Donc, la chute du marché la semaine dernière a effrayé beaucoup de gens, surtout avec tout le bruit géopolitique. Mais honnêtement, certaines des ventes massives que nous voyons me semblent assez exagérées. J'ai regardé quelques-unes des meilleures actions américaines à acheter en ce moment qui ont subi des coups, mais qui ne méritaient probablement pas cette dépréciation.

Commençons par Apple. Oui, AAPL a chuté de près de 6 % depuis fin février alors que le marché plus large n'a baissé qu'environ 2,4 %. C'est une divergence assez forte. Mais voici le truc - Apple vient de publier un chiffre d'affaires record pour le premier trimestre de 143,8 milliards de dollars, en hausse de 16 % d'une année sur l'autre, avec un bénéfice par action en croissance de 19 % à 2,84 dollars. Le lancement de l'iPhone 17 cartonne, représentant 59 % du chiffre d'affaires total avec une croissance de 23 % en glissement annuel dans toutes les régions du monde.

Les gens continuent de parler d'Apple comme étant en retard dans le jeu de l'IA, mais je pense en fait qu'ils ont été intelligents à ce sujet. Pourquoi dépenser des milliards en hype autour de l'IA alors que votre produit principal continue de générer de l'argent ? De plus, ils ont 35,9 milliards de dollars en liquidités sur le bilan, ce qui constitue une véritable marge de sécurité face à toute turbulence économique. Ils ont aussi été constants avec leurs rachats d'actions - 24,7 milliards de dollars rien qu'au premier trimestre - et ont augmenté leurs dividendes pendant 11 années consécutives. C'est le genre de stabilité qu'on veut quand les marchés deviennent instables.

L'autre meilleure action américaine à acheter lors de cette baisse est Williams Companies. C'est une entreprise beaucoup plus ancienne - fondée en 1908 - et elle gère environ un tiers de toute l'infrastructure de gaz naturel aux États-Unis. La plupart des gens passent à côté de cette opportunité à cause des préoccupations sur le prix du pétrole, mais voici pourquoi c'est une erreur : leur modèle économique repose sur des contrats à long terme, basés sur des frais, et non sur les prix des matières premières. Leur réseau de pipelines est entièrement domestique, ce qui les protège en réalité contre les préoccupations tarifaires.

Leurs chiffres sont solides. En 2025, l'EBITDA ajusté a augmenté de 9 % pour atteindre 7,8 milliards de dollars, avec un chiffre d'affaires en hausse de 13,7 % à 11,9 milliards de dollars. Le bénéfice par action a crû de 17,5 % pour atteindre 2,14 dollars, et l'action a déjà augmenté de plus de 23 % cette année. La récente correction à 74,22 dollars contre 76,75 dollars lundi semble assez stupide quand on regarde les fondamentaux. Ils ont versé des dividendes pendant 52 années consécutives et les ont augmentés pendant 8 années de suite, avec un rendement actuel d'environ 2,7 %.

Ce qui motive Williams en ce moment, c'est le boom des centres de données - toutes ces nouvelles installations ont besoin de centrales électriques au gaz naturel - plus un hiver plus froid dans l'est des États-Unis qui a fait grimper la demande de chauffage. Leur ratio de couverture de 2,4 fois sur leur distribution donne à la direction la marge pour continuer à augmenter les distributions.

Historiquement, la recherche de Morgan Stanley montre qu'après des chocs géopolitiques comme celui-ci, le S&P 500 a tendance à augmenter de 2 % après un mois, 6 % après six mois, et 8 % après un an. Donc, la vente panique semble généralement assez stupide avec le recul. Les deux meilleures actions américaines à acheter ont l'argent, les antécédents, et les fondamentaux pour résister à ce qui pourrait arriver ensuite. Parfois, les meilleures opportunités apparaissent quand tout le monde appuie sur le bouton de vente.