A grande onda da nuvem está a chegar｜Análise de como as principais ações tecnológicas estão a explorar o conceito de computação em nuvem

Explosão na indústria de computação em nuvem: por que vale a pena acompanhar?

Nos últimos anos, a transformação digital das empresas acelerou-se, e a computação em nuvem passou de um conceito técnico a uma infraestrutura empresarial indispensável. Simplificando, a computação em nuvem fornece serviços de computação e armazenamento sob demanda através da internet, incluindo três principais categorias: Infraestrutura como Serviço (IaaS), Plataforma como Serviço (PaaS) e Software como Serviço (SaaS).

Por que os investidores estão cada vez mais otimistas com as ações de conceito de computação em nuvem? As razões centrais são três:

Demanda de mercado em crescimento explosivo. Segundo a Research Nester, estima-se que o mercado global de nuvem no varejo crescerá a uma taxa composta anual superior a 23% de 2024 a 2036, atingindo uma receita de 544 bilhões de dólares em 2036. O mercado global de computação em nuvem deve atingir 482 bilhões de dólares em 2023 e subir para 662 bilhões de dólares em 2025, com potencial de crescimento significativo.

Alta fidelidade do cliente. Uma vez que uma empresa estabelece um sistema operacional na nuvem, com dados cada vez mais armazenados, os custos e riscos de trocar de fornecedor são muito altos, proporcionando uma base de receita estável a longo prazo para as empresas de computação em nuvem.

Estrutura competitiva relativamente estável. Devido às altas barreiras de entrada e efeitos de escala evidentes, o mercado é dominado por algumas grandes empresas, evitando competição desordenada e garantindo maior sustentabilidade.

Mapa do mercado global de nuvem: análise aprofundada de 6 principais ações

De acordo com dados do segundo trimestre de 2023, o mercado de computação em nuvem global é dominado por algumas gigantes, abaixo estão as principais ações a serem observadas:

Líder de mercado: Amazon (AMZN)

A Amazon, através da Amazon Web Services (AWS), controla mais de 30% do mercado global de nuvem, liderando de longe. A AWS oferece um ecossistema completo de nuvem que inclui computação, armazenamento, bancos de dados, análise, aprendizado de máquina, Internet das Coisas, entre outros, atendendo clientes como Netflix e outras empresas globais.

No aspecto técnico, o gráfico semanal da AMZN mostra um cruzamento dourado do MACD, indicando forte momentum de alta. Como líder absoluto no conceito de computação em nuvem, seus fundamentos e aspectos técnicos suportam uma visão de médio prazo otimista.

Rei das aplicações empresariais: Microsoft (MSFT)

A Microsoft Azure ocupa a segunda posição com aproximadamente 22% de participação de mercado global, destacando-se na área de aplicações empresariais. Pacotes como Microsoft 365 e Dynamics 365 estão profundamente integrados a clientes corporativos globais, incluindo gigantes como Walmart, Delta Airlines e Taikang Insurance.

Do ponto de vista técnico, a MSFT apresenta várias médias móveis alinhadas para cima no gráfico semanal, o MACD já formou um cruzamento dourado há mais tempo, indicando uma tendência de alta forte. Recentemente, o preço encontra suporte acima de 360 dólares, com espaço para alta adicional.

Pioneira em IA e análise de dados: Google (GOOG)

A Alphabet Cloud Platform (GCP), da Google, detém cerca de 11% do mercado global, ficando em terceiro lugar. GCP lidera na área de inteligência artificial e aprendizado de máquina, com produtos principais como TensorFlow e BigQuery, amplamente utilizados por empresas como IBM, SAP e Adobe, possuindo vantagens tecnológicas claras.

No aspecto de preço, a Google atualmente está consolidando em níveis elevados, com expectativa de curto prazo entre 120-140 dólares, sendo possível realizar negociações de faixa.

Líder de nuvem na China: Alibaba (BABA/9988.HK)

A Alibaba Cloud possui cerca de 20% de participação no mercado chinês e aproximadamente 4% globalmente, sendo a maior provedora de serviços de computação em nuvem na China. Com a digitalização acelerada das empresas chinesas, seu potencial de crescimento é considerável.

No entanto, é importante notar que o desempenho técnico recente da Alibaba tem sido fraco, com um cruzamento da MACD de morte no gráfico semanal, indicando pressão de baixa de curto prazo. Recomenda-se que investidores aguardem sinais de fortalecimento técnico e que o preço retorne acima de 120 dólares antes de considerar uma entrada.

Transição de uma antiga provedora de serviços de TI: IBM (IBM)

A International Business Machines (IBM) oferece soluções integradas de TI e serviços em nuvem, ocupando a quinta posição global com aproximadamente 3% de participação de mercado.

No aspecto técnico, destaca-se: a IBM conseguiu romper a resistência de 150 dólares, o gráfico semanal mostra um cruzamento dourado no MACD, confirmando uma tendência de alta de médio prazo. Isso pode indicar o início de um novo ciclo de alta para essa veterana gigante de TI.

Destaque em CRM: Salesforce (CRM)

A Salesforce é reconhecida por sua gestão de relacionamento com clientes e automação de marketing, com Service Cloud e Marketing Cloud sendo o sexto maior serviço de computação em nuvem global, com cerca de 2% de participação de mercado. A empresa está fortalecendo suas capacidades de análise de big data, com grande potencial de crescimento futuro.

No aspecto técnico, apresenta forte desempenho: o MACD no gráfico semanal formou cruzamento dourado, após duas fases de consolidação, uma recente ofensiva rompeu a resistência de 240 dólares, com potencial para desafiar a marca de 300 dólares nos próximos 6 meses.

Desempenho de retorno de investimento em ações de conceito de computação em nuvem

Os dados não mentem. O ETF de computação em nuvem First Trust (SKYY), que possui 65 ações relacionadas ao setor, até 5 de dezembro de 2023, acumulou uma valorização de 342,9% desde julho de 2011, superando amplamente os 253,4% do índice S&P 500 no mesmo período; considerando o desempenho desde o início do ano até agora, foram 45,1% contra 19,4%. Isso demonstra claramente a vantagem de retorno excessivo das ações de conceito de nuvem.

Como participar do investimento em ações de conceito de computação em nuvem

Os investidores podem participar por diversos canais:

Compra direta de ações: risco concentrado, mas maior controle, indicado para investidores com habilidade de seleção de ações.

Fundos de ações: gestão por profissionais que selecionam carteiras, diversificando riscos e equilibrando retornos, porém com custos de transação mais elevados.

ETF: acompanha índices passivamente, com custos baixos de negociação e gestão, fácil de operar, mas com risco de prêmio ou desconto.

Contratos por Diferença (CFD): permitem negociação alavancada, possibilitando participação com pouco capital. Os produtos CFD têm custos baixos, suportam alavancagem e negociação 24 horas, mas o uso de alta alavancagem aumenta o risco, devendo ser usados com cautela por iniciantes.

Tabela resumida de ações de conceito de computação em nuvem

Ações relacionadas à computação em nuvem na bolsa de Taiwan também merecem atenção, incluindo Compal (2324), Delta Electronics (2308), Advantech (2395), que desempenham papéis importantes na cadeia de fornecimento ou ecossistema.

Últimas recomendações de investimento

A indústria de computação em nuvem ainda está em fase de crescimento acelerado, beneficiando-se continuamente da onda de digitalização empresarial nos próximos dez anos. As ações de conceito de computação em nuvem possuem fundamentos sólidos, perspectivas técnicas favoráveis e avaliações relativamente razoáveis.

Antes de investir, é fundamental realizar uma pesquisa aprofundada, acompanhando as mudanças na concorrência de mercado, tendências tecnológicas e o desempenho de empresas específicas. Recomenda-se começar pelos líderes como AWS, Azure e GCP, ajustando a estratégia de acordo com a sua tolerância ao risco. Seja para manter ações a longo prazo, alocar fundos ou fazer negociações de curto prazo, o setor de computação em nuvem merece uma posição no seu portfólio de investimentos.