Faltam 48 horas para a reunião de política monetária da Fed de dezembro, que decorre nos dias 9-10, e os dados da CME mostram que a probabilidade de descida das taxas já disparou para 93%. O que significa 93%? Basicamente, é carta branca — o mercado está quase todo apostado no afrouxamento monetário.

O que é diferente desta vez?

A Goldman Sachs, a Morgan Stanley e outros veteranos de Wall Street mudaram de direcção recentemente e começaram a apostar em ativos de risco. O movimento do dinheiro institucional é claro: está a entrar. Mais importante ainda, se desta vez se confirmar, será a terceira descida de taxas do ano, consolidando definitivamente o ciclo de afrouxamento. Com o dólar a enfraquecer, o capital vai naturalmente procurar novas saídas e é altamente provável que o mercado cripto beneficie diretamente.

Como se deve posicionar agora?

Comecemos pela base. É fundamental segurar as posições em Bitcoin e Ethereum, pois são o primeiro critério de entrada do capital principal. Se as moedas principais não se aguentarem, dificilmente haverá uma tendência sustentável nas altcoins.

Depois, vejamos a possibilidade de uma temporada de altcoins. Se a liquidez realmente aumentar, o transbordo de capital é inevitável. Há dois setores que merecem especial atenção:

Um é o setor de RWA (ativos do mundo real). A descida das taxas significa custos de empréstimo mais baixos, tornando o capital tradicional mais disposto a entrar em ativos on-chain. Projetos líderes como LINK e ONDO, que fazem a tokenização de ativos reais, serão naturalmente beneficiados por este contexto macroeconómico.

Outro é o setor de IA. Setores de alto crescimento tendem a receber avaliações mais elevadas em ambientes de liquidez abundante, por isso tokens de IA como TAO e FET podem ser alvo de especulação.

Claro que é preciso estar atento aos riscos. Apesar de ser, com grande probabilidade, uma notícia positiva, no momento em que a “boa notícia” se concretiza, é frequente haver uma correção de curto prazo ou mesmo uma queda repentina. Se estiveres a negociar contratos futuros, não arrisques posições altamente alavancadas durante a noite, pois podes ser apanhado de surpresa.

Resumindo, agora não se trata de quem corre mais rápido, mas sim de quem consegue aguentar mais tempo. O caminho está traçado, o essencial é ter as fichas certas.