Guia de negociação | O que são Contratos Perpétuos na Negociação de Criptomoedas?

Você está interessado em contratos perpétuos na negociação de criptomoedas? Esses instrumentos financeiros inovadores transformaram completamente a maneira como os traders interagem com os ativos digitais. Os contratos perpétuos não têm data de vencimento e oferecem alta alavancagem, tornando-os ferramentas essenciais na negociação de derivativos de criptomoedas. Através deste guia, você obterá uma compreensão mais profunda de como os contratos perpétuos funcionam, suas vantagens e os riscos envolvidos neste dinâmico cenário de finanças cripto.

Os contratos perpétuos são um tipo de derivativo de criptomoeda que permite aos traders comprar e vender o valor de ativos digitais sem uma data de validade. Ao contrário dos contratos de futuros tradicionais, os contratos perpétuos podem ser mantidos indefinidamente, tornando-os ideais para traders de curto e longo prazo. Através de um mecanismo de taxa de financiamento, os contratos perpétuos alinham-se com os preços à vista, empurrando os preços de mercado para o equilíbrio. Desde o seu lançamento pela BitMEX em 2016, esses contratos rapidamente se tornaram ferramentas essenciais na negociação de criptomoedas, impulsionando um crescimento significativo no mercado de derivativos cripto.
As principais vantagens dos contratos perpétuos incluem sem data de vencimento, alta liquidez, efeitos de alavancagem, venda a descoberto e oportunidades de cobertura. Os traders podem controlar posições maiores com quantidades relativamente pequenas de capital, amplificando ganhos potenciais, mas isso também vem com riscos mais altos. Com a alavancagem e o mecanismo de taxa de financiamento, os contratos perpétuos fornecem ferramentas mais eficientes de descoberta de preços e gestão de riscos. No entanto, os traders precisam estar cientes da alta volatilidade do mercado e como as flutuações nas taxas de financiamento podem afetar a rentabilidade.
Apesar de suas vantagens atraentes, os contratos perpétuos também trazem desafios como risco de liquidação, manipulação de mercado e volatilidade da taxa de financiamento. Os traders devem adotar medidas eficazes de gestão de risco, tais como definir ordens stop-loss, usar a alavancagem criteriosamente e escolher bolsas respeitáveis para negociação. Por exemplo, Gate.io oferece uma plataforma segura para ajudar os traders a navegar por esses riscos e executar negociações eficientes. Opere sempre com cautela e gerencie os riscos para evitar perdas significativas devido às flutuações do mercado e efeitos de alavancagem.

Terminologia Importante

• Posição Longa: Indica que um investidor aposta no aumento do preço do ativo subjacente. Por exemplo, comprar um contrato por $100 e esperar vendê-lo por $120 para lucrar com a alta do preço.

• Posição Curta: Indica que um investidor aposta na diminuição do preço do ativo subjacente. Por exemplo, vender um contrato por $100 e esperar comprá-lo de volta por $80 para lucrar com a queda do preço.

• Alavancagem: Nos contratos perpétuos, a alavancagem permite que os traders controlem contratos de alto valor com um montante de investimento relativamente pequeno.

• Margem Inicial: A quantidade de garantia depositada ao abrir uma posição alavancada.

• Margem de Manutenção: A quantidade mínima de garantia necessária para manter uma posição aberta. Se o mercado se mover desfavoravelmente contra a posição mantida, fundos adicionais podem precisar ser adicionados para evitar a liquidação.

• Liquidação Forçada: Ocorre quando o valor do colateral cai abaixo da margem de manutenção, potencialmente levando à liquidação da conta para cobrir perdas.

• Taxa de Financiamento: A taxa paga entre os traders com base na diferença entre o preço do contrato perpétuo e o preço à vista, garantindo o equilíbrio entre o preço do contrato e o preço à vista.

• Preço de Marcação: O valor justo do contrato usado para calcular a margem de manutenção e evitar liquidações injustas.

• Lucro ou prejuízo realizado: O lucro ou prejuízo gerado quando uma posição é encerrada durante a liquidação ou liquidação.

• P&L não realizado: Lucro ou prejuízo que existe apenas no papel e flutua com os movimentos de mercado, enquanto a posição permanece aberta, também conhecido como P&L flutuante.

• Ordem limite: Permite aos traders definir um preço específico ao qual desejam comprar ou vender; a ordem apenas será executada quando o preço de mercado atingir ou exceder o preço definido. As ordens de limite podem resultar em atrasos ou ordens não executadas.

• Ordem de mercado: Executa uma ordem imediatamente ao melhor preço de mercado disponível, proporcionando velocidade de execução, mas pode levar a deslizamento em mercados com pouca liquidez ou voláteis.

• Take Profit: Define um nível de preço pré-determinado para fechar automaticamente uma posição quando o preço de mercado atingir ou exceder esse nível, garantindo lucros esperados.

• Stop Loss: Define um nível de preço pré-determinado para fechar automaticamente uma posição quando o preço de mercado cair para ou abaixo desse nível, evitando que as perdas excedam as expectativas.

• Fundo de Seguro: Um fundo utilizado para cobrir perdas de posições falidas, evitando maiores perdas sistémicas e garantindo que os negociadores lucrativos possam sair das suas posições conforme o esperado.

• Desalavancagem automática: Um mecanismo acionado em casos extremos em que o fundo de seguro é insuficiente para cobrir todas as perdas; traders lucrativos podem precisar sacrificar parte de seus lucros para cobrir essas perdas.

• Contratos denominados em USDT e USDC: Contratos liquidados em stablecoins como USDT ou USDC.

• Moeda denominada: Contratos liquidados na criptomoeda em negociação, o que pode afetar os lucros ou perdas reais devido às flutuações inerentes de valor da criptomoeda.

• Modo de margem cruzada: Neste modo, todos os ativos na conta do trader são usados como garantia para posições, permitindo que as posições sejam mantidas por mais tempo antes da liquidação. No entanto, se ocorrer a liquidação, pode resultar na perda de todos os ativos na conta.

• Modo de Margem Isolada: Aloca garantias separadas para cada posição de negociação, ideal para diversificar o risco. Mesmo que uma posição seja liquidada, não afetará outras posições.

• Interesse Aberto: Representa o valor total de todas as posições em aberto que ainda não foram liquidadas. Um alto interesse aberto indica uma participação significativa no mercado e liquidez, frequentemente associada a spreads mais equilibrados e maior profundidade de mercado.

Conclusão

Os contratos perpétuos mudaram fundamentalmente a negociação de criptomoedas, fornecendo aos traders uma ferramenta única e flexível para especular sobre os preços de ativos digitais. Estes contratos, também conhecidos como futuros perpétuos de criptomoedas, são um tipo de derivativo que permite aos traders comprar e vender o valor das criptomoedas subjacentes sem uma data de vencimento. Ao contrário dos contratos futuros tradicionais, os contratos perpétuos podem ser mantidos indefinidamente, tornando-os ideais tanto para traders de curto prazo como para traders de longo prazo.
Os contratos perpétuos estão intimamente alinhados com os preços à vista através do mecanismo de taxa de financiamento, garantindo consistência entre os preços dos contratos e os preços à vista. Esta abordagem inovadora levou a um aumento significativo no volume de negociação, e o mercado de derivativos de criptomoedas agora ocupa uma parte importante da atividade global de negociação de criptomoedas. No entanto, os contratos perpétuos também vêm com complexidades e riscos, incluindo riscos de liquidação e incertezas nas taxas de financiamento, enfatizando a importância da gestão de riscos e a necessidade de escolher plataformas de negociação seguras.
Aviso de Risco: A volatilidade do mercado e a negociação alavancada podem levar a perdas significativas. Sempre negocie dentro da sua tolerância ao risco.