Gần đây thị trường vẫn còn nhiều biến động, chỉ riêng lĩnh vực AI đã có nhiều động thái lớn. Tuần trước, Anthropic tuyên bố hợp tác với Intapp ra mắt đại lý AI doanh nghiệp, còn hợp tác với các đối tác như FactSet để phát triển hàng loạt plugin, tích hợp sâu công cụ AI vào các lĩnh vực ngân hàng đầu tư, kế toán, pháp lý. Thông tin này khiến toàn bộ ngành phần mềm phục hồi, cảm giác thị trường đã giảm bớt lo ngại về AI sẽ làm thay đổi ngành công nghiệp.

Meta cũng không ngồi yên, trực tiếp ký hợp đồng khổng lồ với AMD để triển khai chip tính toán 6 gigawatt của AMD, tương đương với đơn hàng dài hạn trị giá 60 tỷ USD. Giao dịch này còn kèm theo điều khoản mua cổ phần, Meta có thể mua tối đa 160 triệu cổ phiếu AMD với giá 0.01 USD, chiếm khoảng 10% cổ phần của công ty. Giá cổ phiếu AMD ngày hôm đó tăng 8.77%, cho thấy thị trường vẫn khá lạc quan về hợp tác này.

Về thị trường chứng khoán Mỹ, toàn diện phục hồi, chỉ số Dow tăng 0.76%, S&P 500 tăng 0.77%, Nasdaq còn tăng mạnh hơn, 1.04%. Chỉ số sợ hãi VIX giảm gần 7%, chỉ số niềm tin tiêu dùng cũng vượt dự kiến, đạt 91.2, cao hơn dự đoán 87.1. Trong lĩnh vực tiền mã hóa, Bitcoin hiện ở mức 77.65K USD, Ethereum ở mức 2.32K USD, nhìn chung vẫn ổn định.

Một xu hướng khá thú vị liên quan đến lĩnh vực thanh toán là Stripe được cho là đang xem xét mua toàn bộ hoặc mua một phần PayPal. Thông tin này khiến cổ phiếu PayPal ngày hôm đó tăng 6.7%, lên 47.02 USD. Cần biết rằng, những năm gần đây, PayPal không mấy suôn sẻ, giá cổ phiếu đã giảm hơn 85% so với đỉnh 308.53 USD vào tháng 7 năm 2021, hiện đang đối mặt với cạnh tranh khốc liệt từ các nhà thanh toán mới như Stripe. Nếu Stripe thực sự ra tay, có thể sẽ mang lại những thay đổi mới cho người dùng PayPal, đặc biệt trong trải nghiệm rút tiền và thanh toán.

Một điểm đáng chú ý khác là tổ chức bán khống Citron Capital đột ngột tấn công Sandisk, thiết lập vị thế bán khống. Citron cho rằng thị trường đang định giá các nhà sản xuất NAND như một tài sản phòng thủ dài hạn dựa trên AI, nhưng thực tế có sự không phù hợp rõ ràng. Họ chỉ ra rằng NAND vẫn là ngành hàng phụ thuộc nhiều vào cung, đã nhiều lần đạt đỉnh trong giai đoạn lợi nhuận cao. Khi các nhà sản xuất hàng đầu như Samsung phục hồi công suất và tỷ lệ thành công, tình trạng "khan hiếm" có thể nhanh chóng biến mất.

Về góc độ vĩ mô, các phát biểu gần đây của quan chức Cục Dự trữ Liên bang cũng đáng chú ý. Chủ tịch Powell cho biết AI đã gây ra sự chuyển đổi thế hệ trong thị trường lao động, có thể dẫn đến tỷ lệ thất nghiệp tăng trong ngắn hạn, và cơn sốt đầu tư vào AI có thể đẩy lãi suất trung hạn tăng cao trong ngắn hạn. Goolsbee nói rằng còn quá sớm để đặt cược rằng năng suất tăng sẽ giúp giảm lạm phát, chỉ khi lạm phát thực sự giảm xuống mới phù hợp để cắt giảm lãi suất. Thống đốc Ngân hàng Anh Bailey cũng cho biết quyết định cắt giảm lãi suất vào tháng 3 vẫn còn để ngỏ.

Về thị trường hàng hóa, vàng đã kết thúc chuỗi tăng 4 ngày liên tiếp, giảm 1.59%, còn 5142.4 USD/ounce. Tuy nhiên, Citibank vẫn lạc quan về giá đồng, dự đoán trong 3 tháng tới sẽ tăng lên 14,000 USD/tấn, lý do là các lực mua giá thực và thị trường tài chính sẽ duy trì mạnh mẽ khi giá giảm, cộng thêm nhu cầu tiêu thụ dự trữ theo mùa của Trung Quốc. Toàn thị trường hiện đang chờ đợi các tín hiệu rõ ràng hơn, đặc biệt về tình hình Iran-Mỹ, tỷ giá Yên Nhật và xu hướng lạm phát.