O limiar de Arbitragem no mundo crypto não é tão alto, há várias formas que os novatos também conseguem começar.

Arbitragem, na sua essência, é ganhar dinheiro aproveitando as diferenças de preço entre diferentes pares de negociação e diferentes exchanges. No mundo crypto, existem principalmente alguns modelos de arbitragem:

Arbitragem entre exchanges —— O método mais simples e direto. A exchange oferece o preço do BTC a 10000U, enquanto a B exchange a 11000U, você compra diretamente na A e vende na B, ganhando uma diferença de 1000U. A desvantagem é que o tempo de retirada é longo, os custos são altos e exchanges menores podem facilmente quebrar. Agora, essas oportunidades já são raras.

Arbitragem triangular —— A dificuldade aumentou. Aproveitar as discrepâncias de preços entre BTC/USDT, BTC/LTC e LTC/USDT, realizando três transações para formar um ciclo fechado e lucrar com a diferença. Teoricamente, uma única operação pode render muito dinheiro, mas é necessário ferramentas de monitoramento em tempo real, a operação manual já não consegue acompanhar. Alguém conseguiu enriquecer com isso em Shenzhen, mas agora as oportunidades estão a diminuir.

Arbitragem de contratos —— O modelo mais popular atualmente. BTC à vista a 60000U, contrato perpétuo a 66000U (prêmio de 10%), você compra à vista e vende o contrato a descoberto, e quando o preço do contrato retornar ao preço à vista, você fecha a posição e lucra com a diferença. A lógica central é que o preço do contrato acabará por voltar ao preço à vista, e esse processo é o lucro.

Arbitragem de contratos pode ser divertida:

• Contrato de entrega: um prémio de 10% nos contratos trimestrais significa um rendimento estável, mas o tempo de ocupação do capital é longo.
• Arbitragem de taxa de financiamento: os contratos perpétuos às vezes têm taxas especialmente altas (taxa positiva onde os varejistas pagam aos comprados), mesmo que a diferença de preço entre o spot e o contrato seja muito pequena, é possível lucrar aproveitando as taxas.
• Arbitragem entre exchanges: A diferença de preço entre os contratos da Binance e de outras exchanges costuma ser maior, com mais oportunidades.

Jogar bem a arbitragem:

Grandes moedas (BTC/ETH): pequena diferença de preço, grande capacidade de absorção de capital, baixa slippage, mas retorno lento.

Moedas pequenas (moedas alternativas): grande diferença de preço, taxas altas, retorno rápido, mas capacidade de acomodação de fundos limitada, fácil de ter grandes oscilações que levam a liquidações forçadas.

Realidade do limiar：

• Arbitragem simples (movimentação entre exchanges): barreira baixa, mas as oportunidades acabaram.
• Arbitragem triangular: requer ferramentas de monitoramento profissionais, a concorrência já está saturada
• A arbitragem de contratos é a corrente principal atual, mas requer mais de 1 milhão em fundos, ferramentas automatizadas profissionais e uma compreensão profunda da gestão de riscos.

Resumo: A arbitragem no mundo crypto é essencialmente uma estratégia de baixo risco, mas também de baixo rendimento, com um rendimento mensal entre 5% e 20% (melhor desempenho em mercados em alta). É necessário ter um olfato aguçado para o mercado e também fazer uma boa gestão de risco. Para pequenos investidores, a arbitragem não faz muito sentido, pois as taxas consomem grande parte do lucro. Este é um jogo para instituições e grandes investidores.