Nasdaq: Ibit

O que é o IBIT?

IBIT é o ticker negociado na Nasdaq para o ETF de Bitcoin à vista da iShares, que oferece aos investidores exposição regulada ao preço do Bitcoin por meio de uma conta de corretora tradicional. Com essa estrutura, não é necessário gerenciar chaves privadas, carteiras de autocustódia ou realizar transações na blockchain.

Em essência, o IBIT é um “ETF de Bitcoin à vista”. O termo “à vista” indica que o fundo detém Bitcoin físico, protegido por um custodiante independente, em vez de operar com derivativos. Cada cota representa o valor patrimonial líquido (NAV) do fundo, baseado na quantidade de Bitcoin sob custódia. Para quem está começando, o IBIT funciona como “Bitcoin dentro de uma estrutura de fundo”, em que o preço das cotas acompanha de perto o Bitcoin, sem que o investidor precise deter o ativo diretamente.

Por que o IBIT está listado na Nasdaq?

O IBIT está listado na Nasdaq para garantir negociações padronizadas, semelhantes às de ações, com transparência e em um ambiente de bolsa consolidado, facilitando o acesso e suporte por corretoras e instituições tradicionais. Os investidores podem negociar e liquidar ordens como fariam com ações de tecnologia, usando sistemas familiares.

No campo regulatório, a SEC dos EUA aprovou vários ETFs de Bitcoin à vista para negociação pública em janeiro de 2024 (fonte: resolução pública da SEC dos EUA, janeiro de 2024). Nesse cenário, a listagem do IBIT na Nasdaq oferece uma via regulamentada para quem possui contas em corretoras tradicionais.

Como o IBIT acompanha o preço do Bitcoin?

O IBIT acompanha o Bitcoin mantendo BTC físico e adota o mecanismo de “criação e resgate” para alinhar o preço de mercado das cotas ao NAV do fundo. Criação e resgate é um processo em que grandes corretoras trocam Bitcoin por cotas do fundo, ou o contrário, reduzindo diferenças de preço em relação ao NAV.

Etapa 1: Quando o preço do IBIT supera o NAV, instituições participantes entregam Bitcoin ao fundo e recebem novas cotas, que são vendidas no mercado secundário. Isso aumenta a oferta e reduz o prêmio.

Etapa 2: Quando o preço do IBIT fica abaixo do NAV, instituições compram cotas no mercado e as trocam por Bitcoin, diminuindo a quantidade de cotas em circulação e reduzindo o desconto.

Etapa 3: O custodiante é responsável pela guarda do Bitcoin do fundo. O NAV é calculado pela quantidade em custódia e pelo preço de mercado. Os investidores podem conferir os ativos e o NAV por meio das divulgações do emissor.

No dia a dia, o preço do IBIT pode se afastar temporariamente do NAV devido à liquidez do mercado secundário, spreads e sentimento dos investidores. Mesmo assim, o mecanismo tende a trazer os preços de volta ao NAV.

Quais são os custos associados ao IBIT?

Os custos do IBIT se dividem em três categorias principais:

Como comprar o IBIT?

Se você já opera por meio de uma corretora de ações dos EUA, comprar IBIT é tão simples quanto adquirir qualquer ação.

Etapa 1: Abra uma conta em uma corretora que ofereça ações dos EUA e conclua a verificação de conformidade. Certifique-se de ter saldo disponível em USD.

Etapa 2: Pesquise “IBIT” na interface de negociação para acessar cotações em tempo real, detalhes do fundo e informações sobre taxas.

Etapa 3: Escolha o tipo de ordem. Para operações de curto prazo, “ordens limitadas” ajudam a controlar o preço de execução; “ordens a mercado” oferecem execução rápida, mas podem ser impactadas por volatilidade e spreads.

Etapa 4: Após enviar sua ordem, confira a página de posição para detalhes de execução e custo de aquisição. Atente-se aos horários de negociação, volume e spreads; evite operações impulsivas em períodos de alta volatilidade.

Se seu objetivo é possuir Bitcoin diretamente, em vez de um ETF, você pode abrir conta em uma plataforma cripto regulada. Por exemplo, comprar Bitcoin à vista na Gate ou usar ferramentas de auto-investimento/gestão patrimonial para alocação de longo prazo. Cada opção tem vantagens e desvantagens — veja a comparação abaixo.

Como o IBIT difere da compra direta de Bitcoin?

As principais diferenças entre IBIT e compra direta de Bitcoin envolvem “forma de custódia, estrutura de custos e cenários de uso”.

• Forma de custódia: Com o IBIT, você detém cotas do fundo, enquanto um custodiante administra o Bitcoin. Na compra direta, você mantém BTC por conta própria ou via exchange, o que exige gerenciar endereços e chaves privadas.

• Estrutura de custos: O IBIT envolve taxas anuais de administração e custos de negociação da corretora. Na compra direta, não há taxa de administração do fundo, mas há taxas de negociação da plataforma, de saque e eventuais custos de transação na blockchain.

• Cenários de uso: O IBIT é indicado para quem busca exposição ao preço e não pretende transacionar ou participar de DeFi. A posse direta é melhor para quem precisa transferir on-chain, fazer staking, empréstimos ou operar com NFTs.

Por exemplo, se você busca alocação de ativos de forma simples ou relatórios fiscais mais claros em contas tradicionais, o IBIT é mais prático. Se pretende transferir moedas para uma wallet de autocustódia para armazenamento de longo prazo ou usá-las em aplicações descentralizadas, considere comprar BTC à vista na Gate e gerenciar suas chaves — assumindo os riscos de custódia e operação.

Quais são os riscos associados ao IBIT?

O IBIT apresenta riscos que precisam ser avaliados cuidadosamente antes do investimento:

Segurança e conformidade são essenciais. Seja comprando IBIT por corretora ou BTC na Gate, utilize autenticação em dois fatores e mantenha suas informações de conta e identidade protegidas.

Para quem o IBIT é indicado?

• Investidores tradicionais: Ideal para quem busca exposição ao Bitcoin via corretora tradicional e prioriza a oscilação de preço em relação à utilidade on-chain.
• Alocadores de portfólio: Pode ser usado para diversificação junto a ações, títulos ou commodities, otimizando o perfil risco-retorno.
• Traders de curto prazo: Indicado para negociadores ativos que aproveitam trading intradiário e liquidação T+0 (padrão para ações dos EUA), permitindo flexibilidade.
• Alternativa à autocustódia: Embora prático para exposição ao mercado, a posse direta de Bitcoin é mais adequada para quem busca utilidade em dApps ou autocustódia de longo prazo.

Como o IBIT se diferencia de outros ETFs de Bitcoin?

Emissores diferem em taxas de administração, estrutura de custódia, criadores de mercado, frequência de divulgação e bolsas onde são listados. Como produto negociado na Nasdaq, o IBIT oferece ampla cobertura de corretoras, horários convenientes e informações acessíveis. Os principais pontos de comparação incluem:

• Níveis de taxa e períodos promocionais.
• Histórico de negociação e desempenho dos spreads (verifique o histórico intradiário).
• Transparência das divulgações de custódia e auditoria.
• Compatibilidade com seu tipo de conta e situação fiscal.

Quais são as perspectivas e principais indicadores do IBIT?

Até 2025, ETFs de Bitcoin à vista se consolidaram como pontes-chave para a entrada de capital tradicional em ativos digitais. O desempenho de médio e longo prazo do IBIT depende dos fundamentos do Bitcoin, das taxas e liquidez do produto e da estabilidade regulatória. O investidor pode acompanhar:

• AUM & Fluxos Líquidos: Indicam entrada de capital e popularidade do produto (acompanhe as divulgações do emissor).
• Spreads intradiários & volume: Avaliam custo de negociação e qualidade da liquidez.
• Evolução regulatória & fiscal: Mudanças podem impactar participação ou modelos de avaliação.

Resumo rápido dos principais pontos do IBIT

O IBIT permite exposição ao preço do Bitcoin via contas de ações tradicionais — sem necessidade de gerenciar chaves privadas. Utiliza BTC real em custódia e mecanismos de criação/resgate para manter o preço de mercado próximo ao NAV; a negociação é simples, mas taxas de administração, spreads e impostos devem ser considerados. Em relação à posse direta, o IBIT atende quem prioriza exposição ao preço, experiência tradicional de conta e transparência regulatória; para transações on-chain ou armazenamento em cold wallet, comprar BTC diretamente em plataformas como a Gate pode ser mais adequado, mas implica assumir riscos de custódia. Antes de decidir, defina seus objetivos, tolerância a risco, necessidades regulatórias — e compreenda todos os custos envolvidos.

Perguntas Frequentes

O IBIT é indicado para investidores iniciantes?

O IBIT é ideal para quem está começando e quer investir em Bitcoin, mas não possui experiência on-chain. A compra é feita por uma conta de corretora tradicional, sem necessidade de aprender sobre carteiras ou chaves privadas — o que torna o risco mais controlável. Como ETF de Bitcoin à vista dos EUA, regulado pela SEC, oferece padrões elevados de segurança e é uma porta de entrada prática para o primeiro investimento em Bitcoin.

Os custos de manutenção do IBIT são altos?

A taxa de administração do IBIT é de 0,19%, uma das mais baixas entre os ETFs de Bitcoin. Ou seja, investindo US$ 100 por ano, você paga apenas US$ 0,19 em taxas de administração — menos do que o custo de segurança em cold wallet ou taxas de transação de exchanges para posse física de Bitcoin. Os custos totais são mais transparentes e, em geral, mais baixos no IBIT.

Quais as vantagens do IBIT em relação a outros ETFs de Bitcoin?

O IBIT é emitido pela BlackRock — maior gestora de ativos do mundo —, o que garante escala, liquidez e spreads normalmente reduzidos. Por ser um ETF à vista que detém BTC real, e não contratos futuros, evita custos de rolagem dos ETFs de futuros e acompanha melhor o preço real do Bitcoin.

Posso comprar IBIT na Gate?

O IBIT é um ativo listado na Nasdaq e deve ser adquirido por meio de corretora de ações dos EUA. A Gate é uma exchange de criptomoedas e não oferece acesso direto ao IBIT. Para diversificar entre BTC à vista e ETFs listados nos EUA como o IBIT, você pode comprar BTC na Gate e adquirir IBIT em corretoras como Futu ou Tiger Securities.

O preço do IBIT oscila como o do Bitcoin?

O IBIT acompanha de perto o preço do Bitcoin, mas não o replica exatamente. Cotado em USD, ele incorpora taxas de administração e spreads, o que gera pequenas diferenças. As variações de curto prazo são pequenas; ao longo do tempo, a taxa anual de 0,19% se acumula — esse é um custo inevitável a ser considerado.