Chegou a hora de trocar ienes no final de 2025? Avaliação de 4 principais opções de câmbio sob a depreciação do dólar de Taiwan

Recentemente, o dólar taiwanês atingiu 4.85 em relação ao iene japonês, uma valorização de 8.7% em comparação com os 4.46 no início do ano. Muitas pessoas começaram a considerar seriamente o momento de trocar para ienes. Mas a questão-chave é: agora é um bom momento para trocar? Qual método usar? E após a troca, como fazer o dinheiro render mais?

É agora o momento de trocar para ienes?

Resumindo: Sim, mas é preciso operar em etapas.

De acordo com os sinais mais recentes do mercado, o Banco do Japão, sob a liderança do governador Ueda Kazuo, divulgou recentemente declarações hawkish, com uma probabilidade de aumento de juros de 80%. Espera-se que o aumento de 0,25 pontos base ocorra em 19 de dezembro, elevando a taxa para 0,75% (máximo em 30 anos). A rentabilidade dos títulos japoneses atingiu o pico de 17 anos, em 1,93%, enquanto o USD/JPY caiu de 160 no início do ano para cerca de 154,58.

O que isso significa? Como uma das três principais moedas de refúgio global (junto com o dólar e o franco suíço), o iene tende a atrair capital em tempos de maior incerteza mundial. Para investidores em Taiwan, trocar para ienes durante a pressão de depreciação do dólar taiwanês pode servir como hedge contra a volatilidade do mercado de ações taiwanês, além de aproveitar a potencial valorização do iene.

Mas há um risco aqui: o fechamento de operações de arbitragem de curto prazo pode causar oscilações de 2-5%. Portanto, a estratégia mais inteligente é entrar em etapas, ao invés de apostar tudo de uma vez.

Comparativo de custos reais de 4 opções de troca de moeda

Muita gente pensa que trocar ienes na fila do banco é simples, mas na verdade os custos variam até mais de 1.500 yuan (com base em 50.000 TWD). A seguir, detalhamos cada uma:

Opção 1: Troca de dinheiro em espécie no banco (tradicional, mas cara)

Levar dinheiro em espécie ao banco ou ao balcão do aeroporto para trocar por ienes. Apesar de ser a operação mais simples, ela usa a “cotação de venda em dinheiro” (que é 1-2% inferior à taxa à vista), resultando no maior custo.

Avaliação de custo: Com base na taxa do Taiwan Bank de 10/12/2025, a cotação de venda em dinheiro é aproximadamente 0,2060 TWD/JPY (ou seja, 1 TWD troca por 4,85 JPY). Com 50.000 TWD, a perda estimada é de 1.500 a 2.000 yuan. Além disso, alguns bancos cobram taxas adicionais (como E.SUN e Fubon, 100 yuan por operação, Cathay 200 yuan), elevando ainda mais o custo total.

Indicado para: Uso emergencial no aeroporto, pequenas quantidades, pessoas que não operam bem online.

Opção 2: Câmbio online + retirada no aeroporto (melhor custo-benefício)

Sem precisar abrir conta em moeda estrangeira, é possível agendar o câmbio pelo site do banco, preenchendo valor, moeda, agência de retirada e data. Após a confirmação, basta levar documento de identidade e aviso de transação para retirar no balcão. O serviço “Easy Compra” do Taiwan Bank oferece câmbio online sem taxa (pagando com Taiwan Pay, só 10 yuan), com uma vantagem de taxa de aproximadamente 0,5%.

Avaliação de custo: Com 50.000 TWD, a perda estimada é de 300 a 800 yuan, muito menor que na operação presencial. Além disso, no Aeroporto de Taoyuan há 14 pontos do Taiwan Bank (destes, 2 funcionam 24h), permitindo agendar a retirada antes da viagem de forma prática.

Indicado para: Viajantes planejados, que agendam com antecedência antes de viajar. É atualmente a melhor relação custo-benefício.

Opção 3: Câmbio online + saque em ATM estrangeiro (flexível 24h)

Usando o app do banco ou internet banking, converta TWD em JPY e deposite na conta em moeda estrangeira (com a taxa de venda à vista). Quando precisar de dinheiro em espécie, use o cartão com chip em um ATM no exterior para sacar. O ATM de moeda estrangeira do Fubon suporta saque direto de TWD para JPY, com limite diário de 150.000 TWD, sem taxa de câmbio, e taxa interbancária de apenas 5 yuan.

Avaliação de custo: Com 50.000 TWD, perda estimada de 500 a 1.000 yuan. Vantagens: operação 24h, saque imediato. Desvantagens: pontos limitados (cerca de 200 no país) e possibilidade de esgotar o dinheiro em horários de pico.

Indicado para: Pessoas que não têm tempo de ir ao banco, que precisam de flexibilidade no saque.

Opção 4: Entrada parcelada + depósito a prazo para valorização (pensamento de investimento)

Se o objetivo não é apenas trocar dinheiro para viagem, mas sim alocar ativos em ienes, pode-se fazer entradas parceladas via câmbio online, depositando em uma conta a prazo em ienes para obter lucro. Bancos como E.SUN e Taiwan Bank oferecem contas em moeda estrangeira a partir de 10.000 ienes, com taxa de juros anual de 1,5-1,8%, bem superior aos 0,5% do TWD.

Avaliação de custo: Com 50.000 TWD, perda estimada de 200 a 500 yuan (eliminando taxas de saque em espécie). Requer experiência em câmbio e monitoramento do mercado.

Indicado para: Investidores com experiência em câmbio, que desejam manter uma posição de longo prazo em ienes.

Tabela rápida das 4 opções

Como captar o momento ideal de trocar para ienes?

Se decidir trocar, aqui está a lógica central:

Curto prazo (1-3 meses): O Banco do Japão deve continuar elevando juros, com o USD/JPY podendo testar 155, mas a previsão de médio a longo prazo é abaixo de 150. Recomenda-se dividir a troca em 3-4 etapas, evitando apostar tudo de uma vez, para não ser prejudicado por oscilações de curto prazo.

Médio prazo (3-6 meses): Acompanhar o andamento do corte de juros nos EUA e as políticas do Banco do Japão. Se o ciclo de alta do dólar se aproximar do fim e o iene começar a se valorizar mais rapidamente, o ciclo de valorização do iene estará consolidado.

E após trocar? Essa é uma questão crucial. Se trocar e deixar o dinheiro parado (sem rendimento), estará perdendo a oportunidade de aproveitar a variação cambial. Recomenda-se direcionar para uma das seguintes opções:

• Depósito a prazo em ienes: taxa de 1,5-1,8% ao ano, baixo risco
• ETF de ienes (como 00675U): acompanha o índice do iene, taxa de gestão de 0,4% ao ano, ideal para investimentos periódicos
• Negociação de câmbio de ienes (como USD/JPY): operações de swing, 24h, para capturar oscilações
• Seguros em ienes: manutenção de posição de médio prazo, com juros de 2-3%

Perguntas frequentes rápidas

Q. Qual a diferença entre câmbio em dinheiro e taxa à vista?
O câmbio em dinheiro costuma ser 1-2% inferior à taxa à vista, ou seja, o valor que você realmente consegue ao trocar é menor.

Q. Quanto dá para trocar com 10.000 TWD agora?
Com a taxa de 4,85 de 10/12, aproximadamente 48.500 JPY (em dinheiro em espécie) ou 48.700 JPY (taxa à vista).

Q. O que preciso levar no balcão?
Documento de identidade + passaporte (para estrangeiros, passaporte + carteira de residência). Para trocas acima de 10.000 TWD, pode ser necessário declarar a origem dos fundos.

Q. Após trocar para ienes, há risco cambial?
Sim, o iene oscila em ambas as direções. Apesar do Banco do Japão elevar juros, fatores globais como arbitragem ou conflitos geopolíticos podem pressionar para baixo. Diversificar com ETFs ou depósitos a prazo ajuda a reduzir riscos.

Resumo: quadro de decisão para o momento de trocar para ienes

Se você pergunta: “Vale a pena trocar agora?”, a resposta é: Depende do seu objetivo e da estratégia.

• Viajantes: usar “câmbio online + retirada no aeroporto” é mais barato, economizando pelo menos 1.000 yuan.
• Investidores: fazer entradas parceladas, migrar para depósitos ou ETFs, aproveitando a pressão de depreciação do TWD para proteger ativos.
• Urgentes: usar ATM em moeda estrangeira para emergências, evitando filas.

Lembre-se de duas regras principais: Troque em etapas, e não fique deitado após a troca. Assim, maximiza os ganhos e minimiza os custos ao aproveitar o momento de trocar para ienes.