Antes de abrir uma conta oficialmente, é importante entender os dois principais tipos de contas oferecidas pelos corretores americanos e as suas diferenças.

Conta à vista (Cash Account) tem um perfil conservador e seguro: não permite descobertos, não permite vender a descoberto ações, e alguns corretores até limitam operações com opções. Este tipo de conta apresenta menor risco, sendo adequado para investidores conservadores e iniciantes, embora as opções de instrumentos de investimento sejam limitadas.

Conta a margem (Margin Account) oferece mais flexibilidade: permite emprestar ações para vender a descoberto, usar alavancagem, e realizar operações de day trade (T+0). Estas funcionalidades proporcionam mais possibilidades para investidores experientes, mas também implicam maior risco. Se o investidor não souber gerir corretamente a alavancagem, pode perder todo o capital investido.

A escolha do tipo de conta depende da sua tolerância ao risco e experiência em trading. A maioria dos iniciantes deve começar com uma conta à vista.

Segundo passo: Conhecer as formas de investir nas ações americanas

Antes de abrir a conta, é fundamental entender as várias formas de investir no mercado de ações dos EUA, para poder escolher a mais adequada às suas necessidades.

Compra direta de ações americanas

O mercado de ações dos EUA é o maior do mundo, reunindo muitas empresas de alta qualidade. Existem duas formas de comprar ações americanas: através de uma corretora nacional com subconta de delegação (permitindo que a corretora local delegue operações a uma corretora estrangeira), ou abrindo conta diretamente numa corretora estrangeira.

Se optar pela delegação, deverá preparar documento de identificação (bilhete de identidade, passaporte ou outro), talão de cheques bancário e selo de assinatura, abrir uma subconta na corretora local e, posteriormente, uma conta de liquidação no banco.

Investir em obrigações (bonds)

As obrigações dos EUA oferecem retorno esperado inferior ao das ações, mas apresentam menor risco, sendo uma escolha conservadora.

Comprar ETFs de ações americanas

Fundos de índice (ETF) são fundos abertos que replicam a evolução de um índice de referência e estão cotados em bolsa. Em comparação com a compra de uma única ação, os ETFs diversificam o risco ao agrupar vários ativos subjacentes, sendo uma forma relativamente segura de investir nas ações dos EUA.

Vantagens de investir em ETFs: primeiro, reduzem significativamente o risco; segundo, oferecem flexibilidade de negociação, podendo comprar diretamente à gestora ou no mercado secundário.

Negociar opções (Options)

Opções são contratos com alavancagem que conferem ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo a um preço predeterminado numa data futura. As opções nos EUA dividem-se em opções de compra (call) e de venda (put). Apenas traders avançados, que cumpram certos requisitos, podem negociar opções numa conta a margem.

Negociar CFDs (Contratos por Diferença)

Os CFDs são instrumentos financeiros derivados que permitem especular sobre a variação de preços sem possuir efetivamente as ações. As vantagens incluem: baixo limiar de entrada, alavancagem flexível e possibilidade de operar em ambos os sentidos (long e short).

Por exemplo, com um investimento de 20.000 dólares, a alavancagem demonstra o seu efeito:

• Sem alavancagem: capital inicial de 20.000 dólares, com uma subida de 10% no preço, lucra 2.000 dólares, retorno de 10%
• Com alavancagem 1:10: capital inicial de 2.000 dólares, com uma subida de 10%, lucra 2.000 dólares, retorno de 100%

Mas atenção: se a operação com alavancagem não for bem gerida, as perdas podem exceder o capital inicial. Por isso, ao escolher a plataforma, deve optar por aquelas reguladas, que ofereçam proteção contra saldo negativo e funções de stop loss e take profit.

Terceiro passo: Escolher uma corretora de ações nos EUA adequada

Ao selecionar uma corretora, deve considerar principalmente os seguintes fatores:

Capacidade e legalidade da plataforma — assegurar que a corretora é regulada por entidades financeiras reconhecidas e tem bom histórico operacional.

Facilidade de depósito — suportar múltiplos métodos de entrada de fundos (cartão de crédito, transferência bancária, etc.) e processos simples.

Variedade de instrumentos de investimento — verificar se oferece os produtos e ferramentas que pretende usar.

Experiência de negociação — estabilidade da plataforma, fluidez na operação, suporte ao idioma chinês, se necessário.

Taxas e comissões — diferentes corretoras têm estruturas de custos distintas; deve comparar de acordo com o seu perfil de trading.

Para investidores de longo prazo, a delegação com subconta é conveniente, mas geralmente tem taxas mais elevadas (0,5%-1%), devendo fazer uma análise global de custos. Para trading de curto prazo, os CFDs oferecem maior flexibilidade.

Quarto passo: Pesquisar e selecionar os ativos de investimento

Após abrir a conta, a escolha dos ativos é igualmente importante. Para iniciantes, a seleção direta de ações apresenta riscos elevados; recomenda-se começar por:

Através de ETFs que replicam o mercado de ações dos EUA:

• S&P 500 — inclui as 500 maiores empresas americanas, sendo um bom indicador do mercado geral
• Nasdaq 100 — índice de tecnologia, com Apple, Google, Microsoft, entre outros gigantes
• Dow Jones Industrial — composto pelas 30 maiores e mais conhecidas empresas listadas nos EUA

Ou optar por ações líderes de setores específicos — se tiver alguma experiência na seleção de ações, pode escolher empresas de destaque em diferentes indústrias.

Com o aumento da experiência, pode explorar opções de ações, CFDs e outros derivados, mas sempre aprendendo a analisar o mercado, dominando análise técnica e gerindo o capital de forma racional.

Quinto passo: Otimizar e ajustar dinamicamente a carteira de investimentos

Após abrir a conta, deve definir uma estratégia de alocação de acordo com os seus objetivos e tolerância ao risco.

Sugestão de alocação inicial: com um capital de 30.000 dólares, pode distribuir assim: 40% em ações de tecnologia ou outros setores de alta qualidade, 40% em ETFs, e 20% em CFDs ou outros derivados.

Princípios de ajuste avançado: à medida que aumenta o conhecimento e a capacidade de seleção, pode aumentar a proporção de ativos de maior risco. Mas, inicialmente, é fundamental controlar o risco, usar a alavancagem com moderação e evitar investimentos impulsivos.

Manutenção a longo prazo: revise periodicamente o desempenho da carteira, ajustando as proporções conforme mudanças no setor ou na economia, para manter uma estratégia de crescimento sustentável.

Resumo dos pontos principais

Depois de dominar os passos essenciais de como comprar ações nos EUA, estará preparado para entrar no mercado:

1. Escolher o tipo de conta adequado — iniciantes devem preferir contas à vista
2. Conhecer várias formas de investimento — desde compra direta até derivados, escolhendo as ferramentas que melhor se ajustam
3. Selecionar cuidadosamente a corretora — considerando taxas, experiência e regulação
4. Focar em índices e empresas líderes — para reduzir riscos de seleção
5. Fazer ajustes e otimizações periódicas — transformando o investimento num processo dinâmico e contínuo

Embora o mercado de ações dos EUA seja o mais maduro do mundo, investir requer cautela. Uma gestão de risco adequada, uma carteira bem equilibrada, paciência e conhecimento são as verdadeiras chaves para obter retornos estáveis no mercado americano.