Guia Completo de Investimento em Ações: Leitura obrigatória para iniciantes no início de 2025

Os amigos que estão a começar no mercado de ações muitas vezes ficam sobrecarregados com informações confusas e não sabem por onde começar. Este guia completo ajudará a compreender os elementos essenciais do investimento em ações, tornando a primeira experiência de investimento mais fácil.

Conhecer as duas principais opções de investimento em ações: Ações de Taiwan e Ações dos EUA

Antes de decidir investir, é fundamental entender as características de ambos os mercados principais.

Ações de Taiwan：Compreender as vantagens e desvantagens do mercado local

Vantagens das ações de Taiwan:

• Os investidores têm uma vantagem natural ao investir em empresas locais, facilitando o acompanhamento das dinâmicas do setor e do desenvolvimento das empresas
• Os órgãos reguladores (como a Comissão de Valores Mobiliários) são relativamente rigorosos, tornando o risco de mercado mais controlado
• Horário de negociação concentrado (de segunda a sexta-feira, 9:00-13:30), facilitando a participação de trabalhadores

Limitações a considerar:

• O tamanho do mercado é relativamente pequeno, podendo a liquidez ser inferior à de mercados internacionais
• Grandes fluxos de entrada e saída de fundos podem gerar pressão de liquidez
• Algumas empresas listadas podem ter transparência de informações e níveis de governança inferiores aos padrões internacionais

Estrutura de custos do investimento em ações de Taiwan: Ao investir em ações de Taiwan através de uma conta de corretagem, o investidor deve pagar uma comissão de 0,1425% sobre o valor da transação, além de um imposto de 0,3% na venda. Se participar indiretamente através de fundos ou ETFs de Taiwan, há custos adicionais como taxa de subscrição, taxa de gestão anual e custos internos, totalizando uma taxa de aproximadamente 0,4%-2,5%.

Ações dos EUA：Oportunidades e desafios do mercado global

Por que considerar as ações dos EUA:

• A seleção de ativos é muito maior do que em Taiwan, abrangendo empresas líderes globais em tecnologia, saúde, consumo, etc.
• Empresas inovadoras (como IA, energias renováveis) geralmente estão listadas nos EUA, com potencial de crescimento elevado
• Custos de transação mais baixos, isenção de imposto de selo, com comissões entre 0-0,1%
• A Securities and Exchange Commission (SEC) regula rigorosamente, com relatórios financeiros completos e transparentes, oferecendo maior segurança ao investimento

Riscos a considerar para iniciantes:

• Pouca familiaridade com empresas do mercado americano, aumentando os custos de pesquisa
• Diferença de fuso horário (das 9:30 às 4:00 da manhã, horário de Taiwan), dificultando o acompanhamento diário
• Flutuações cambiais podem reduzir os retornos, podendo ocorrer situações de “lucro na ação, prejuízo na taxa de câmbio”
• Custos de conversão de dólares e possíveis taxas de transferência internacional

Comparação de canais de negociação e custos

Método 1: Investimento direto em ações

Negociação via corretoras domésticas: O investidor pode abrir conta em corretoras nacionais (como Yuanta, KGI, Fubon, etc.), com a corretora atuando como intermediária. As taxas geralmente variam entre 0,25%-1% do valor da transação, além de taxas de bolsa de 0,0008% e uma taxa de atividade de negociação (0,000145 dólares por ação, mínimo de 0,07 dólares).

Corretoras tradicionais oferecem descontos de 6-6,5% nas comissões, enquanto algumas corretoras menores podem oferecer descontos de 70-80% para atrair clientes, mas é importante verificar a estabilidade do sistema e a qualidade do serviço. Para volumes mensais de milhões, é possível negociar taxas mais baixas com os atendentes.

Negociação através de corretoras estrangeiras: Este método elimina intermediários, com taxas entre 0-0,1%, mas exige que o investidor tenha algum nível de proficiência em línguas estrangeiras e autonomia. É importante escolher plataformas com interface e suporte em chinês, além de suportar entrada e saída de fundos em moeda local (NTD), facilitando o processo de câmbio.

Método 2: Contratos por Diferença (CFD)

CFD é uma ferramenta de investimento relativamente nova, onde o investidor não possui ações reais, mas negocia com base na variação de preços.

Características principais do CFD:

• Permite uso de alavancagem, controlando posições maiores com uma margem menor (ex.: 1x, 2x até 10x)
• Suporta posições longas e curtas, lucrando com alta ou baixa do mercado
• Baixo valor de entrada, a partir de alguns centenas de reais
• Permite negociação 24 horas em mercados globais, com uma única conta

Custos e riscos: O principal custo é o spread (diferença entre preço de compra e venda) e juros de overnight. A alta alavancagem aumenta ganhos e perdas, e sem uma gestão de risco adequada, pode levar a liquidação rápida. Como não há propriedade real das ações, não há recebimento de dividendos. É essencial escolher plataformas reguladas por órgãos como FCA, ASIC, etc.

Método 3: Fundos de índice e ETFs

Por que ETFs são indicados para investidores de longo prazo:

• Diversificação automática, sem necessidade de escolher ações individualmente
• Custos de transação semelhantes aos de ações, mas o imposto de transação é apenas um terço
• Pode ser negociado na conta de ações existente, sem necessidade de abrir nova conta
• Taxas de administração baixas, entre 0,03%-0,2%

Cenários de uso e limitações: ETFs são ideais para quem busca retornos estáveis e não deseja negociar frequentemente (negociações frequentes podem corroer os lucros devido às taxas). Como incluem muitas ações componentes, as oscilações tendem a ser mais suaves, podendo não oferecer a emoção de ganhos rápidos, o que pode desagradar investidores mais agressivos.

Iniciantes podem começar com fundos que acompanham o S&P 500 ou mercados globais, usando estratégias de aporte periódico, otimizando custos a longo prazo.

Processo prático de abertura de conta e realização de ordens

Passos básicos para abrir conta

Abertura em corretoras domésticas: Leve documentos de identificação dupla e carimbo para o escritório da corretora, ou realize o cadastro online na maioria das plataformas. O processo costuma ser simples, com envio de documentos necessários, e o atendente orienta passo a passo. Hoje, quase todas as corretoras principais suportam abertura online, sem necessidade de visitar a loja física.

Abertura em corretoras estrangeiras: Escolha plataformas com interface e suporte em chinês. Após a verificação de identidade (KYC), é possível fazer depósitos e começar a negociar. Algumas oferecem contas demo com fundos fictícios para prática.

Demonstração do fluxo de ordens

Passos básicos para negociar ações: Após login na plataforma, pesquise o código da ação desejada (ex.: “TSLA” para Tesla, “AAPL” para Apple), acesse a tela de negociação, insira a quantidade de ações, confirme os detalhes e envie a ordem. As interfaces variam, mas o procedimento principal é semelhante.

Operação com CFD: Pesquise o ativo, escolha comprar (long) ou vender (short), ajuste a alavancagem (recomendado 1-2x para iniciantes), insira a quantidade e confirme a operação.

Conhecimentos básicos essenciais sobre ações

Entender conceitos-chave de negociação

Iniciantes devem aprender termos básicos como ordem a mercado (executada imediatamente ao preço atual), ordem de compra (bid), ordem de venda (ask), entre outros. Esses conceitos afetam a eficiência na execução das ordens.

Compreender o horário de negociação

• Horário de negociação de Taiwan: Segunda a sexta-feira, 9:00-13:30, sem pausa para almoço
• Horário de negociação dos EUA: Segunda a sexta-feira, 9:30-16:00 (horário de Nova York), equivalente a 21:30-4:00 de Taiwan
• Os EUA também oferecem sessões pré-mercado e pós-mercado, com menor volume e liquidez

Conhecer as diferenças nas unidades de negociação

Ações de Taiwan são negociadas em lotes de 1000 ações, mas também há possibilidade de frações; ações dos EUA podem ser compradas por unidade, sem limite de inteiros; ações de Hong Kong são negociadas em lotes (normalmente 20 ou 100 ações). Essa diferença influencia o capital necessário para o investimento inicial.

Métodos básicos para análise de mercado

Interpretação de dados de preços

O preço das ações é atualizado em tempo real nas plataformas, representando o valor por ação. Os conceitos principais incluem:

• Preço atual: último preço de negociação
• Preço de fechamento: último preço do dia anterior
• Preço de abertura: primeira negociação do dia
• Máximo e mínimo do dia: faixa de variação de preços durante o dia

Dominar esses dados é suficiente para suportar decisões iniciais de investimento.

Ferramentas gratuitas de análise de mercado

Existem diversas plataformas gratuitas, como TradingView (com funcionalidades bastante completas na versão gratuita), Investing.com, Goodinfo de Taiwan, que oferecem gráficos de velas, indicadores técnicos, etc.

Ferramentas avançadas (aprendizado futuro)

Após ganhar experiência, pode-se estudar análise de padrões de velas, tendências de médias móveis, MACD, análise de fluxo de fundos e leitura de relatórios financeiros. Essas são habilidades avançadas, não essenciais no início.

Quatro passos para escolher ações para iniciantes

Primeiro passo: Começar por áreas familiares Investir em setores e empresas que você conhece aumenta a precisão das análises. Quem costuma comprar eletrônicos pode focar em ações de semicondutores, por exemplo.

Segundo passo: Priorizar grandes empresas blue chip Selecionar empresas de grande valor de mercado e alta reputação, que apresentam fundamentos mais estáveis e menor risco de oscilações bruscas por especulação de curto prazo.

Terceiro passo: Avaliar valor com indicadores fundamentais Aprender a usar indicadores como P/E (preço sobre lucro por ação) ou dividend yield para determinar se a ação está razoavelmente avaliada.

Quarto passo: Diversificar a carteira Evitar concentrar todo o capital em uma única ação ou setor, combinando ações de valor e de crescimento, para manter uma carteira mais equilibrada independentemente das condições de mercado.

Quatro erros comuns de iniciantes e como evitá-los

Erro 1: Ignorar a escolha da corretora Taxas pequenas podem parecer insignificantes, mas acumulam ao longo do tempo. Escolher uma plataforma com taxas razoáveis e bom serviço é prioridade para economizar custos.

Erro 2: Seguir a moda sem pesquisa Comprar ações sem entender bem a empresa leva a perdas. Antes de investir, consulte informações sobre a posição no setor, principais negócios, dados financeiros e notícias recentes.

Erro 3: Falta de gestão de risco rigorosa Muitos investidores iniciantes lucram pouco e mantêm posições perdedoras por muito tempo, o que prejudica o resultado. É importante definir metas claras de stop gain e stop loss (ex.: realizar lucros ao atingir 20% de alta, vender imediatamente ao perder 10%) e seguir rigorosamente.

Erro 4: Escolher método de negociação incompatível com suas condições Day trade é adequado para quem pode acompanhar o mercado o dia todo; investir para receber dividendos é melhor para quem tem rotina ocupada; operações de swing trade requerem análise técnica. Encontrar uma estratégia compatível com seu tempo e habilidades é fundamental.

Recomendações para iniciantes

Antes de investir dinheiro real, pratique em conta demo por pelo menos 3 meses. Comece com valores pequenos, registre cada operação (ponto de entrada/saída, motivo, resultado), e faça análises periódicas. Assim, é possível aprender com menos riscos e criar disciplina de investimento.

O objetivo do investimento não é enriquecer da noite para o dia, mas sim aprender continuamente, acumular experiência e aumentar gradualmente a sua capacidade de decisão, garantindo crescimento financeiro sustentável.