O ano de 2024 tem sido um marco para o Bitcoin. A aprovação oficial dos ETFs spot, o evento de halving que ocorre uma vez a cada quatro anos, as declarações de reservas estratégicas nacionais e o preço do Bitcoin ultrapassando a marca dos $100.000 pela primeira vez - um evento inovador após o outro tem impulsionado continuamente a popularidade do Bitcoin a novas alturas. Sua transição de um ativo de nicho para um ativo mainstream sinaliza que sua era está realmente chegando.

Este artigo leva você através dos momentos mais notáveis do Bitcoin em 2024, usando eventos marcantes como pontos de referência e dados objetivos como base para revisar sua trajetória enquanto olha para o futuro.

O Ano em que o Bitcoin se Tornou Popular: Aprovação do ETF de Spot

Após uma década de luta, em 10 de janeiro de 2024, a SEC dos EUA aprovou oficialmente 11 ETFs de Bitcoin spot, que começaram a ser negociados em 11 de janeiro. Os emissores desses primeiros ETFs de Bitcoin incluem Grayscale, Bitwise, Hashdex, iShares, Valkyrie, Ark 21Shares, Invesco Galaxy, VanEck, WisdomTree, Fidelity e Franklin.

Anteriormente, a SEC havia rejeitado repetidamente as solicitações de ETF de Bitcoin spot, citando preocupações com manipulação de mercado e falta de regulamentação. Essa aprovação sinaliza uma mudança gradual na posição do regulador em relação ao Bitcoin. Mais importante ainda, marca um passo significativo em direção à integração financeira mainstream para o Bitcoin e a indústria de criptomoedas em geral. Ele fornece aos investidores institucionais uma via regulamentada para exposição direta ao Bitcoin, ao mesmo tempo em que melhora a liquidez e a adoção do mercado.

Em 11 de fevereiro de 2025, os dados mais recentes mostram que os ETFs atualmente no mercado detêm mais de 1,35 milhão de BTC, com ativos totais avaliados em aproximadamente $130 bilhões. Segundo o The Block, o volume de negociação acumulado dos ETFs de Bitcoin spot—incluindo o IBIT da BlackRock, o Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), o Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF (BTC) e o FBTC da Fidelity—havia ultrapassado $642,75 bilhões até o final do ano passado.

Fonte: tesouros.bitbo.io

Em abril do mesmo ano, os primeiros ETFs de Bitcoin e Ethereum de Hong Kong, arquivados pelas subsidiárias de Hong Kong da China Asset Management, Bosera Asset Management e Harvest Fund, também receberam aprovação oficial da Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong e começaram a ser negociados em 30 de abril.

Sem dúvida, as criptomoedas, lideradas pelo Bitcoin, estão se integrando rapidamente à finance mainstream. Mais países e regiões provavelmente seguirão o exemplo na aprovação de produtos semelhantes, impulsionando ainda mais o desenvolvimento de ofertas financeiras cripto inovadoras.

O Quarto Evento de Halving

Em 20 de abril de 2024, o Bitcoin passou pelo seu quarto halving na altura do bloco 840.000, reduzindo as recompensas dos mineradores de 6,25 BTC por bloco para 3,125 BTC. No dia do halving, as taxas de mineração dispararam e a receita total de mineração da rede atingiu o seu valor diário mais alto em quase dois anos, com 1.667 BTC.

Fonte: explorer.coinex.com

Com base na experiência, o Bitcoin atingiu novas altas de preço após cada halving. Do ponto de vista da oferta e da procura, a redução na oferta causada pela metade aumenta a escassez do Bitcoin, o que a longo prazo ajuda a impulsionar o crescimento do preço. Como resultado, a indústria tem expectativas semelhantes para este halving. Além disso, o halving do Bitcoin impacta diretamente a receita dos mineradores, forçando-os a buscar equipamentos de mineração mais eficientes e regiões de fornecimento de energia de baixo custo, impulsionando assim uma maior especialização e centralização na indústria de mineração.

Dados mostram que, embora a taxa de hash geral do Bitcoin tenha caído ligeiramente após o halving, ela se estabilizou e subiu novamente até o final de junho, atingindo novas altas e atingindo o pico de 809,31 EH/s para o ano. Enquanto isso, a dificuldade da rede do Bitcoin também continuou a estabelecer novos recordes, atingindo um pico anual de 109,782 T no bloco 876.960 até o final do ano passado.

A Declaração Cripto na Era Trump 2.0

A eleição presidencial dos EUA concluiu em 6 de novembro de 2024, e Donald Trump retornou à Casa Branca. Seu retorno marcou o início da trajetória ascendente do Bitcoin.

Trump havia criticado anteriormente o Bitcoin e outras criptomoedas várias vezes. No entanto, durante a campanha eleitoral de 2024, sua postura mudou significativamente e ele começou a expressar apoio ao Bitcoin. Isso foi particularmente evidente em seu discurso principal na Conferência Bitcoin de Nashville de 2024, onde fez várias declarações significativas sobre o Bitcoin e as criptomoedas, incluindo:

• Ele demitiria imediatamente o presidente da SEC, Gary Gensler, ao assumir o cargo.
• Ele tinha como objetivo tornar os EUA a capital global das criptomoedas e uma superpotência do Bitcoin.
• Ele baniria as moedas digitais de bancos centrais (CBDCs) durante seu mandato.
• Ele prometeu manter os 207.189 BTC detidos pelo governo dos EUA e estabelecer uma reserva nacional de Bitcoin.

Uma série de compromissos amigáveis ​​com criptomoedas aumentou as expectativas em toda a indústria, e o fervor em torno do Bitcoin se espalhou mais uma vez. Olhando para suas ações subsequentes, fica claro que Trump tem feito movimentos para cumprir suas promessas. Por exemplo:

• O presidente da SEC, Gary Gensler, cujo mandato estava originalmente previsto para terminar em junho de 2026, deixou o cargo antecipadamente em 20 de janeiro de 2025.
• Ele nomeou Elon Musk, o chefe da Tesla e da SpaceX, para liderar o Departamento de Eficiência Governamental (DOGE) e reorganizar o governo federal.
• Ele concedeu clemência ao fundador da Silk Road, Ross Ulbricht.
• Após sua posse oficial, Trump assinou imediatamente a primeira ordem executiva de criptomoedas, “Fortalecendo o Liderança da América em Tecnologias Financeiras Digitais,” delineando um quadro regulatório claro para a indústria de criptomoedas e nomeando a Senadora Republicana Cynthia Lummis, que propôs o “Projeto de Lei do Bitcoin,” como Presidente do Subcomitê de Ativos Digitais Bancários do Senado.

Origem: @realDonaldTrump

Além de usar sua autoridade para apoiar a indústria de criptomoedas, Trump também está bem ciente do poder da influência das celebridades. Ele aprofundou seu envolvimento com o projeto de criptomoeda da família WLFI (World Liberty Financial) e comprou publicamente BTC, ETH, ENA, Ondo e outras criptomoedas várias vezes. Ele até lançou sua própria moeda meme oficial, $TRUMP, que rapidamente se tornou viral em plataformas globais de mídia social. O valor de mercado total do token $TRUMP ultrapassou $70 bilhões em menos de 48 horas após o lançamento.

A decisão do Presidente de emitir uma criptomoeda foi surpreendente. É provável que inspire mais celebridades a fazer o mesmo e a expandir ainda mais a influência de mercado do Bitcoin e de outras criptomoedas.

Preço do Bitcoin ultrapassa $100,000 pela primeira vez

Com condições favoráveis, o evento de halving do Bitcoin a cada quatro anos chegou como esperado. Em 5 de dezembro, o preço do Bitcoin ultrapassou a marca importante de $100.000 pela primeira vez e atingiu um pico anual de $108.000 dentro de duas semanas. Sua capitalização de mercado também cresceu de $0 para $2 trilhões ao longo de 16 anos e pode um dia superar o valor de mercado do ouro.

Fonte: theblock.co

À medida que o Bitcoin atingiu novas altas de preço, sua taxa de rentabilidade on-chain atingiu o pico de 99,69%. Ao longo de 2024, esse valor permaneceu forte, com o valor mais baixo registrado em 72,28%, significativamente maior do que os níveis de rentabilidade das altcoins. O forte momentum ascendente também foi refletido na participação de mercado do Bitcoin. Apesar do aumento no número de altcoins, a dominância de mercado do Bitcoin aumentou constantemente desde novembro de 2022, quando estava em 36%. Em 2024, permaneceu acima de 50%, atingindo um pico de 60%.

Expansão contínua: Empresas, Instituições e Governos

Com a aprovação dos ETFs de Bitcoin spot, o caminho do Bitcoin para a adoção mainstream e institucionalização tem acelerado, e seu vasto potencial de crescimento tem levado grandes empresas, instituições e governos a aumentarem sua participação. Os dados mostram que mais de 120 entidades globalmente, incluindo empresas de capital aberto, empresas privadas, ETFs e países, divulgaram publicamente a posse de 3.036.964 BTC, o que representa 14,46% do total de fornecimento de Bitcoin, com um valor total de aproximadamente US$ 291,2 bilhões.

Origem: tesouros.bitbo.io

Entre todas as empresas, a MicroStrategy lidera com uma participação de 478.740 BTC, avaliados em aproximadamente $46 bilhões. Apenas em 2024, adicionou mais de 250.000 BTC às suas participações. O preço médio de compra do Bitcoin foi de $65.033, e o lucro não realizado atual em suas participações é de cerca de $1.5 bilhão. No final de 2024, as ações da MicroStrategy, MSTR, foram incluídas no índice Nasdaq 100, tornando-se a primeira ação relacionada a criptomoedas a ser adicionada.

Outras empresas com significativas reservas de Bitcoin incluem a Block.one (140.000 BTC), Tether (83.758 BTC), as empresas de mineração Marathon (40.435 BTC) e Riot Platforms (18.221 BTC), e o banco custodiante Xapo (38.931 BTC).

No último ano, a tendência de empresas adquirindo Bitcoin se intensificou. Por exemplo, o fundo soberano da Noruega (NBIM) adquiriu indiretamente 3.821 BTC, um aumento de 153% em comparação com o ano anterior. A AMP da Austrália, uma empresa de gestão de pensões, também entrou em futuros de Bitcoin com uma alocação de aproximadamente 27 milhões de AUD (cerca de 17,2 milhões de USD). Esses sinais indicam que a adoção institucional do Bitcoin está acelerando, e espera-se que mais instituições conservadoras entrem no mercado no futuro.

Estruturas regulatórias globais estão gradualmente melhorando

À medida que o Bitcoin transita de um "ativo alternativo" para um "ativo mainstream", o ambiente regulatório global tornou-se mais claro. Em 2024, vários países e regiões fizeram progressos significativos na legislação de criptomoedas e nas medidas regulatórias.

• Estados Unidos: A Câmara dos Representantes dos EUA aprovou o “21st Century Financial Innovation and Technology Act” (FIT21) com amplo apoio. O projeto de lei aborda questões como moedas digitais, ativos digitais, impostos sobre criptomoedas e regulação de criptomoedas, impactando profundamente a indústria de criptomoedas.
• União Europeia: O Regulamento dos 'Mercados em Ativos Criptográficos' (MiCA) foi oficialmente implementado, fornecendo um quadro regulatório cripto unificado para toda a UE. Ele esclarece as regras para a emissão de ativos criptográficos, stablecoins e tokens de utilidade, e regula os prestadores de serviços como exchanges e guardiões.
• Rússia: O país assinou oficialmente a lei de tributação da moeda digital, reconhecendo as moedas digitais como propriedade e aplicando-as aos pagamentos do comércio exterior no âmbito do EPR. A mineração e a venda de moedas digitais estão isentas de IVA.
• Japão: Os reguladores financeiros do país divulgaram um plano de reforma tributária que pode oferecer possibilidades para reduzir a tributação de ativos de criptomoeda.
• Hong Kong: O "Projeto de Lei sobre Stablecoin" foi submetido ao Conselho Legislativo para a primeira leitura. Se aprovado, tornar-se-á lei. O projeto de lei delineia regulamentos detalhados para os emissores de stablecoin, incluindo licenciamento, requisitos e restrições de marketing.

Em geral, os governos em todo o mundo tornaram-se mais abertos e proativos em sua postura regulatória sobre a indústria de criptomoedas, visando equilibrar a inovação, a proteção dos investidores e a estabilidade financeira. Ao mesmo tempo, um ambiente regulatório claro e definido lança as bases para o desenvolvimento saudável de longo prazo da indústria de criptomoedas.

Atualizações técnicas e Expansão do Ecossistema

Além de inúmeros benefícios externos, o Bitcoin fez progressos significativos em atualizações técnicas e expansão do ecossistema.

A capacidade em dólares nos canais de pagamento da Lightning Network continuou a subir em 2024, ultrapassando os $556 milhões no final do ano, refletindo um aumento de aproximadamente 180% em comparação com o início do ano. Ao mesmo tempo, a adoção da Lightning

Rede expandida, com até as doações para a campanha de Trump apoiando este método. Além disso, sidechains como Liquid Network e soluções de Camada 2 como B² Network têm visto um desenvolvimento notável, oferecendo aos usuários mais escalabilidade e escolhas funcionais.

Fonte: theblock.co

A melhoria no desempenho da rede do Bitcoin levou a mais aplicações no ecossistema, com o setor DeFi também começando a emergir. De acordo com os dados da DeFiLlama, o valor total dos ativos bloqueados do Bitcoin viu um crescimento explosivo em 2024, atingindo $7.477 bilhões até o final do ano, quase 24 vezes o valor no início do ano. Entre eles, os protocolos Babylon, Lombard e Solv lideraram em relação à participação no staking.

Fonte: defillama.com

Vale ressaltar que a narrativa da inscrição do Bitcoin viu uma explosiva alta no primeiro trimestre de 2024, impulsionando até mesmo a prosperidade dos ecossistemas de inscrição em várias blockchains públicas. Essa nova narrativa explora as atualizações tecnológicas do Bitcoin, mas o setor posteriormente perdeu momentum, desaparecendo rapidamente. Isso expõe novamente os pontos fracos do Bitcoin e de toda a indústria de criptomoedas, já que o mercado urgentemente precisa de uma nova narrativa, seja em tecnologia ou ecologia.

Conclusão

Olhando para mais de uma década de desenvolvimento do Bitcoin, cada passo foi crucial, com 2024 marcando o início de sua ascensão mainstream. Apesar de inúmeras dúvidas ao longo do caminho, essas tentativas de destruí-lo apenas o tornaram mais forte, e essa resiliência e vitalidade forjadas através da adversidade provam seu valor.

Para os crentes do Bitcoin, as flutuações de preço são apenas ondulações; o verdadeiro valor está em sua visão descentralizada. O Bitcoin superou inúmeras dificuldades, e o que o aguarda não é nada menos do que um mar infinito de estrelas.