Freqüentemente há confusão entre mercados de previsão e jogos de azar, mas eles são fundamentalmente animais diferentes. Os mercados de previsão operam com base em informações e incentivos—os participantes apostam capital com base em pesquisa, análise de dados e crença genuína nos resultados. O próprio mecanismo cria sinais de preço que agregam conhecimento de várias pessoas, tornando-os ferramentas valiosas para descobrir a verdade e avaliar probabilidades.

Os jogos de azar, por outro lado, dependem do acaso e da manipulação das probabilidades em favor da casa. Os mercados de previsão recompensam a precisão e punem o julgamento ruim; não há comissão da casa no sentido tradicional. Quando as pessoas entendem essa distinção, reconhecem os mercados de previsão como instrumentos financeiros legítimos—semelhantes aos mercados de opções ou futuros—em vez de jogos de pura sorte. São infraestruturas para uma tomada de decisão melhor.