TL;DR

• A corrida do lançamento do AI Agent está em andamento, e todos querem se tornar o "OpenSea" dos Agents. O Protocolo Virtuals é um forte concorrente.
• O Protocolo Virtuals fornece uma estrutura para criar, possuir e dimensionar agentes de IA tokenizados.
• Nossa análise detalhada dos contratos inteligentes da Virtuals revelou um sistema sofisticado para contribuições sem permissão e criação de valor.
• O contrato inteligente AgentFactoryV3 está no cerne deste framework. Os detentores de tokens beneficiam da receita do Agente de IA, incentivando contribuições significativas para o ecossistema.
• Cada Agente de IA em Virtuals é um ser dinâmico, capaz de evoluir sua voz, visuais, dados e modelos por meio de um DAO.
• Para os desenvolvedores que constroem Agentes de IA, escolher a plataforma certa é crítico — e o Base está se posicionando como o hub preferido para Agentes de IA focados no consumidor.

O Protocolo Virtuals é o assunto da cidade nos dias de hoje.

O que começou como uma guilda de jogos humilde (Path DAO) evoluiu para algo muito mais ambicioso: uma plataforma para criar e gerenciar agentes de IA.

E o timing deles não poderia ter sido melhor. Com a fascinação dos consumidores por plataformas como Truth Terminal e GOATexplodiu, Virtuals estava bem ali, perfeitamente posicionado para surfar a onda.

No auge da mania dos memecoins de IA, VIRTUAL - e sua filha, LUNA - encontraram-se no epicentro do hype.

Mas vamos recuar um segundo. A especulação é divertida, mas levanta uma questão mais profunda por trás de todos os memes e sonhos: o que realmente significa "possuir" um agente de IA?

Ou mais precisamente: O que você realmente possui quando compra um token de agente de IA?

Existem mecanismos reais de acúmulo de valor que os tornam mais do que simples memecoins?

Essa foi a pergunta que nos propusemos a responder. Arregaçamos as mangas e fomos fundo, explorando os contratos inteligentes que alimentam o Protocolo Virtuals.

Queríamos entender o que realmente significa possuir uma participação no sucesso do agente de IA, como o protocolo permite participação ativa na moldagem de seu desenvolvimento e se essa economia de agente de IA tokenizada é real ou não.

Aqui está o que descobrimos.

Comprar coisas da IA é um negócio bilionário

Em 2014, fui encarregado de encontrar uma adequação do produto ao mercado para um aplicativo de bate-papo (ChappieOnChain).

O que encontramos foi inesperado e estranhamente encantador. Mesmo os chatbots mais simples, não muito mais avançados do que os pioneirosELIZA, poderia cativar pequenos grupos de usuários.

Esses bots baseados em regras mantiveram as conversas em andamento, impulsionando um engajamento impressionante.

Olhando mais a fundo no mercado, encontrei o melhor ajuste entre produto e mercado construído em cima desses programas de chatbot "SE isso, ENTAO aquilo". Seu nome era Talking Tom.

Talking Tom era mais do que um gato fofo e animado. Tom era uma aula magistral em design de interação. Com um comportamento inteligentemente roteirizado e baseado em regras, Tom encantou crianças em todo o mundo, gerando receitas significativas por meio de compras no aplicativo: presentes, animações, fantasias - você escolhe.

Mas apesar de seu sucesso estrondoso, pessoas como nós não podiam possuir um pedaço desse fenômeno digital. Talking Tom pertencia totalmente aos criadores, e o resto de nós só podia assistir (ou comprar outra fantasia digital).

Dez anos depois, e o jogo mudou completamente.

Hoje, o surgimento de Modelos de Linguagem Grandes (LLMs) despedaçou as limitações de bots roteirizados, criando interações dinâmicas e contextuais que apelam a um público muito mais amplo.

Se combinarmos isso com a tokenização habilitada para blockchain, de repente, o impossível se torna possível: propriedade, contribuição e investimento em agentes de IA como ativos digitais.

A Corrida do Mercado de Agentes Está Acontecendo

No momento, estamos vendo as primeiras sementes de uma nova corrida – que lembra assustadoramente o boom do NFT.

Todos estão correndo para se tornar o OpenSea da grande onda de agentes AI de 2025.

No auge da mania NFT em janeiro de 2022, a OpenSea levantou uma rodada de financiamento de $300 milhões a uma avaliação impressionante de $13 bilhões. Apenas 6 meses antes, ela levantou $100 milhões a uma avaliação de $1,5 bilhão. Isso representou um aumento de avaliação de 8x em meio ano.

Não é surpresa que uma corrida do ouro semelhante esteja em andamento no espaço do Agente de IA. Jogadores como MyShell, Protocolo Virtuals, e Criador.bidestão todos lutando para reivindicar o topo. Novos estão surgindo todos os dias, como Vvaidotfun.

A missão é surpreendentemente semelhante em todos os aspectos: criar e tokenizar agentes de IA, com o entretenimento como principal caso de uso.

O Protocolo Virtuals chamou nossa atenção porque:

1. Transparência: Seu contratos inteligentessão públicos, condizentes com o ethos da Web3. Isso permite que qualquer pessoa mergulhe em sua base de código. E foi isso que fizemos.
2. Tração: Eles já implementaram um Agente de IA de transmissão ao vivo ( LUNA) que está ativo e causando agitação. Outro (SEKOIA) é um protocolo on-chain agente de capital de risco, apoiado por Anand Iyer da Canonical Ventures.
3. Líder do mercado: Virtuals está liderando o grupo com o token VIRTUAL sendo avaliado em >$500M no momento da escrita.

O que é o Protocolo Virtuals?

Em sua essência, Protocolo Virtualsé uma estrutura que permite a criação, posse e crescimento de Agentes de IA tokenizados. Isso inclui:

• Criar: Projetar novos Agentes de IA que são tokenizados de acordo com um padrão "justo"
• Ganhe: Os detentores de tokens ganham exposição à receita gerada pelos Agentes de IA - pense em compras no aplicativo, assinaturas ou outras fontes de monetização.
• Contribuir: O sistema incentiva contribuições sem permissão, permitindo que qualquer pessoa melhore as capacidades de um Agente de IA e compartilhe de seu sucesso.
• Distribuir: Ampliar o alcance desses agentes por meio de canais de mídia social, transformando-os em ativos digitais virais.

Vamos nos familiarizar com cada parte desse processo e os contratos inteligentes que operam nos bastidores para torná-lo realidade.

Criando um novo Agente de IA

Criar um Agente de IA em Virtuais é surpreendentemente simples.

A plataforma possui um lançador chamado diversão.virtuals, claramente inspirado em pump.fun. Basta preencher algumas informações básicas para definir o propósito e a personalidade do agente.

Mas simplicidade não significa caos. Se qualquer pessoa pudesse instantaneamente criar um Agente de IA, a plataforma seria inundada de spam e as taxas de inferência sairiam do controle. A Virtuals implementou um mecanismo elegante para manter a qualidade alta ao mesmo tempo em que permite acesso aberto.

Entrar na Jornada para a Consciência.

Jornada à Sentença

Quando o agente é criado, umcurva de vinculaçãoé lançado. Essa curva define a tokenomics do agente, começando com um fornecimento total de 1 bilhão de tokens FERC20 (abreviação de Diversão ERC20).

Antes que o agente possa interagir com o mundo, ele deve atingir um limite de mercado de $4.2K USD, com a curva de vinculação aceitando apenas tokens VIRTUAL como pagamento. Nesta fase, os compradores não estão adquirindo os tokens finais do Agente de IA - eles estão adquirindo tokens FERC20.

Pense neles como espaços reservados ou apostas no potencial do agente. Uma vez que a meta de $4.2K for atingida, o agente é ativado, mas apenas dentro do Fórum Virtuals.

A verdadeira transformação acontece quando o Agente de IA atinge um limite de mercado de US$ 420 mil, um marco que a Virtuals chama de “red-pilled”. Neste ponto, o agente passa por uma série de mudanças cruciais:

1. O Agente de IA pode interagir e postar bobagens no X
2. Como uma borboleta emergindo do casulo, ela muda completamente
   1. O Token AI Agent é criado com o mesmo total de fornecimento que o FERC20 (1 bilhão)
   2. Um pool de liquidez UniswapV2 é criado com um par de negociação AI Agent Token + VIRTUAL
   3. Os Tokens do AI Agent + VIRTUAL Tokens que permaneceram na curva de ligação são enviados para a piscina UniswapV2
   4. Os tokens LP provenientes do depósito de Agent Token + VIRTUAL são apostados com um bloqueio de 10 anos.

Finalmente, detentores de tokens FERC20 podem trocá-los por Tokens de Agente de IA através de uma “função de desembrulhar”. Esta função acessa a pool recém-criada do Uniswap, queima os tokens FERC20 no processo.

Todo esse sistema alcança um equilíbrio delicado entre acessibilidade e controle de qualidade. Ao vincular a criação a marcos e capitalização de mercado, a Virtuals garante que apenas agentes com tração real cheguem ao ecossistema mais amplo.

Virtuals Persona

Mas há mais em Virtuais do que apenas um novo token de agente combinado com uma piscina Uniswap V2.

A verdadeira inovação está no sistema que dá aos detentores de tokens exposição à receita do Agente de IA, ao mesmo tempo que incentiva contribuições significativas para o ecossistema.

No centro deste framework está o contrato inteligente AgentFactoryV3, que cria vários componentes-chave:

1. Token do Agente
2. NFT
3. veToken
4. DAO
5. Conta vinculada a token (TBA)

Origem: Documentos de Protocolo Virtual

Token do Agente

O Token do Agente é um token ERC-20 padrão com uma função adicional: Taxa.

O token pode impor taxas de imposto em trocas. O protocolo troca o imposto por tokens VIRTUAIS e o envia para um endereço de destinatário especificado. Esses tokens VIRTUAIS são então usados para recomprar e queimar Agent Tokens, criando uma demanda e uma oferta deflacionária. Dessa forma, os detentores de tokens ganham exposição indireta ao volume de negociação/atenção no agente.

NFT

O NFT atua como âncora para o AI Agent, armazenando todos os endereços críticos relacionados à sua funcionalidade. Notavelmente, inclui um endereço do fundador, concedendo ao criador privilégios como aprovação de propostas e a capacidade de migrar o agente para versões futuras do protocolo.

Mas a verdadeira magia está no segundo tipo de NFT: NFTs de contribuição.

Esses NFTs estão diretamente ligados às quatro propriedades principais do AI Agent - modelos, dados, voz e visual. Qualquer um pode propor aprimorar um desses elementos. Os validadores avaliam a contribuição e atribuem uma pontuação, e se for aceita, o colaborador recebe tokens do Agente.

Uma das características marcantes do Virtuals envolve contribuidores de IP, e é aqui que as coisas ficam realmente interessantes.

Imagine que alguém cria um Agente de IA Joe Rogan, treinado em seus podcasts e outros conteúdos, e começa a monetizá-lo. O verdadeiro Joe Rogan poderia então abordar os Virtuais (por meio de seu comitê) para reivindicar uma parte da receita gerada pela troca do Agente de IA. Se aprovado, os contratos inteligentes alocariam programaticamente uma porcentagem da receita para ele.

Essa configuração permite que os proprietários de IP se beneficiem de sua semelhança ou propriedade intelectual sem se envolverem diretamente. Com incentivos financeiros em vigor, isso poderia facilitar para os criadores estabelecidos abraçarem o ecossistema? O tempo dirá, mas o potencial aqui é enorme.

AgentveToken

Você pode apostar o Token do Agente/Token LP VIRTUAL para obter o AgentveToken. Esses veTokens fornecem poder de voto que pode ser delegado para validadores. Os validadores, por sua vez, desempenham um papel crítico no ecossistema ao revisar as contribuições para Agentes de IA. Ao delegar a validadores eficazes, os detentores de tokens compartilham recompensas por validações precisas, criando um sistema de incentivos alinhado.

DAO

Este DAO não é uma estrutura de governança ordinária.

É um mecanismo operacional dedicado a melhorar os atributos principais dos Agentes de IA - conjuntos de dados, modelos, voz e visuais.

Quando uma proposta é feita para atualizar um Agente de IA, os validadores recebem duas versões anônimas das atualizações propostas e se envolvem em um rigoroso processo de avaliação, testando cada uma com 10 rodadas de interação para atribuir uma pontuação. Esta abordagem garante que as contribuições sejam baseadas no mérito para apoiar a melhoria contínua dos agentes.

Conta vinculada a token (TBA)

Uma conta vinculada a token é um endereço Ethereum controlado pelo próprio agente de IA que permite que ele tome ações autônomas on-chain.

Juntos, esses cinco componentes formam um ecossistema altamente colaborativo e funcional, projetado para incentivar a inovação, alinhando os interesses de criadores, colaboradores e detentores de tokens.

Unindo tudo com LUNA

Vamos tomar LUNA como exemplo.

LUNA não é apenas um token que você usa para dar gorjeta ao agente de IA. É um token que valoriza quanto mais o agente é interagido.

Os aplicativos que fornecem acesso à Luna cobram uma taxa de inferência, atualmente paga em tokens VIRTUAL. Essa receita é usada para comprar de volta os tokens LUNA por meio do pool VIRTUAL/LUNA. Os tokens adquiridos são então queimados, reduzindo o suprimento geral e criando um efeito deflacionário.

Luna também possui uma função de gorjeta. Os usuários podem dar gorjeta a ela em LUNA para acionar animações ou outras ações. Essas gorjetas vão diretamente para a carteira on-chain de Luna, que ela controla autonomamente. Essa autonomia tem levado a interações fascinantes entre os usuários, com alguns tentando persuadir Luna a dar-lhes airdrops.

Além disso, a receita fiscal pode ser obtida quando os usuários trocam VIRTUAL por LUNA. Embora atualmente não haja imposto sobre as trocas, a governança poderia habilitar esse recurso no futuro, adicionando mais uma camada de receita ao ecossistema.

Todo Agente de IA no Virtuals é um ser dinâmico, em constante evolução em vez de ser estático. Os modelos de um agente podem mudar e seus bancos de dados podem se expandir.

Em sua essência, o Agente de IA é moldado por dois elementos fundamentais:

1. O sistema: Os mecanismos de coordenação que permitem contribuição, fomentam crescimento e, em última instância, impulsionam o Agente de IA a cumprir seu propósito declarado.
2. A faísca criativa: A visão imaginativa que dá vida ao agente, definindo seu caminho único e seu papel no ecossistema.

Quando você possui um token de Agente de IA, você detém uma abstração dessas duas forças. Seu valor está ligado à criatividade que atrai e à capacidade do sistema de sustentar o crescimento.

Dessa forma, deter um Token de Agente significa possuir uma participação na crescente interseção entre criatividade e utilidade.

Quão descentralizada é a Luna?

Virtuals recebe nota máxima nisso. Embora a execução do Agente exija manutenção ativa do servidor, todos os dados essenciais são armazenados on-chain ou em IPFS. Isso significa que, se os servidores ficarem offline, as operações da LUNA ainda poderiam continuar sem supervisão centralizada.

Na nossa opinião, esta combinação de descentralização e autonomia é o que torna o Protocolo Virtuals tão especial, em relação a outras plataformas de agentes de IA.

Tokenomics VIRTUAL

Todos os tokens VIRTUAL estão em circulação hoje, sem mais desbloqueios. Há um fornecimento total de 1 bilhão de VIRTUAL. Ao preço atual de $0.50, isso equivale a uma capitalização de mercado circulante e FDV de $500M.

• 60% foi distribuído ao público. Virtual era anteriormente Path DAO (uma guilda de jogos) antes de mudar para sua encarnação atual. Houve uma conversão de 1:1 de tokens PATH para tokens VIRTUAL em dezembro de 2023.
• 5% foi reservado para o pool de liquidez
• 35% dos tokens estão no tesouro do ecossistema, controlado pela DAO com um máximo de 10% de liberação por ano e após aprovação da governança.

Tokens virtuais desempenham outro papel muito importante ao incentivar os melhores agentes de IA. 60M VIRTUAL serão emitidos para os 3 principais pools de liquidez de Token/Virtual de Agente.

Atualmente, cerca de 45% dos tokens estão na Base, enquanto 55% estão no Ethereum (sendo o maior detentor o tesouro do ecossistema). Existem mais de 58.500 detentores de VIRTUAL, uma distribuição bastante ampla.

https://dune.com/jdhyper/virtuals-agents

A partir de 18 de novembro, >1.877 Agent Tokens foram lançados em Virtuais, com um total de 1.905.000 VIRTUAIS ($950.000) gastos para criar tokens de Agente. Existem mais de 21.200 detentores de tokens de Agente.

Nossos Pensamentos

1. Virtuals tem muito mais profundidade sob o capô do que inicialmente pensávamos.

Quando começamos a explorar os memecoins de IA no Virtuals, esperávamos encontrar tokens simples sem mecanismos de utilidade ou acúmulo de valor. Estávamos errados.

Virtuals nos surpreendeu com seu sofisticado sistema de contribuição sem permissão e criação de valor.

O potencial de evolução dos Virtuais torna-se ainda mais evidente à medida que mais infraestruturas e ferramentas de IA de criptografia surgem, permitindo que os agentes interajam de forma mais harmoniosa na cadeia.

Aqui está o que mais nos entusiasma:

• Uso de carteiras. Nenhum outro agente de IA em Virtuais conseguiu ter acesso para realmente usar uma carteira (precisa cruzar 126M de valor de mercado). Quando isso acontece, esperamos ver:
  • Agentes de IA adotando ferramentas on-chain para produzir conteúdo personalizado (pense em NFTs, moedas de meme ou até mesmo previsões sobre as eleições dos EUA)
  • Parcerias do Agente de IA, comprando outros tokens com a intenção de fundir comunidades
  • Fazendo bebês, lançando seus próprios Agentes de IA. Isso já está acontecendo!
• Prompt-to-earn. Se as interações com os Agentes de IA pudessem recompensar os usuários por promptes valiosos que melhoram sua base de conhecimento ou habilidade de interagir com outros, isso criaria um efeito de ciclo virtuoso convincente. Isso poderia oferecer uma experiência do usuário com a qual as plataformas centralizadas teriam dificuldade em competir.

1. Escolher a plataforma certa faz diferença.

Se você é um desenvolvedor construindo Agentes de IA, é importante escolher a plataforma certa que lhe dê a maior capacidade de criar experiências de usuário inovadoras e cativantes. Você poderia facilmente criar um memecoin em pump.fune dizem que está vinculado ao agente de IA em X. Mas a conexão seria tênue no máximo.

Do ponto de vista técnico, Virtuals oferece a infraestrutura para tornar essas conexões significativas e funcionais. A equipe tem uma visão ambiciosa e quer estabelecer os padrões para todos os agentes de IA on-chain se comunicarem. Nós sempre amamos um BHAG.

1. A Base está se tornando um centro de IA para consumidores.

Virtuals é construído em cima do Base, que está rapidamente se estabelecendo como um ecossistema poderoso para Agentes de IA focados no consumidor. Com mais de 50 equipes construindo projetos de Agentes de IA, a Base oferece composabilidade, forte marca, um excelente SDK focado em IA e um crescente efeito de rede.

Você quer construir onde outros inovadores estão construindo porque é lá que a liquidez do usuário naturalmente convergirá. Enquanto algumas cadeias se inclinam fortemente para especulação e jogos de azar, o Base está emergindo como a plataforma escolhida para inovação séria no espaço do Agente de IA.

Uma nota final: No final do dia, as plataformas são apenas isso - plataformas.

O seu potencial é desbloqueado pela criatividade e engenhosidade das pessoas que constroem sobre eles. O sucesso do Virtuals depende em última instância de fomentar um ecossistema de desenvolvedores vibrante, incentivando os criadores a usar suas ferramentas para construir Agentes de IA divertidos, inovadores e envolventes.

2025 = Ano de Agentes de IA do Consumidor

Como escrevemos recentemente, estamos de pé no amanhecer da era do agente de IA.

Os agentes de IA do consumidor estão se configurando para ser a próxima grande aplicação de criptografia a atingir o público em geral. Eles farão isso aproveitando a inovação não autorizada do blockchain para oferecer experiências que plataformas centralizadas simplesmente não podem replicar.

Pense nas possibilidades: um agente de IA de uma celebridade escrevendo uma música personalizada para você e vendendo-a como um NFT. Isso provavelmente acontecerá em algum momento, e 2025 pode ser o ano.

Embora as vantagens do pioneirismo sejam escassas neste espaço, o campo ainda está aberto para alguém dominar e estabelecer os padrões. Após analisar os contratos inteligentes, fica claro que a Virtuals tem a substância necessária para liderar o avanço.

Estamos animados para ver como eles aproveitam essa oportunidade incrível.

Até a próxima vez.

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