Обзор расходов сотрудников публичных банков: Цзиньхуа лидирует с 600 тысяч юаней на человека, топ-менеджеры получают зарплаты в тройке лидеров из Ping An и Minsheng

Что стоит за бизнес-моделью, которая делает расходы сотрудников в акционерных банках лидерами?

Журналист界面新闻 | Хэ Люйин

Редактор界面新闻 | Ван Шу

Какой уровень расходов на сотрудников достигнут в банках к 2025 году?

Журналист界面新闻, проанализировав данные 15 акционерных банков, котирующихся на А-акциях (государственные и акционерные банки), обнаружил, что за последний год зарплаты руководителей и расходы на сотрудников колебались: у некоторых банков средние расходы на сотрудника выросли более чем на 4%, у других снизились до 10%, что свидетельствует о решимости сокращать издержки.

Кроме того, многие банки продолжают реализовывать «обратные требования к выплатам зарплаты», при этом объектами «требований» являются как обычные сотрудники, так и руководители, среди которых, например, Bank of China (601988.SH, 03988.HK) за три года взыскал сумму, превышающую миллиард юаней.

Под давлением отраслевых условий ожидается, что снижение затрат и повышение эффективности останутся приоритетами банков. Дэн Лихуэй, директор Института развития финансов при Нанкайском университете, заявил журналисту界面新闻, что банки будут «сокращать издержки» по части вознаграждений, но не в виде «одного удара», а через структурированные меры. В контексте отрасли, в 2025 году, сталкиваясь с сужением процентных разниц и усилением конкуренции, большинство банков ищут баланс между «сокращением затрат и повышением эффективности» и «удержанием талантов». В этом случае «сокращение затрат» — это не просто уменьшение общего объема, а глубокая перестройка структуры расходов на оплату труда, которая может быть охарактеризована как «контроль руководителей, перестройка структуры, фокус на эффективность».

«В части ‘контроля руководителей’ под влиянием нормативных требований и политики регулирования, зарплаты топ-менеджеров станут более строго ограничены и могут требовать отсроченных выплат. В части ‘перестройки структуры’ ресурсы на оплату труда будут смещены в сторону фронт-офиса и первичных маркетинговых позиций, чтобы стимулировать ‘доходные’ подразделения. В части ‘фокусе на эффективность’, с развитием финтеха, некоторые бэк-офисные позиции могут быть заменены, а сотрудники, владеющие ключевыми технологиями или обладающие крупными клиентскими ресурсами, могут получить дополнительную рыночную ценность. Таким образом, в будущем структура расходов на оплату труда станет более рациональной, а ‘индивидуальный подход’ и ‘подбор по должностям’ станут нормой», — сообщил Дэн Лихуэй界面新闻.

Средний расход на сотрудника в CITIC Bank — 600 тысяч юаней, преимущества акционерных банков продолжают проявляться

Журналист界面新闻, основываясь на данных о расходах на сотрудников (по данным годовых отчетов, включающих зарплаты, премии, надбавки, компенсации, пенсионные взносы и т. д.), делал расчет, разделив эти суммы на количество сотрудников (используя среднее значение на начало и конец года), и составил таблицу с данными о зарплатных расходах 15 акционерных банков.

Данные о расходах на сотрудников в публичных банках Источник: годовые отчеты банков, данные Wind, обработка: Хэ Люйин

По сравнению с прошлым годом, среди 15 банков 4 показали снижение средних расходов на сотрудника, среди них — China Everbright Bank (601818.SH, 06818.HK), снизившаяся на 10%, что привело к значительному сокращению общих расходов — с 222,63 млрд юаней в 2024 году до 201,01 млрд юаней, снижение на 10%. Zhejiang Commercial Bank (601916.SH, 02016.HK) снизила расходы на 9%, сохранив при этом средний показатель в 50 тысяч юаней.

Большинство других банков показали рост в пределах 3%, а у двух банков — 华夏银行 (600015.SH) и Agricultural Bank (601288.SH, 01288.HK) — рост превысил 4%. В отличие от 2024 года, когда расходы 华夏银行 снизились из-за уменьшения числа сотрудников, в 2025 году их общие расходы выросли на 5,55%, а у Agricultural Bank — заметный рост на 5,55%.

По абсолютным значениям, в 2025 году, CITIC Bank (601998.SH, 09988.HK) продолжает лидировать с уровнем средних расходов на сотрудника в 600 тысяч юаней. Вслед за ним — China Merchants Bank (600036.SH, 03968.HK), Industrial Bank (601166.SH), Zhejiang Commercial Bank, Minsheng Bank (600016.SH, 01988.HK) — все с показателем свыше 50 тысяч юаней, что подтверждает преимущества акционерных банков.

Государственные банки, такие как Bank of Communications (601328.SH, 03328.HK), имеют меньшие показатели — в 2025 году средние расходы на сотрудника составили 45,48 тысяч юаней, что является единственным случаем, когда показатель превышает 40 тысяч юаней. Далее идут Agricultural Bank, Bank of China, China Construction Bank (601939.SH, 00939.HK), Industrial and Commercial Bank (601398.SH, 01398.HK), Postal Savings Bank (601658.SH, 01658.HK), со средним уровнем около 30 тысяч юаней.

Дэн Лихуэй отметил, что преимущества акционерных банков обусловлены их бизнес-моделью и стратегией по управлению талантами. «По отраслевым данным, акционерные и городские коммерческие банки по средним зарплатам занимают ведущие позиции в банковской сфере, их конкурентоспособность обусловлена тремя факторами. Во-первых, более высоким уровнем рыночной гибкости, более гибкими механизмами найма, что необходимо для привлечения и удержания ключевых талантов, способных создавать высокую ценность, — на основе рыночных условий. Во-вторых, разницей в эффективности на человека: сотрудники и филиалы акционерных банков сосредоточены в основном в крупных городах, и их команда, занимающаяся высокоценными бизнесами, показывает более высокий уровень прибыли на человека, чем средний по отрасли, что обеспечивает финансовую поддержку для высоких зарплат. В-третьих, структурными преимуществами в бизнесе: по сравнению с государственными банками, которые зависят от процентных разниц, доля нефинансовых доходов в акционерных банках выше, их прибыльная структура больше ориентирована на инвестиционный банкинг, управление богатством и другие легкие капитальные бизнесы, доходность которых выше, что позволяет предлагать более гибкие пакеты вознаграждений», — добавил Дэн Лихуэй界面新闻.

****Высокие руководители: рост и снижение, ****3-летний «обратный сбор» в Bank of China превысил миллиард юаней

В части вознаграждения руководителей, акционерные банки также занимают лидирующие позиции.

Данные Wind показывают, что большинство руководителей с зарплатой свыше 2 миллионов юаней сосредоточены в Ping An Bank (000001.SZ), Minsheng Bank, China Merchants Bank и CITIC Bank.

Преимущества руководства акционерных банков очевидны. Источник: Wind

Так, председатель Ping An Bank, Цзи Гуанхэн, несмотря на снижение зарплаты на 150 тысяч юаней по сравнению с прошлым годом, остается в числе лидеров по уровню вознаграждения — 4 миллиона юаней.

В числе «миллионеров» — председатель Minsheng Bank Гао Иньсин, с зарплатой 3,292 миллиона юаней; заместитель председателя и управляющий Minsheng Bank Ван Сяо Юнь — 3,2108 миллиона юаней; заместитель управляющего Minsheng Bank Чжан Цзюньтун — 2,9889 миллиона юаней; председатель China Merchants Bank Ван Лян — 2,9705 миллиона юаней; с 13 февраля 2026 года на посту председателя и исполнительного директора Postal Savings Bank, Лу Бэй, в 2025 году получил 2,2696 миллиона юаней в CITIC Bank. Также председатель Qingdao Bank (002948.SZ, 03866.HK), Цзин Цзяньлун, получил 2,1185 миллиона юаней.

Для сравнения, у государственных крупных банков, таких как ICBC, Bank of China, China Construction Bank и Agricultural Bank, уровень вознаграждения руководителей обычно не превышает сотен тысяч юаней, чаще — около 900 тысяч.

По сравнению с прошлым годом, у многих банков вознаграждения руководителей выросли или снизились. Важно отметить, что многие банки еще не раскрыли полные данные о выплатах. Например, в China Merchants Bank сообщают, что общая сумма зарплатных выплат для всех руководителей и топ-менеджеров еще уточняется, и после подтверждения будет опубликована дополнительно.

Также сохраняется практика «обратных требований к выплатам» руководителями. В годовом отчете Bank of China указано, что в 2025 году по стране было взыскано 4717,8 тысяч юаней у 4630 человек, что превышает сумму в 1 миллиард юаней за три года. В 2024 году — 3250 тысяч юаней у 2469 человек, а в 2023 году — 2275 тысяч юаней у 2059 человек. Это означает, что за три года Bank of China взыскал более миллиарда юаней.

Bank of China заявил, что у них есть система взыскания и возврата премий, которая применяется при выявлении внутрикорпоративных рисков и убытков, связанных с ответственностью сотрудников. В случае возникновения внутрикорпоративных рисков, превышающих допустимый уровень, банк может частично или полностью вернуть уже выплаченные премии за соответствующий период, а также приостановить выплату будущих. В банке подчеркивают, что эта практика строго соблюдается в соответствии с нормативами и внутренними правилами.

Руководители также не застрахованы: в феврале этого года China Construction Bank опубликовала сообщение о том, что в 2025 году по результатам оценки эффективности было взыскано премий у 17 руководителей на сумму 1,99 миллиона юаней.

Дэн Лихуэй отметил, что «обратные требования к выплатам» уже превратились из случайных случаев в стандартный инструмент риск-менеджмента в банковской сфере. Эта практика реализует концепцию «рискового вознаграждения», которая призвана разорвать порочный круг, когда прибыль принадлежит банку, а убытки — обществу.

«Ранее, во время расширения бизнеса, сотрудники получали высокие премии, делясь прибылью, а убытки ложились на банк. Система взыскания премий по рискам позволяет жестко связать расходы на риск и личные стимулы, обеспечивая баланс ответственности и полномочий. Внедрение этой системы — важный шаг в переходе банков к управлению рисками через механизм ‘послеответственности’, что помогает снизить чрезмерные риски со стороны сотрудников и обеспечить долгосрочную стабильность финансовых институтов», — подчеркнул Дэн Лихуэй界面新闻.