Guia de Staking de Ethereum: Estratégias de Rendimento On-Chain de ETH e Comparação dos Requisitos Mínimos para Participação

Por que este é o momento ideal para fazer staking de ETH: obtenha retornos estáveis de 2,9%-3,5%

Em setembro de 2022, o Ethereum realizou a histórica transição do proof of work para o proof of stake, conhecida como "The Merge", redefinindo profundamente a operação da rede. Com a atualização Shanghai, em abril de 2023, validadores passaram a poder retirar o ETH em staking e resgatar recompensas, marcando uma fase madura para o staking de Ethereum. Em maio de 2024, mais de 32 milhões de ETH já estavam em staking, com mais de um milhão de validadores protegendo a rede. Atualmente, o staking de Ethereum oferece uma taxa percentual anual (APR) próxima de 3,2%, um rendimento relevante para quem busca renda passiva em cripto. Em relação a depósitos bancários tradicionais e outros investimentos de baixo risco, retornos estáveis de 3%-3,5% se destacam. Os rendimentos do staking dependem do valor total em staking e do número de validadores. Com o crescimento do número de validadores, as recompensas individuais se ajustam para equilibrar a rede. Essa dinâmica autorreguladora preserva a integridade da rede e permite que early adopters tenham acesso a retornos relativamente superiores. Além disso, o valor das recompensas em staking oscila conforme o preço de mercado do ETH—mesmo com a mesma quantidade em ETH, o valor em moeda fiduciária varia conforme o mercado, gerando potencial de valorização adicional para holders de longo prazo.

Comparativo das três formas de staking: de pequenos valores (0,01 ETH) a operação profissional de nodes

O staking de Ethereum disponibiliza três alternativas bem definidas, pensadas para diferentes perfis de capital e conhecimento técnico. A primeira delas é o staking como validador solo, que exige no mínimo 32 ETH, além de um computador dedicado conectado permanentemente—com ao menos 16GB de RAM e 1TB de SSD—e execução do cliente Ethereum para sincronizar toda a blockchain. Esse formato garante ao usuário total controle e propriedade do validador, com gestão direta dos ativos e recompensas—sem intermediários. Porém, essa escolha implica grande responsabilidade. Validadores podem perder parte do ETH em staking por inatividade ou conduta maliciosa, por meio do mecanismo de penalidade conhecido como "slashing". Para a maioria dos investidores individuais, o mínimo de 32 ETH e as exigências técnicas tornam essa alternativa pouco acessível.

A segunda opção é o Staking-as-a-Service (SaaS), na qual o usuário delega o staking a provedores profissionais. Essa modalidade permite flexibilidade no valor aplicado, sem necessidade de lidar com detalhes técnicos ou nodes de validação. Por exemplo, o Rocket Pool aceita depósitos a partir de 0,01 ETH, agrupando fundos para staking e emitindo tokens rETH como comprovante de participação e recompensa. O Lido oferece staking líquido, permitindo aportes de qualquer valor em ETH e emissão de tokens stETH. Esses tokens de staking líquido (LSTs) podem ser utilizados em todo o DeFi enquanto rendem recompensas de staking. O SaaS proporciona flexibilidade, mas envolve risco de custódia de terceiros, sendo essencial optar por provedores com segurança comprovada.

A terceira alternativa é o staking via exchange, a mais indicada para quem está iniciando no Web3. Não há necessidade de rodar nodes ou possuir 32 ETH—basta depositar ETH no programa de staking da exchange, e a própria plataforma gerencia todos os processos técnicos, de validação e distribuição de recompensas.

Comparativo de rendimentos: Gate, Lido ou Kiln—qual plataforma entrega os retornos mais vantajosos?

Os rendimentos variam significativamente entre as plataformas de staking de ETH, reflexo de diferenças tecnológicas e de modelo de negócios. O staking direto on-chain tipicamente oferece retornos de 3,1%-3,2%, conforme o protocolo Ethereum. O Lido, maior protocolo de staking líquido, entrega rendimentos muito próximos ao protocolo, aliado à experiência simples e à ampla integração com as principais aplicações DeFi. Ao fazer staking via Lido, o usuário recebe tokens stETH, aceitos em protocolos como Aave e Curve, e continua acumulando recompensas de staking.

O Rocket Pool reduz o valor mínimo para staking para 0,01 ETH, emitindo tokens rETH para quem participa. Ele reúne fundos de usuários e mantém retornos por meio de uma rede descentralizada de validadores. O Kiln, acessível pelo ecossistema Ledger, oferece staking seguro e gestão de chaves. Usuários podem fazer staking através do Ledger Live e usufruir de segurança de padrão corporativo.

Os rendimentos do staking em exchanges dependem do modelo de negócios de cada plataforma. O Gate oferece retornos competitivos no staking de ETH, sustentados por operações de nodes em grande escala e equipe técnica especializada. Algumas exchanges, como KuCoin Earn, chegam a oferecer retornos anuais de até 3,7%—acima da taxa do protocolo—compartilhando receitas extras provenientes de mineração de liquidez e taxas de negociação.

Guia prático: domine as técnicas essenciais de staking on-chain de ETH em 5 minutos

O staking de ETH on-chain é mais simples via plataformas de exchange. Por exemplo, no Gate, o processo começa com o cadastro e validação de identidade, garantindo segurança de conta e conformidade. Depois, deposite ETH na sua carteira spot do Gate—localize o endereço de depósito na área de depósitos do Gate ou transfira de outra carteira. O tempo de processamento costuma ser de 5 a 10 minutos.

Após o crédito do depósito, acesse a área de gestão de patrimônio do Gate e escolha o produto de staking para Ethereum. O Gate oferece opções flexíveis, de eventos de alto rendimento de curto prazo a retornos estáveis de longo prazo. Selecione o prazo e plano desejados, confirme o valor e envie sua solicitação. Em um plano fixo de 7 dias, por exemplo, com rendimento anualizado de 1,40%, as recompensas podem ser resgatadas após o período. Para rendimentos superiores, opte por travas mais longas—de até 365 dias—em que os rendimentos anuais podem superar 6%.

Se preferir fazer staking diretamente on-chain usando uma carteira Ledger, o fluxo muda um pouco. Abra o Ledger Live, conecte o dispositivo, acesse "Discover" e selecione a opção de staking de Ethereum. É possível fazer staking via Kiln ou Figment, escolhendo o valor em ETH (em múltiplos de 32). O Kiln orienta todo o processo de criação de credenciais do validador, geração e upload das chaves. Após a configuração, o ETH é bloqueado para validação de rede, e as recompensas são acumuladas e distribuídas periodicamente.

Para investidores de menor porte, o Lido é a principal solução de staking líquido. Conecte a carteira no site do Lido, indique o valor de ETH (sem mínimo) e confirme a operação para receber tokens stETH. O stETH pode ser usado no DeFi imediatamente, enquanto as recompensas de staking continuam sendo acumuladas. Após o staking, o ETH entra em uma fila de ativação antes de gerar recompensas. Esse tempo depende da demanda da rede. No momento do unstake, o ETH entra em período de retirada, que pode variar de algumas horas a vários dias, conforme as condições da rede. Vale ressaltar que, em diversas jurisdições, as recompensas de staking são tributadas como renda. Procure orientação de um especialista fiscal para compreender suas obrigações e garantir integral conformidade legal ao investir em staking.