A Wall Street está de olho no mercado de previsões! Várias corretoras estão a ajudar fundos de hedge e clientes institucionais a entrarem em negociações

A Bloomberg reportou que várias corretoras que atendem hedge funds e traders profissionais de Wall Street estão planejando oferecer canais de negociação para seus clientes acessarem plataformas de mercados de previsão (Prediction Markets). Essa tendência indica que esses mercados de apostas em eventos, originalmente dominados por investidores individuais, estão atraindo capital institucional e sendo considerados novas ferramentas de hedge e indicadores de expectativas de mercado.

(O que são mercados de previsão? Tutorial para iniciantes na Polymarket: métodos de aposta, formas de liquidação e análise de riscos)

Corretoras de Wall Street entram nos mercados de previsão, abrindo canais de negociação para fundos institucionais

Segundo a reportagem, a corretora americana Clear Street espera concluir ainda este mês sua primeira liquidação na plataforma de mercado de previsão Kalshi, e planeja, ainda neste ano, oferecer acesso a esses tipos de negociações para seus hedge funds e investidores institucionais.

Ao mesmo tempo, a corretora de Londres Marex Group anunciou que, nos próximos meses, abrirá o acesso de seus clientes à plataforma Kalshi. Essas ações demonstram que instituições de Wall Street e grandes investidores estão buscando estabelecer canais de entrada para negociar em mercados de previsão.

Alguns meses atrás, firmas como a Chicago-based market maker DRW, o hedge fund de criptomoedas Tyr Capital, e o gigante de opções Susquehanna International Group (SIG) estavam preparando a criação de departamentos independentes de negociação em mercados de previsão, recrutando traders dedicados com salários de US$ 200 mil.

(Grandes market makers de Wall Street com salários de US$ 200 mil recrutando traders para entrar nos mercados de previsão — será que investidores individuais ainda podem lucrar?)

Investidores institucionais focam em duas principais aplicações: ferramentas de hedge e fontes de dados de referência

Os mercados de previsão permitem que traders negociem contratos binários sobre o resultado de eventos específicos, como eleições, dados econômicos ou acontecimentos geopolíticos.

Tarek Mansour, CEO da Kalshi, afirmou que o interesse de investidores institucionais nesses mercados está crescendo rapidamente, principalmente por duas razões: primeiro, usar esses contratos como ferramentas de hedge em suas carteiras; segundo, considerar os preços de mercado como uma fonte alternativa de dados para estimar a probabilidade de eventos globais acontecerem.

Por exemplo, hedge funds podem usar contratos relacionados para fazer hedge de riscos macroeconômicos ou estimar a probabilidade de mudanças políticas e condições econômicas. Relatórios anteriores indicam que corretoras como Charles Schwab e Interactive Brokers também estão explorando o uso de mercados de previsão para previsões meteorológicas, hedge de demanda de energia ou gerenciamento de riscos no mercado energético.

Instituições financeiras entram com força, mas preocupações com liquidez e regulação permanecem

Apesar do aumento do interesse, muitas grandes instituições financeiras permanecem cautelosas. Ed Tilly, CEO da Clear Street, destacou que os mercados de previsão ainda enfrentam desafios como baixa liquidez e incertezas regulatórias. Algumas agências reguladoras estaduais estão processando legalmente certos mercados de previsão, alegando que alguns contratos podem configurar jogos de azar disfarçados.

Ele afirmou que a empresa mantém uma postura prudente ao participar desses mercados emergentes, com atenção especial aos riscos de negociações com informações privilegiadas e às controvérsias regulatórias. No entanto, também reconheceu que a demanda está crescendo rapidamente e que a empresa não possui preferência por plataformas específicas.

Mercados de previsão se tornam mais institucionalizados, parcerias de investimento ganham força

Com a entrada contínua de corretoras e fintechs, os mercados de previsão estão evoluindo de ambientes dominados por investidores individuais para uma estrutura mais institucionalizada. Plataformas de negociação eletrônica como a Tradeweb Markets e o gigante de trading quantitativo Jump Trading anunciaram, ainda neste ano, parcerias com a Kalshi para integrar dados de mercado e fornecer liquidez.

(Por que os mercados de previsão se tornaram uma mina de ouro para venture capital: Polymarket e Kalshi lideram, com potencial de superar o tamanho do mercado de ações?)

Tilly afirmou que, se mais instituições financeiras participarem e aumentarem a liquidez, os mercados de previsão podem evoluir de meras ferramentas de especulação ou hedge para fontes importantes de informações para monitorar a probabilidade de eventos globais.

Este artigo, “Wall Street de olho nos mercados de previsão! Várias corretoras ajudam hedge funds e clientes institucionais a entrarem na negociação”, foi originalmente publicado pelo Chain News ABMedia.