Domine as tendências do mercado cambial｜Como investir em moedas e lucrar com as taxas de câmbio?

Forex é o produto financeiro com o maior volume de negociação global, com um volume diário superior a 6 biliões de dólares. Nos últimos anos, muitos mercados de investimento tradicionais têm apresentado bom desempenho, mas para dizer qual o produto mais ativo em negociação, o forex é indiscutivelmente o mais destacado. Além disso, a forte volatilidade cambial, que pode ser usada tanto para investimento quanto para uso diário, atrai cada vez mais investidores comuns a participarem.

Muitas pessoas sentem-se estranhas ao investir em forex, preocupadas por falta de experiência e por isso não se aventurarem. Na verdade, desde que se dominem os métodos e técnicas corretas, investir em moedas estrangeiras não é complicado. Este artigo irá fornecer uma compreensão completa da lógica de lucros na compra e venda de moedas, estratégias práticas, e organização do horário de negociação, ajudando-o a encontrar a forma mais adequada de ganhar dinheiro com forex.

O que é o lucro de spread na compra e venda de moedas?

A principal forma de lucro no investimento em forex é ganhar com o spread.

Definição de spread é simples: é a diferença de preço de câmbio da mesma moeda em “momentos diferentes” ou “canais diferentes”. Os traders, ao preverem a tendência futura da taxa de câmbio, adotam operações de “comprar barato e vender caro” ou “vender alto e comprar baixo” para obter lucros com a diferença de preço. Essa é a forma mais comum de negociação de forex para investidores de varejo.

Como calcular o lucro do spread? A fórmula é: Lucro = (Preço de fechamento - Preço de abertura) × Volume de negociação

Por exemplo, suponha que você acredita que o euro se valorizará em relação ao dólar, e compra um lote padrão de EUR/USD (100.000 unidades) a uma taxa de câmbio de 1.0800. Depois, a taxa sobe para 1.0900, e você fecha a posição a tempo. O lucro obtido será: (1.0900 - 1.0800) × 100.000 = 1.000 dólares. Uma variação de apenas 100 pontos pode gerar um lucro significativo.

Após entender o mecanismo de lucro, vamos ver as formas específicas de ganhar com o spread.

Os três principais tipos de investimento em moedas estrangeiras: de risco baixo a alto

1、Depósitos a prazo em moeda estrangeira no banco｜Estável, mas com limitações

Esta é a forma de investimento em moeda estrangeira com risco mais baixo e barreira de entrada mínima. Basta abrir uma conta em moeda estrangeira no banco, trocar a moeda ao câmbio oficial e fazer um depósito a prazo. Opções comuns para taiwaneses incluem depósitos em dólares (com alta taxa de juros e uso amplo) e depósitos em rand sul-africano (com taxas muito superiores ao dólar taiwanês).

O retorno do depósito vem principalmente de juros. Desde que a taxa de câmbio da moeda estrangeira em relação ao dólar taiwanês permaneça estável ou se valorize, somando os juros, haverá lucro. Mesmo que a taxa de câmbio caia, se a depreciação for menor que a diferença de juros, ainda haverá lucro líquido.

É importante notar que atualmente os EUA estão em ciclo de redução de juros, e há risco de o dólar se depreciar frente ao dólar taiwanês. Nesse período, não é recomendado apostar exclusivamente na valorização do dólar, pois pode-se ganhar juros, mas perder na taxa de câmbio.

A desvantagem do depósito a prazo é a falta de flexibilidade para entrar e sair do investimento. Para realmente lucrar com o spread cambial, é melhor optar por negociações de margem, pois a arbitragem de spread exige negociações frequentes e flexibilidade de operações de ida e volta.

2、Fundos cambiais｜Risco e retorno combinados

Este é um investimento em moeda estrangeira de risco médio, que combina as vantagens de moedas e instrumentos de investimento. Os fundos investem em títulos de dívida ou ações de países específicos, assim, além dos lucros com a volatilidade cambial, também podem obter ganhos com a valorização dos ativos subjacentes.

Por exemplo, se você acredita na valorização do iene e acha que as ações japonesas estão subavaliadas, pode comprar fundos denominados em ienes. Assim, pode lucrar tanto com a valorização do iene quanto com a alta das ações japonesas, realizando ganhos duplos.

3、Negociação de margem em forex｜Alta rentabilidade com alto risco

Negociação de margem em forex é uma estratégia de alto risco, realizada através de plataformas de corretoras, onde o investidor negocia contratos com uma margem de garantia. Com uma porcentagem do capital, é possível fazer negociações de grande volume. Isso é especialmente atraente para investidores com capital limitado.

O risco elevado decorre do uso de alavancagem, que multiplica o capital investido. A alavancagem pode variar de dezenas a centenas de vezes. Se a previsão estiver correta, o lucro pode ser multiplicado; se errada, o capital pode ser perdido rapidamente. Por isso, o alto risco também traz potencial de altos lucros.

Vantagens principais da negociação de margem em forex

Apesar do risco elevado, a negociação de margem atrai muitos investidores devido às suas múltiplas vantagens.

Potencial de amplificação de lucros com alavancagem

Normalmente, a negociação de margem oferece de dezenas a centenas de vezes de alavancagem. Por exemplo, no USD/JPY, mesmo uma variação de 20 pontos na taxa de câmbio, com alavancagem, pode gerar lucros consideráveis. Em agosto do ano passado, o yen subiu de 161 para 141 (em relação ao dólar), e quem aproveitou essa tendência com alavancagem obteve lucros múltiplos.

Custos de negociação muito inferiores aos de bancos

A diferença de preço de câmbio nos bancos costuma ser de 0,3% a 0,47%, enquanto plataformas de forex geralmente oferecem spreads abaixo de 0,01%. Por exemplo, para EUR/USD, o preço de compra pode ser 1.09896 e o de venda 1.09887, com spread de aproximadamente 0,0082%, sem taxas adicionais na maioria das plataformas.

Mesmo sem usar alavancagem, ao negociar de curto prazo, os lucros na negociação de margem podem superar significativamente as taxas de câmbio bancárias, que cobram cerca de 0,3% por operação.

Flexibilidade de negociações T+0 de ida e volta

A negociação de margem permite operações ilimitadas no mesmo dia, com possibilidade de abrir posições longas e curtas simultaneamente. Se você acredita na valorização do dólar, compra USD/TWD; se acredita na valorização do novo dólar taiwanês, vende USD/TWD. Assim, consegue capturar oportunidades de lucro em ambas as direções de forma flexível.

Guia prático de cinco estratégias de negociação de forex

Depois de entender as ferramentas de negociação, é importante dominar as técnicas. A seguir, cinco estratégias práticas:

Negociação em faixa｜Lucro em mercados de oscilação

Quando a taxa de câmbio não apresenta tendência clara e oscila dentro de uma faixa, a negociação em faixa é a mais eficaz. O trader deve identificar pontos de suporte e resistência, operando repetidamente na alta e na baixa nesses níveis.

Um exemplo clássico é o EURCHF entre 2011-2015, após o Banco Central Suíço anunciar a manutenção do limite de 1.2000 para o euro/franco suíço, muitos investidores negociaram na faixa de 1.2000-1.2500, lucrando com a oscilação.

Indicadores como RSI (Índice de Força Relativa) e CCI (Índice de Canal de Commodities) podem ajudar a identificar sinais de compra e venda. Contudo, é fundamental gerenciar riscos, colocando stops em pontos razoáveis acima e abaixo da faixa, pois uma quebra pode gerar perdas rápidas.

Dica: Em negociação em faixa, é essencial seguir rigorosamente os stops, pois uma quebra pode causar perdas severas.

Negociação de tendência｜Estratégia eficiente de seguir o fluxo

A negociação de tendência consiste em lucrar seguindo a direção do mercado, sendo mais comum em médio a longo prazo. Quando há uma forte tendência, deve-se entrar.

Por exemplo, de maio de 2021 a outubro de 2022, o Federal Reserve aumentou agressivamente as taxas de juros (até 4 pontos base por aumento), enquanto o Banco Central Europeu permaneceu inerte, levando investidores a vender o euro, causando uma queda unilateral do EUR/USD. Se capturar essa tendência, quanto mais tempo mantiver, maior o lucro.

O ponto de entrada na tendência geralmente é confirmado por indicadores de oscilação, e as saídas são baseadas na relação risco-retorno. O mais importante é não sair da tendência a menos que haja mudança fundamental.

Dica: Uma vez formada, a tendência tende a persistir, a paciência é fundamental.

Negociação intradiária｜Oportunidades de curto prazo impulsionadas por notícias

Para quem prefere operações de curto prazo, a negociação intradiária é ideal. As notícias são o principal motor dessas operações. Mudanças na taxa de juros, políticas cambiais, reuniões de bancos centrais podem causar oscilações bruscas.

Conhecer as datas de reuniões do FED, BCE, entre outras, e reagir rapidamente às notícias, pode gerar lucros rápidos em 1-2 dias. Contudo, é necessário ter sensibilidade ao mercado e disciplina clara de negociação.

Dica: Decisões rápidas e stops oportunos são essenciais; sem isso, operações de curto prazo podem se transformar em perdas de longo prazo.

Negociação de ondas｜Combinação de análise técnica e fundamental

A negociação de ondas fica entre o intraday e a tendência, combinando análise técnica e fundamental. Busca-se ativos com maior volatilidade, capturando sinais de reversão de tendência, rompimentos para cima ou para baixo, e retrações.

Por exemplo, em janeiro de 2015, o Banco Central Suíço anunciou a retirada do limite de 1.2000, causando o famoso evento “Black Swan do franco suíço”, um sinal clássico de rompimento para baixo. Quem identificou esse sinal antecipadamente conseguiu lucrar.

Dica: Negociar ondas busca aproveitar a diferença de volatilidade, mas quanto maior a volatilidade, maior o risco. É importante realizar lucros ao primeiro sinal favorável.

Negociação de posição｜Estratégia de longo prazo

A negociação de posição envolve manter posições por longo prazo, esperando valorização. É adequada para investidores que não querem negociar frequentemente. Não é necessário acompanhar as oscilações diárias ou notícias, a menos que alterem a visão de longo prazo.

Para essa estratégia, é importante combinar análise técnica, fundamental e fatores macroeconômicos, identificando direções com potencial de realização (alta ou baixa). Uma dica prática é escolher pontos de entrada de baixo custo. Como o mercado cambial oscila dentro de uma faixa, pode-se entrar perto de suportes históricos, reduzindo custos de entrada.

Por exemplo, se espera que o dólar enfraqueça em uma recessão, pode-se entrar próximo de 114 (pico do índice do dólar nos últimos 10 anos), e mesmo que haja uma recuperação de curto prazo, o investimento ainda será viável.

Dica: Defina a direção de longo prazo do câmbio e encontre pontos de entrada de baixo custo durante os ciclos de volatilidade.

Por que investir em moedas? Três vantagens centrais

Ampla aplicação

Viagens internacionais, compras no exterior, comércio transfronteiriço — pessoas comuns frequentemente precisam trocar moeda. Como usam frequentemente, vale a pena entender as diferenças econômicas entre países, para fazer arbitragem ou hedge. Por exemplo, trocar antecipadamente quando o iene está barato, preparando-se para viagens ou realizando carry trade.

Direção geral relativamente clara

Em comparação com ações e títulos, as tendências de alta e baixa no câmbio tendem a ser mais duradouras. Basta entender as taxas de juros e políticas cambiais dos países envolvidos para prever a direção geral. Para operações de curto prazo, é necessário conhecer detalhes como o anúncio do índice de preços ao consumidor (CPI) dos EUA, atas do FOMC, etc.

Maior liquidez global

O mercado cambial é globalizado, funciona 24 horas por dia, com alta transparência, difícil de ser manipulado por grandes fundos, e as decisões podem ser baseadas em dados reais, não em especulações.

Detalhes do horário de negociação de moedas

Horários de negociação cambial via banco

Negociar moedas via banco deve ocorrer durante o horário de funcionamento, geralmente das 9h às 15h30 (varia entre bancos). Aos fins de semana e feriados específicos, os bancos fecham, impossibilitando negociações.

Horários de negociação de margem 24 horas

A negociação de margem não possui uma bolsa centralizada, portanto, não há horário de abertura ou fechamento fixo. O mercado cambial é dividido em quatro principais períodos: Londres, Sydney, Tóquio e Nova York. Devido à sobreposição de horários, é possível negociar 24 horas de segunda a sexta-feira.

Horários específicos de abertura e fechamento (horário de Taiwan):

• Período de Londres: verão 15:00-0:00; inverno 16:00-1:00
• Período de Sydney: verão 6:00-15:00; inverno 5:00-14:00
• Período de Tóquio: o ano todo 7:00-16:00
• Período de Nova York: verão 20:00-5:00; inverno 21:00-6:00

Escolher o horário adequado é importante; os períodos de maior liquidez (sobreposição de Londres e Nova York) costumam ter maior volatilidade e mais oportunidades de negociação.

Encontrar seu próprio caminho no investimento em moedas

Existem muitas formas de investir em moedas, sem uma única melhor. O mais importante é encontrar uma abordagem que combine com seu perfil de risco, capital e hábitos de negociação.

Com base na análise acima, recomenda-se que o investidor defina claramente seus objetivos: se deseja obter renda estável, depósitos bancários são ideais; se busca lucros com spread cambial, fundos cambiais e negociação de margem têm suas características; se quer explorar ao máximo o potencial de lucros cambiais, a negociação de margem com estratégias corretas é a mais eficaz.

Para iniciantes, é aconselhável começar com depósitos de baixo risco, e depois, com experiência, tentar fundos e negociações de margem. Além disso, usar contas demo para praticar as técnicas de negociação é uma boa estratégia. Conhecendo-se bem, é possível obter lucros consistentes no mercado cambial.

O mercado de câmbio está cheio de oportunidades; com dedicação e estratégias otimizadas, certamente encontrará seu método de lucro. Dominar as técnicas de ganhar com as taxas de câmbio começa agora, e nunca é tarde para começar.