Proposta central de valor da Uniswap como DEX líder, com mais de US$3,3 trilhões em volume negociado

A Uniswap consolidou sua posição como referência entre as exchanges descentralizadas, tornando-se a primeira DEX a ultrapassar US$3 trilhões em volume total negociado. Esse marco evidencia o protagonismo do protocolo e a confiança dos usuários em sua infraestrutura.

Os dados atuais do mercado revelam o domínio da Uniswap no universo DeFi. Com volume diário próximo de US$3,3 bilhões, a Uniswap detém 23% do mercado de DEXs, ficando muito à frente dos concorrentes. Esse fluxo consistente de liquidez comprova a capacidade da plataforma de atrair e manter operações diversificadas em várias blockchains.

Além dos volumes, a infraestrutura técnica e o ritmo de inovação da Uniswap sustentam sua proposta de valor. Desde 2018, o protocolo evoluiu de solução single-chain para multichain, com bilhões em valor bloqueado em diversas redes. O lançamento da Uniswap V4 em 2025 reforçou essa liderança, com mais de 2.500 pools personalizados criados via Hooks, atraindo tanto formadores de mercado institucionais quanto traders de varejo em busca de soluções avançadas de liquidez.

Os pools profundos da Uniswap proporcionam benefícios claros em eficiência de mercado. A análise de profundidade mostra que os principais pares da V3 oferecem de três a seis vezes maior liquidez em relação às exchanges centralizadas nos mesmos níveis de preço, permitindo negociações maiores com mínima slippage. Essa vantagem, aliada à transparência de taxas e à governança descentralizada, faz da Uniswap o ambiente de negociação preferido por usuários DeFi em todo o mundo.

Função de governança do token UNI e potencial de participação em taxas vindas de receita anual de US$1 bilhão do protocolo

Função de Governança e Potencial de Participação em Taxas do Token UNI

O UNI é o pilar de governança do protocolo Uniswap, garantindo aos detentores direito de voto em decisões estratégicas, além da possibilidade de delegar poder para outros participantes. O controle dos parâmetros do protocolo é mantido por meio de quórum, exigindo aprovação da maioria dos tokens UNI. Em 2025, a Uniswap já acumula mais de US$985 milhões em receitas de taxas, aproximando-se do potencial anual de US$1 bilhão, com volumes diários entre US$1-2 bilhões.

A proposta “UNIfication” marca uma virada na economia do UNI. A iniciativa, aprovada pela governança, ativa taxas do protocolo e direciona cerca de um sexto das taxas de negociação para um fundo de receita, podendo gerar US$130 milhões anuais nos níveis atuais. Em vez de distribuir taxas diretamente aos detentores, o mecanismo promove a queima de até 100 milhões de UNI, criando um efeito semelhante à recompra, ligando a atividade da rede à escassez do token.

Esse modelo conecta as decisões de governança do UNI à sustentabilidade do protocolo. Ao transformar o uso em escassez de tokens, sem distribuições diretas, o mecanismo atende questões regulatórias sobre valores mobiliários e cria valorização sustentável para os detentores, com dinâmica de apreciação impulsionada pela oferta reduzida e maior domínio do protocolo.

Inovações técnicas: liquidez concentrada da V3 e hooks da V4 impulsionando a vantagem competitiva da Uniswap

A evolução da Uniswap da V3 para a V4 representa avanço técnico que redefine a infraestrutura de negociação descentralizada. A V3 trouxe a liquidez concentrada, permitindo aos provedores alocar capital em faixas de preço específicas. Isso elevou a eficiência do capital—LPs focam recursos onde há maior negociação, obtendo taxas maiores e reduzindo o capital parado.

A V4 potencializa essa vantagem com os hooks, recurso inovador que transforma a Uniswap em uma camada de liquidação programável. Os hooks permitem aos desenvolvedores inserir lógica customizada nos principais momentos do ciclo dos pools—antes/depois de swaps, em alterações de liquidez e operações de negociação. Essa flexibilidade viabiliza precificação dinâmica, automação via IA e estratégias especializadas antes inviáveis.

Na prática, as inovações técnicas reduzem custos de gas graças à arquitetura singleton e ao mecanismo de flash accounting, consolidando liquidez antes fragmentada. Exemplos reais já validam esse potencial: protocolos como EulerSwap unem hooks da V4 a sistemas de cofres de empréstimo, enquanto Silo cria mercados de empréstimos para tokens arbitrários sem expor o protocolo central a riscos. Com isso, a V4 permite que desenvolvedores criem soluções DeFi sofisticadas sobre a base consolidada da Uniswap, que se posiciona como o principal fornecedor de liquidez do ecossistema.

Desafios e oportunidades para o UNI atingir a faixa de preço de US$10-20 até 2026

A meta do UNI de alcançar US$10-20 até 2026 depende de superar obstáculos e aproveitar a expansão do ecossistema. O protocolo é alvo de escrutínio regulatório sobre interfaces DEX e enfrenta competição crescente de outras exchanges descentralizadas, pressionando o preço, que caiu 69,24% no último ano, apesar da volatilidade recente.

Ainda assim, há catalisadores estruturais para o crescimento. A proposta UNIfication ativa taxas e promove queima programática de UNI, com 155 milhões de tokens previstos para eliminação—16% da oferta atual. Esse mecanismo deflacionário, somado ao redirecionamento das taxas do sequenciador Unichain em 2026, impacta diretamente a oferta, essencial para valorização do UNI.

Grandes investidores seguem acumulando, com os 10 maiores endereços concentrando 50% da oferta. O Growth Program, com US$165 milhões, incentiva desenvolvedores e liquidez, ampliando a Uniswap para além do público DeFi tradicional. Parcerias estratégicas com plataformas como a wallet Porto da Anchorage Digital wallet reforçam compliance e custódia, preparando o UNI para entrada de capital institucional. Executar essas iniciativas e manter conformidade regulatória é fundamental para atingir o preço projetado.

FAQ

Uni Coin é um bom investimento?

Uni Coin apresenta potencial relevante, com histórico consistente de pagamentos e capacidade de adaptação às mudanças do mercado. Suas opções diversificadas e perspectivas de crescimento tornam o ativo interessante para investidores de cripto em 2025.

O que é Uni Coin?

Uni Coin é uma criptomoeda voltada para estabilidade e rentabilidade a longo prazo. É respaldada por uma empresa regulada e auditada, oferecendo ao investidor uma alternativa confiável no mercado cripto.

O que está acontecendo com a Unicoin?

A Unicoin se prepara para uma ICO e já está listada na plataforma INX. O CEO projeta adoção massiva nos próximos cinco anos, reforçando o papel da Unicoin na evolução do mercado financeiro.

A Uniswap pode chegar a US$100?

Embora possível, alcançar US$100 exige crescimento expressivo do setor DeFi, regulamentação favorável e domínio de mercado. O futuro do UNI depende da inovação e da adoção contínua no universo das exchanges descentralizadas.