Reflexões sobre negociação

Algumas reflexões sobre trading: (apenas para referência)

Os investidores mais habilidosos do mundo são conhecidos como “crocodilos das finanças”. Porque não são chamados de “tigres das finanças”, “leões das finanças” ou “grandes peixes das finanças”? Porque, apesar de leões e tigres serem muito fortes em terra, ao correr e caçar gastam muita energia e podem ficar feridos ao enfrentar inimigos poderosos.

O crocodilo é paciente, inteligente e frio. Fica à espreita durante dias ou semanas numa posição estratégica inevitável para todos os animais: a fonte de água. Quando tem sucesso, engole a presa de imediato; se falhar, recua rapidamente para a água — alto retorno, baixo risco.

O crocodilo parece ter pernas curtas, mas na verdade corre mais rápido do que um humano em terra. No entanto, o crocodilo evita caçar em terra, pois isso consome energia e envolve risco, preferindo esperar na água. Os traders também devem agir como crocodilos, fazendo apenas o que dominam, para garantir sobrevivência a longo prazo — tal como o crocodilo, que sobreviveu desde a era dos dinossauros há 200 milhões de anos.

O método de caça do crocodilo parece passivo, mas é o mais eficaz: captura presas com o mínimo de energia, apostando no maior lucro com o menor custo. Esta é a semelhança entre os grandes financeiros e os crocodilos.

O segredo central é: perder pouco e ganhar muito. Ou seja, cortar rapidamente as perdas e deixar os lucros correrem. Experimentar com posições pequenas e aumentar na direção do lucro.

Encontra um indicador simples para definir tendências de alta ou baixa. Num mercado em alta, só faz compras e entra apenas em sinais clássicos de topo. Espera pelo momento certo no caminho inevitável da tendência. Entra nos pontos-chave. Não te preocupes demasiado com a taxa de sucesso. Não é possível, nem necessário, ter uma taxa muito alta. O importante é que nos pontos-chave o potencial de lucro seja grande em relação ao risco; ou seja, entrar num ponto onde o stop loss é pequeno e que melhor comprova se a tua previsão está errada.

Normalmente, isto acontece nos fundos ou no início da tendência, com uma posição base. O risco está sempre em primeiro lugar. A posição base deve ser capaz de suportar a maior série de perdas da história, e o ideal é definir um stop ainda mais conservador. Esta é a regra número um. Se o ponto-chave for ultrapassado, deves fazer o stop loss sem hesitar. Se o preço voltar, podes procurar nova entrada, mas nunca deves manter a posição por esperança.

Aumentar a posição em perdas é um erro crasso. Só se deve aumentar posições em movimentos de lucro, aproveitando as correções. O segredo para grandes ganhos é este: após um movimento de alta conforme o esperado, aumenta a posição numa correção em suporte ou após romper o topo anterior.

Ao aumentar, usa a técnica de pirâmide e move o stop loss para o novo ponto-chave. Assim, a posição base fica segura e apenas o incremento corre risco de stop. Se falhar, faz o stop loss e aguarda a próxima oportunidade. Se continuar a subir, mantém firmemente a posição, espera nova correção para aumentar e continua a mover o stop loss.

No take profit, nunca saias facilmente. Espera pacientemente por um sinal clássico de topo ou divergência antes de sair. Podes sair em partes ou de uma só vez — o ideal é de uma só vez, para te obrigares a esperar pelo sinal mais provável de topo. O lucro flutuante vai inevitavelmente sofrer retrações; aceita isso e não tentes vender no topo máximo. Inevitavelmente, por vezes haverá reversões em V e o lucro flutuante pode recuar a maior parte ou até tudo. Podes otimizar isso de forma personalizada, mas o melhor é aceitar com serenidade, pois esse tipo de movimento não é o que deves tentar apanhar.

Estes são os princípios fundamentais para vencer no trading. Desde que sigas estes princípios, há muitos métodos e indicadores que podes usar — não há um melhor, apenas o que melhor se adapta a ti. É preciso procurar isso na prática.

Se conseguires dominar e seguir estes princípios na prática, mesmo com um indicador simples, e manter a consistência com disciplina, vais perceber que ganhar dinheiro é uma tarefa simples e até aborrecida — o verdadeiro desafio é vencer a ti mesmo e superar a natureza humana!