A essência e a evolução da aposta líquida

Abordagem inovadora para resolver os desafios de Liquidez

O staking de ativos criptográficos é um mecanismo em redes de blockchain baseadas em Proof of Stake (PoS) onde os usuários bloqueiam tokens para contribuir para a manutenção da segurança da cadeia. No entanto, o staking tradicional apresentava grandes restrições. Durante o período de staking, os ativos ficam completamente bloqueados, impossibilitando a venda ou o uso para outros fins.

O staking líquido é a resposta para este problema. Ao tokenizar os ativos em staking, os usuários puderam ganhar recompensas de staking sem perder liquidez.

Mecanismo dos Tokens de Staking Liquido (LST)

No staking líquido, quando os usuários bloqueiam tokens PoS como Ethereum, recebem em troca tokens de staking líquido (LST). Este LST representa tanto a quantidade original apostada quanto as recompensas de staking correspondentes.

Esta tokenização amplia significativamente as opções dos usuários. Os LST podem ser negociados livremente a qualquer momento e também podem ser utilizados como garantia em aplicações descentralizadas (dApps) ou participar na mineração de liquidez. Não é necessário esperar pelo término do período de staking, sendo possível liquidar imediatamente conforme necessário.

EigenLayer e o próximo nível de relistagem

A evolução do staking líquido avançou para um novo estágio com o EigenLayer. Este protocolo, construído sobre a rede Ethereum, não é apenas uma otimização do staking, mas implementa um mecanismo para maximizar as recompensas de staking.

No EigenLayer, é possível realizar staking e restaking de ativos de forma contínua. Os usuários podem elaborar estratégias de staking altamente flexíveis que atendem não apenas ao Ethereum, mas também a outras redes de blockchain através deste protocolo.

Liquidez Staking: Multicamadas de Recompensa

Com a chegada do EigenLayer, nasceu o novo conceito de “Liquidez de Re-staking”. Neste processo, os usuários depositam tokens de staking líquidos (LST) nos contratos inteligentes do EigenLayer e, em troca, recebem tokens de re-staking líquidos (LRT).

As características do LRT residem na multifuncionalidade das recompensas. Além das recompensas de staking originais, a utilização ativa dos serviços do EigenLayer gera recompensas adicionais de relançamento. Em outras palavras, foi estabelecido um mecanismo que permite gerar múltiplas fontes de recompensa a partir do mesmo ativo.

Diferenças entre Staking Líquido e Re-staking Líquido

Ambos estão intimamente relacionados, mas existem diferenças importantes.

O principal objetivo do staking líquido é a liquidez dos ativos de staking. Os usuários podem utilizar seus ativos de forma eficaz mesmo durante o período de bloqueio, evitando a perda de oportunidades.

Por outro lado, o liquid staking foca na maximização das recompensas. Ao ganhar recompensas adicionais do EigenLayer além das recompensas de staking do Ethereum, os usuários podem buscar rendimentos mais altos. Em outras palavras, pode-se dizer que é um mecanismo mais avançado que realiza a coexistência de liquidez e rentabilidade.

Expansão para o Futuro

A introdução do staking líquido e do relistamento líquido mudou fundamentalmente a forma como os usuários participam das redes de blockchain. Os usuários deixaram de ser meros participantes do staking e evoluíram para uma presença que pode contribuir ativamente para o ecossistema enquanto desfrutam de Liquidez.

Esses mecanismos inovadores devem revitalizar o mercado de staking, permitindo que mais usuários participem na manutenção da segurança da rede.